| |||||
МЕНЮ
| Кредитование во внешнеторговой деятельностиp> 3.2 Проблема развития кредитного рынка в Российской Федерации. Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в
распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из
тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые
испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в
долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги
взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 2000 год был
самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся
тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова изменялись. Это относится прежде всего к выравниванию процентных ставок отраслевых и универсальных банков. Как видно из таблицы 1, в 1998 г. ставки универсальных банков Таблица 1 Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых коммерческих банков г. Москвы Источник: БИКИ. — 2000. — 23 декабря. - С. 8 почти в полтора раза превосходили аналогичные ставки отраслевых банков. Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1999 года,
состоит в сближении ставок кредитования государственных и коммерческих
организаций. Приведенные в таблице 2 показатели отношения средних
процентных ставок кредитов коммерческим организациям к кредитам
государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 2000
году ставки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию
по разделению ставок при кредитовании государственных и коммерческих
структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в ближайшем будущем
сохранится практика централизованного льготного финансирования
государственных предприятий. Источник: БИКИ. — 2000. — 23 декабря. - С. 10 Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими
банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский
кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам,
привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы
становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора
раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского
капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом
привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки
все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других
причин в течение 1999 -2000 гг. происходило сближение процентных ставок по
привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту (см. таблицу 3). Таблица 3 Отношение средних процентных ставок МБК к средней ставке по депозитам Источник: БИКИ. — 2000. — 23 декабря. - С. 13 Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных капиталов. Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей два основных яруса. При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов. Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности,
придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям в конце Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к
рынкам западных стран. Отставание объясняется прежде всего отсутствием
полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости,
существование которых возможно только на базе широкой приватизации,
акционирования большой части государственной собственности. Кроме того,
необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно- финансовых институтов. 3.3 Формы кредитования внешней торговли и их совер-шенствование Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:[8] 1. назначению: • коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами; • финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком; • промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг); 2. видам: • товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа); • валютные (в денежной форме); 3. технике предоставления: • наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; • акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком; • депозитные сертификаты; • облигационные займы, консорциональные кредиты и др.; 4. валюте займа: • международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны- кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ); 5. срокам: • сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев) • краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев); • среднесрочные (от одного года до пяти лет); • долгосрочные (свыше пяти лет). Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится
средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных
международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует
государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров
в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке
государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования
экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит 6. обеспечению: • обеспеченные кредиты; • бланковые кредиты. В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые
документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. 7. В зависимости от категории кредитора различаются международные
кредиты: Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами. К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для Мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения Риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются. Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается. Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков. Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах. 1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера. 2. Банковского кредита в виде: • кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров); • предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.); • выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере; • ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы- экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале. Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита. Фирменные кредиты подразделяются на два вида. 1. Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов. 2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров. Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды. 1. Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера.[9] При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам. Например, до Первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков. 2. Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера.[10] В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок. С конца 50-х — первой половины 60-х гг. распространились новые методы финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кредитованием: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора; второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Если в начале 60-х гг. соотношение между фирменными и банковскими кредитами в общем объеме средне- и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции равнялось 2:1, то в последние годы на долю банковских кредитов (кредиты покупателю) приходится свыше 3/4 экспортных кредитов данной продолжительности. Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государственных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков. Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем Заключение Кредитование во внешнеэкономической деятельности России может преследовать следующие цели: - активизация российского экспорта и импорта - стабилизация экономического положения в стране - расширение рынков сбыта - устранение каких-либо препятствий на пути развития российского рынка По моему мнению, политика проводимая в нашей стране на данный момент, направленная на развитие и совершенствование кредитной системы, является не достаточно эффективной. Необходимо создать более благоприятные и надежные условия для российских экспортеров и импортеров. Выбор форм и условий расчетов при проведении внешнеторговых операций
необходимо оценивать с точки зрения возможности обеспечения российским
экспортерам и импортерам наибольшей надежности исполнения контрактов,
заключаемых с иностранными контрагентами, минимизации рисков и расходов. Место и роль кредита в экономической системе общества определяются
выполняемыми им функциями: Международной торговле, в отличие от обычного бизнеса внутри страны,
присущи риски как для покупателя, так и для продавца, а именно Для снижения этих рисков используются специальные механизмы страхования, к которым относятся : форвардный валютный контракт; валютный опцион и кредит в иностранной валюте. Кредитные связи между людьми первоначально играли не столь заметную роль в развитии экономики и права. Ростовщики предоставляли ссуды простым людям для того, чтобы те возвращали старые долги и покупали товары. А знать брала кредит для строительства замков и дворцов, приобретения предметов роскоши, ведения воин и т.п. Ростовщический капитал существует до сих пор во многих странах Азии, Международная торговля имеет, важнейшее значение для экономического роста и развития отдельных стран в динамично развивающейся мировой экономике. Следует отметить, что на сегодняшний день кредитная политика банков в России слабо стимулирует развитие экономики. В основном выдаются краткосрочные кредиты на проведение торгово-посреднических операций. Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде от тотального регулирования к рыночному механизму функционирования, что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. С точки зрения государственных целей, развитие сферы экспортно-импортных операций и объем внешнеторговых сделок непосредственно влияют на насыщенность российского товарного рынка и приток иностранной валюты в страну. Необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на развитие в нашей стане новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Все это поможет преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика и сделать ее более эффективной. Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Глоссарий Аваль - это вексельное поручительство, в силу которого авалист принимает ответственность за выполнение обязательств какого-либо обязанного по векселю лица. Список литературы Экономист, №7, стр.14-21. "Финансы и статистика" 1998. М.- №11,2000.С. 67. //Внешняя торговля, 1996, №9. С.5 ЮНИТИ. 1996. Киев,1994 - 480 с. Финансы №1,2001. С.12. // Бизнес - информ 1997.№18. - М.: Финансы, ЮНИТИ,1999. Финансы, ЮНИТИ, 1997. 336 с. - М.: ИНФРА-М, 1999. "Консалтбанкир" Часть 1 : Аккредитив. - М.: 1994 - 120 с. "Консалтбанкир" Часть 2: Инкассо. - М.:1994 - 80 с. "Консалтбанкир" Часть 3: Определение оптимальных форм и условий расчетов. Типовые условия платежей по экспорту и импорту. Гарантии. - М.:1994 - 96 с. - СПБ.: Изд-во Михайлова В.А., 1998. - 618 с. М.,1999. Финансовая консультация. 1997. № 23. 13 октября. Киев.: 1997. 368 с. Маркет. 1996. 14 декабря.
[9] Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/ Под ред. проф. Л.А.
|
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|