: Анализ финансового состояния предприятия
: Анализ финансового состояния предприятия
КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА: “УЧЕТА, АНАЛИЗА И ФИНАНСОВ”
КУРСОВАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ : “АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ”
Научный руководитель: Усенкова Г.С.
Выполнил: студент группы 93-БУ-1
Вирко Д.А.
Дата сдачи: ________________________ .
Дата защиты: ______________________ .
Оценка: ___________________________ .
КАЛИНИНГРАД - 1997 год
СОДЕРЖАНИЕ
Введение.
Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.
1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия «ТОО Платан».
1.2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в теоретическом
аспекте.
1.3 Основные направления, информационная база анализа финансового состояния
предприятия.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.
2.1 Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового состояния и
построение аналитического баланса.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия.
2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.
2.4 Оценка структуры баланса предприятия.
Заключение.
Список используемой литературы.
Приложения.
1. Введение.
В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество
пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она
раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц
(вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и
территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее
пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица,
непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть
менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно,
бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и
бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях
(фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы,
различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее;
третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес -
различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые
службы, органы статистики, профсоюзы и другие.
И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе
задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его
бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях
своей деятельности.
Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику.
Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая
приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой
анализ проводится внутри самого предприятия.
Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его
действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном
предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения,
необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности
использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому
подобное.
Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.
1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Платан».
ТОО «Платан» было основано в феврале 1994 года. Новые идеи и современный
подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом
сотрудников фирмы в сфере производства позволили «Платану» за короткий период
времени завоевать доверие партнеров, как России так и в других странах СНГ,
ближнего и дальнего зарубежья. В настоящее время «Платан» сотрудничает с
подобными ему фирмами в Италии, Польше, Беларусии и на Украине.
Основным направлением деятельности фирмы является сбор и переработка цветного
и чёрного лома с дальнейшей его реализацией в области и за её пределами.
Технико-экономические показатели деятельности ТОО ПЛАТАН за 1996 год
приведены в табл.1.1.
Таблица № 1.1
Технико-экономические показатели.
Показатели | 1995г. | 1996г. | Изменения +/- | ТЕМП РОСТА % |
1.Среднесписочная численность работников, чел. | 6 | 6 | ---- | ---- |
2.Среднегодовая стоимость ОФ тыс.руб. | ---- | 3221 | 3221 | |
3.Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств тыс.руб.. | 40885,5 | 175624 | 134738,5 | 430 |
4.Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс.руб. | 199622 | 236779 | 37157 | 118 |
5.Затраты на пр-во реализованной продукции, тыс.руб. | 175126 | 202286 | 27160 | 115 |
6.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб. | 24496 | 34493 | 9997 | 141 |
7.Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб/руб. (п.5/п.4) | 0,88 | 0,85 | -0,03 | 96 |
8.Фондоотдача на 1 руб ОФ, руб/руб (п.4/п.2) | ---- | 73,5 | 73,5 | |
9.Фондовооруж-ть, руб./чел (п.2/п.1). | ---- | 536,8 | 536,8 | |
10.Производительность труда, руб/руб (п.4/п.1). | 33270 | 39463 | 6193 | 118 |
11.Рентабельность продаж %, (п.6/п.4). | 12 | 15 | 3 | 125 |
* см. приложения: № 3, 4, 6.
По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия
за 1996 год. Выручка от реализации выросла на 37157 тыс. руб. в отчётном
периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство
реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. руб., их доля в
выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным результатом
деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по
сравнению с прошедшим периодом.
1.2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в теоретическом
аспекте.
Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В
первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует
собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации,
вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение
выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации
продукции, использование всех видов ресурсов, получении финансовых
результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости средств
предприятия.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих
факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и
размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия,
являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;
состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность
использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка
устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих
финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности
производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений
(предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости
продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от
факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота
товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и
материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и
расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния
предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).
1.3
Основные
направления, информационная база анализа финансового состояния предприятия.
Условия сопоставимости данных.
Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации:
1. сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью
стыковок одних и тех же показателей по различным формам;
2. приведение данных отчётности к сопоставимому виду;
3. подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно
провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный
анализ.
Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской
отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из учредительных
документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по
вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.
По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит
баланс предприятия.
Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и
расходование средств путем их сравнения.
Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме средства
предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам
образования. Состоит из актива и пассива.
Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:
1) Что представляет собой данный объект учета
2) За счет каких источников он был приобретен
Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим
образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и
пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные
средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог
актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса“.
Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его
участниками, перед налоговой инспекцией и т.д., поскольку показывает в
обобщенном виде его финансовое состояние.
Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала, что
обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.
Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный
момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение
отражается на счетах с помощью двойной записи.
В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства
длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные
знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины,
оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же
даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по
которым намечается получение дохода длительное время (больше года).
Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств,
т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении 1-
го производственного цикла.
В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и
прочие активы.
В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской
задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого
предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении
квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность нашему
предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.
Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации и
т.д., которые приобретены на короткое время (до года).
За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.
В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств.
Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.
Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства;
долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.
В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не перечисленные
в бюджет, органам социального страхования и обеспечения, задолженность
поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно использует эти
средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они ему не
принадлежат.
Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия
счетов и ведения в них текущего счета.
Также источником дополнительной информации для анализа финансового состояния
может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании" (форма № 2
годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из следующих
разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли", "Платежи в
бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на
прибыль".
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния
применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты,
представляющие собой относительные показатели финансового состояния.
Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового
состояния или их линейных комбинаций.
Для приведения к сопоставимости анализируемых данных произведён их пересчёт с
использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.
2.1
Подготовка
данных отчётности к проведению анализа финансового состояния и построение
аналитического баланса.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают
аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества
предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.
Таблица № 2.1
Баланс-НЕТТО
тыс.руб.
* см. Приложение № 4.
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 1996 году появились
внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс.руб., а
удельный вес их 2.08%
.
Стоимость оборотных активов увеличилась на 269 784 тыс.руб., это произошло в
основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличилась вес
запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма
дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес
снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс.руб., удельный
вес увеличился на 2,24 %.
Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс.руб, удельный вес
составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли
отчётного года.
Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их
снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской
задолженности на207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62 %.
2.2
Анализ
финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных
оборотных средств.
Таблица № 2.2
Расчёт величины собственных оборотных средств
тыс.руб.
* см. Приложение № 4.
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного
капитала увеличилась на 14 900 тыс.руб., темп роста составил 135554.55 %.
Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс.руб., темп роста
составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346
тыс.руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 38
130 тыс.руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая кредиторская
задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс.руб, соответственно, за 1995 и
1996 год. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников
финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс.руб., за 1995 и 1996 год. С
учетом всех источников финансирования наблюдается излишек собственных оборотных
средств. Излишек составил 179 и 182 тыс.руб., за 1995 и1996 годы.
В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей
можно сделать вывод, что в 1995 и в 1996 году у предприятия было не
устойчивое финансовое состояние.
Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую
устойчивость оценивают с помощью системы показателей.
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия,
его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии
(Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто.
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне
0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут
быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0,5
важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост
коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости
предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая
тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием
своих обязательств.
Обязательства п/п
Ка = ----------------------------------------------
Валюта баланса
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления всей суммы
обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Он
указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль
вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента
соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1.
Обязательства п/п
Кз/с = --------------------------------------------------------
Собственные ср-ва п/п
Также существенной характеристикой финансового состояния является коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и).. Значение
коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями
круговорота средств анализируемого предприятия.
Оборотные средства п/п (мобил)
Км/и = ----------------------------------------------------------------------
------
Внеоборотные ср-ва п/п (иммобил)
Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния
является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных
оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных
средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится
в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими
средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно
характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике
нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе
в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.
Собственные оборотные ср-ва п/п
Км = -------------------------------------------------------------------------
Общая величина ист. собств. ср-в
В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой
устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками
формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей
устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов
и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины
собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.
Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных
хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 -
0,8.
Собственные оборотные ср-ва п/п
Ко = --------------------------------------------------------------------------
Стоимость запасов и затрат
Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества
производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы стоимостей
основных средств (за минусом износа), капитальных вложений, оборудования,
производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. На
основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение
показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже
критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для
увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в
отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных
средств.
ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр.
Кп.им. = -------------------------------------------------------------------
Валюта баланса
Таблица № 2.2
Оценка финансовой устойчивости
КОЭФФИЦИЕНТЫ | на начало года | Наконец года | изменение за год |
К автономии | 1,00 | 0,95 | -0.05 |
К соотношения собст. и заемных средств | 4419,91 | 19,75 | -4400,16 |
К маневренности | 1,00 | 0,57 | -0.43 |
К обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,00 | 0,03 | 0,03 |
Страницы: 1, 2