Отчет о практике по менеджменту на ОАО Измайловская мануфактура

уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи.

При этом число статей баланса сокращается, что повышает его

наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо

объединение статей различных разделов.

В таблице 11 представлен уплотненный аналитический баланс ОАО

"Измайловская мануфактура".

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно

получить на основе выявления "больных" статей баланса, которые условно

подразделяются на две группы:

1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе

предприятия в отчетном периоде: "Непокрытые убытки прошлых лет",

"Убытки отчетного периода".

Из формы №1 "Бухгалтерский баланс" (см. приложение 1 и 2) видно,

что ОАО "Измайловская мануфактура" имело убытки как в 1997 (4881 тыс.

руб.), так и в 1998 (4585 тыс. руб.) и в 1999 гг. (2460 тыс. руб.).

Несмотря на снижение убытков из года в год, их наличие свидетельствует

о недостаточно хорошей работе предприятия в течение всего

анализируемого периода и сложившемся в результате этого плохом

финансовом состоянии.

2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе

предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического

учета или в приложении к балансу предприятия для годовой бухгалтерской

отчетности (форма № 5): "Долгосрочные кредиты банков, в том числе не

погашенные в срок", "Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в

срок", "Краткосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в

срок", "Краткосрочные займы, в том числе не погашенные в срок",

"Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная",

"Векселя выданные (полученные), в том числе просроченные".

Анализируя данные формы №5, можно сказать о следующих недостатках в

работе ОАО "Измайловская мануфактура":

. наличие краткосрочных кредитов банка в 1997-1999 гг., и резкое их

увеличение в 1998г.;

. рост дебиторской задолженности за два года почти в 7 раз

(6411:944(6,8), или на 5467 тыс. руб.;

. увеличение краткосрочной кредиторской задолженности с 2084 тыс.

руб. в 1997 г. до 5043 тыс. руб. в 1999 г., то есть в 2,4 раза.

Положительно можно оценить отсутствие у предприятия в течение

исследуемого периода долгосрочных кредитов банка и прочих долгосрочных

займов, а также полное погашение в 1998 г. векселей выданных и в 1999

г. векселей выданных и полученных.

В таблице 11 приведен уплотненный аналитический баланс ОАО

"Измайловская мануфактура", составленный на основе бухгалтерского

баланса этого предприятия за 1997, 1998 и 1999 гг. (см. приложение 1 и

2).

Таблица 11. Уплотненный баланс ОАО "Измайловская мануфактура" (тыс.

руб.)

|1 |2 |3 |4 |

|1.1. Нематериальные активы |— |— |— |

|1.2. Основные средства |27 738 |23 162 |21 468 |

|1.3. Незавершенное строительство |— |— |108 |

|Долгосрочные финансовые вложения |2 |2 |2 |

|1.5. Прочие внеоборотные активы |— |— |— |

|Итого по разделу I |27 740 |23 164 |21 578 |

|2.1. Запасы |1 747 |2 341 |5 627 |

|2.2. НДС |88 |173 |626 |

|2.3. Дебиторская задолженность |944 |5 112 |6 411 |

|1 |2 |3 |4 |

|2.4. Краткосрочные финансовые |— |— |— |

|2.5. Денежные средства |27 |5 |20 |

|2.6. Прочие оборотные активы |— |— |— |

|Итого по разделу II |2 806 |7 631 |12 684 |

|БАЛАНС (I+II) |30 546 |30 795 |34 262 |

|3.1. Уставный капитал |84 |84 |84 |

|3.2. Добавочный капитал |27 172 |27 172 |27 172 |

|3.3. Резервный капитал, фонды, |5 419 |2 967 |2 888 |

|3.4. Убытки |- 4 881 |- 4 585 |- 2 460 |

|Итого по разделу III |27 794 |25 638 |27 684 |

|IV. Долгосрочные пассивы |— |— |— |

|5.1. Заемные средства |500 |2 187 |1 250 |

|5.2. Кредиторская задолдженность |2 084 |2 885 |5 043 |

|5.3. Расчеты по дивидендам |— |— |— |

|5.4. Доходы будущих периодов |— |— |— |

|5.5. Фонды потребления |— |— |— |

|5.6. Резервы предстоящих расходов и|168 |85 |285 |

|5.7. Прочие краткосрочные пассивы |— |— |— |

|Итого по разделу V |2 752 |5 157 |6 578 |

|БАЛАНС |30 546 |30 795 |34 262 |

Как видно из таблицы 11 данное предприятие испытывало трудности на

протяжении всего исследуемого периода, так как к концу 1997 г. убытки

составили 4881 тыс. руб., к концу 1998 г. — 4585 тыс. руб. и к концу

1999 г. — 2460 тыс. руб.

За 1998 год финансовое положение ОАО улучшилось, так как сумма

финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, выросла

на 249 тыс. руб., или на 0,8%. В следующем году сумма данных ресурсов

по сравнению с 1998 г. увеличилась на 3467 тыс. руб., или на 11,3%,

что является положительным моментом в деятельности предприятия.

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь

основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру

отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

В таблицах 12 и 13 представлены сравнительные аналитические балансы

за анализируемые 1997, 1998 и 1999 гг. данного предприятия.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить

на три группы:

. показатели структуры баланса (гр. 7);

. показатели динамики баланса (гр. 8);

. показатели структурной динамики баланса (гр. 9).

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры

имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о

финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента

в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их,

в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика

деятельности каждого предприятия.

Таблица 12. Сравнительный аналитический баланс ОАО "Измайловская

мануфактура" за 1997 и 1998 гг

| |на |на |на |на |Абсол|Удельн|% к |% к |

| |1997 |1998 |1997 |1998 | |веса, |чина|нию |

| |г. |г. |г. |г. |велич|% |м |итога |

| | | | | |ин, | |1997|баланс|

| | | | | |тыс. | |г. |а |

| | | | | |руб. | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |

|активы |27 |23 |90,81|75,22|- 4 |- |+ |+ 1 |

| |740 |164 |4 |0 |576 |15,594|16,5|837,75|

|активы. |2 806|7 631|9, |24,78|+ 4 |+ |+ |+ 1 |

|В том числе: | | |186 |0 |825 |15,594|172,|937,75|

| | | | | | | |0 | |

|Запасы |1 747|2 341|5,719|7,602|+ 594|+ 1, |+ |+ |

| | | | | | |883 |34,0|238,55|

|Задолженность |944 |5 112|3,091|16,60|+ 4 |+ |+ |+ |

| | | | |0 |168 |13,509|441,|1637,9|

| | | | | | | |5 |0 |

|Денежные |27 |5 |0,088|0,016|- 22 |- |- |- 8,84|

|средства | | | | | |0,072 |81,5| |

|БАЛАНС |30 |30 |100,0|100,0|+ 249|— |+ |100,0 |

| |546 |795 |00 |00 | | |0,8 | |

|1. Собственный |27 |25 |90,99|83,25|- 2 |- 7, |- |- |

| |794 |638 |1 |4 |156 |647 |7,8 |865,86|

|2. Заемный |2 752|5 157|9,009|16,74|+ 2 |+ |+ |+ |

|капитал. В том | | | |6 |405 |7,737 |87,4|965,86|

|Кредиты и займы|500 |2 187|1,637|7,102|+ 1 |+ |+ |+ |

| | | | | |687 |5,465 |337,|677,51|

| | | | | | | |4 | |

|задолженность |2 084|2 885|6,882|9,368|+ 801|+ |+38,|+ |

| | | | | | |2,468 |4 |321,69|

|БАЛАНС |30 |30 |100,0|100,0|+ 249|— |+ |100,0 |

| |546 |795 |00 |00 | | |0,8 | |

Из таблицы 12 видно, что в 1998 году имущество ОАО увеличилось на

249 тыс. руб., или 0,8%. При этом произошло резкое изменение структуры

стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем

оборотных средств на 15,6% за счет роста дебиторской задолженности (+

13,5%) и запасов (+ 1,9%). Это говорит о росте мобильности имущества

предприятия. Однако произошло снижение денежных средств на 22 тыс.

руб., или 81,5%.

Анализ структуры изменений в пассиве показывает, что прирост

имущества произошел преимущественно за счет заемных источников (доля

кредиторской задолженности увеличилась на 38,4%, займов — 5,5%). При

этом наблюдается снижение доли собственных средств на 2156 тыс. руб.,

или 7,8%. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет

заемных источников, то повышение мобильности имущества носит

нестабильный характер. То есть в последующие периоды этих средств

может не быть, по крайней мере, в прежних размерах.

Таблица 13. Сравнительный аналитический баланс ОАО "Измайловская

мануфактура" за 1998 и 1999 гг.

| |на |на |на |на |Абсол|Удель|% к |% к |

| |1998 |1999 |1998 |1999 | |веса,|инам |нию |

| |г. |г. |г. |г. |велич|% | |итога |

| | | | | |ин, | |1998 |баланс|

| | | | | |тыс. | |г. |а |

| | | | | |руб. | | | |

| |23 |21 |75,22|62,97|- 1 |- |- 6,8|- |

|активы |164 |578 |0 |9 |586 |12,24| |45,75 |

| | | | | | |1 | | |

|активы. |7 631|12 |24,78|37,02|+ 5 |+ |+ |+ |

|В том числе: | |684 |0 |1 |053 |12,24|66,2 |145,75|

| | | | | | |1 | | |

|Запасы |2 341|5 627|7,602|16,42|+ 3 |+ |+ |+ |

| | | | |4 |286 |8,822|140,4|94,78 |

|задолженность |5 112|6 411|16,60|18,71|+ 1 |+ |+ |+ |

| | | |0 |2 |299 |2,112|25,4 |37,47 |

|Денежные |5 |20 |0,016|0,058|+ 15 |+ |+ 300|+ 0,43|

|средства | | | | | |0,042| | |

|БАЛАНС |30 |34 |100,0|100,0|+ 3 |— |+ |100,0 |

| |795 |262 |00 |00 |467 | |11,3 | |

| |25 |27 |83,25|80,80|+ 2 |- |+ 8,0|+ |

|капитал |638 |684 |4 |1 |046 |2,453| |59,01 |

|2. Заемный |5 157|6 578|16,74|19,19|+ 1 |+ |+ |+ |

|капитал. В том | | |6 |9 |421 |2,453|27,6 |40,99 |

|Кредиты и займы|2 187|1 250|7,102|3,648|- 937|- |- |- 27,3|

| | | | | | |3,454|42,8 | |

|задолженность |2 885|5 043|9,368|14,71|+ 2 |+ |+ |+ |

| | | | |9 |158 |5,351|74,8 |62,24 |

|БАЛАНС |30 |34 |100,0|100,0|+ 3 |— |+ |100,0 |

| |795 |262 |00 |00 |467 | |11,3 | |

Данные таблицы 13 характеризуют структуру стоимости имущества ОАО в

1999 г. и показывают те же тенденции, что и при анализе структуры

имущества предприятия в 1998 г. То есть имущество предприятия за 1999

г. увеличилось на 3467 тыс. руб., или 11,3%. Это произошло за счет

притока заемного капитала (+ 1421 тыс. руб.), затем вложенного в

основном в оборотные активы. Однако наблюдается рост собственных

средств на 2046 тыс. руб., или 8%. Это говорит о том, что повышение

мобильности имущества в 1999 г. носит более стабильный характер, чем в

1998 г., так как рост произошел не только за счет увеличения заемных

средств, но и за счет увеличения собственного капитала, что позволяет

судить о некотором улучшении финансового состояния "Измайловской

мануфактуры".

Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного

финансового показателя, ОАО необходимо привлекать как можно меньше

заемных средств и по возможности увеличивать собственные.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ

на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное

предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для

погашения долгов.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются

показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их

источниками формирования.

Для оценки запасов и затрат используют данные группы статей

"Запасы" II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используют три

основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между

капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель

характеризует чистый оборотный капитал. В формализованном виде наличие

оборотных средств можно записать как: СОС=СИ-ВА,

где СИ — собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников

формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД=СОС+ДП,

где ДП — долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и

затрат: ОИ=СД+КЗС,

где КЗС — краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела

пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности

запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(СОС=СОС-З,

где З — запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных

источников формирования запасов ((СД):

(СД=СД-З,

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных

источников формирования запасов ((ОИ): (ОИ=ОИ-З,

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их

формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

S={(СОС; (СД; (ОИ},

характеризующий тип финансовой устойчивости:

1) S={1; 1; 1}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0

абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики

России встречается крайне редко);

2) S={0; 1; 1}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0

нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность

предприятия;

3) S={0; 0; 1}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением

платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия

возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения

оборачиваемости запасов;

4) S={0; 0; 0}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0

кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является

неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной

элемент обороотного капитала — запасы — не обеспечены источниками их

покрытия.

Сведем показатели финансовой устойчивости анализируемого

предприятия в таблицу 14.

Таблица 14. Анализ финансовой устойчивости ОАО "Измайловская

мануфактура" в 1997-1999 гг. (тыс. руб.)

| |Условные|На |На |На |Изменен|Изменен|

| |ния |ц |ц |ц |1998 |за 1999|

| | |1997|1998|1999|год |год |

| | |г. |г. |г. |(гр. |(гр. |

| | | | | |4-гр.3)|5-гр. |

| | | | | | |4) |

|собственных оборотных |СИ |32 |30 |30 |- 2 452|- 79 |

|средств | |675 |223 |144 | | |

|Внеоборотные активы |ВА |27 |23 |21 |- 4 576|- 1 586|

| | |740 |164 |578 | | |

|оборотных средств (стр. 1|СОС |4 |7 |8 |+ 2 124|+ 1 507|

|- стр. 2) | |935 |059 |566 | | |

|4. Долгосрочные пассивы |ДП |— |— |— |— |— |

|долгосрочных заемных |СД |4 |7 |8 |+ 2 124|+1 507 |

|источников формирования | |935 |059 |566 | | |

|6. Краткосрочные заемные |КЗС |500 |2 |1 |+ 1 687|- 937 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Отчет о практике по менеджменту на ОАО Измайловская мануфактура

ИНТЕРЕСНОЕ