Диплом: Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Электрум

Диплом: Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Электрум

В В Е Д Е Н И Е. В связи с неустойчивым положением в стране в последнее время одной из немногих благополучных отраслей, переживающих период бурного роста, является компьютерная индустрия. Буквально за считанные годы в стране освоен массовый выпуск качественных персональных компьютеров и программных средств. Современная инфраструктура применяемой вычислительной техники в Российской Федерации характеризуется большим разнообразием. Однако четко наметилась тенденция широкого применения персональных компьютеров, которые занимают около 40 % в общем объеме вычислительных средств. [ 7 ] Применение ЭВМ при ведении финансового учета позволяют обеспечить: 1. Повышение достоверности и сокращение сроков обработки информации, повышение качества учета; 2. Упрощение документооборота; 3. Снижение трудоемкости работ за счет перевода на ЭВМ максимально возможного объема вычислительных работ и автоматизации расчетов по получению группировок в различных разрезах входных данных; 4. Высвобождение времени персонала для усиления контрольных функций и более детального анализа исполнения смет. Значительное снижение трудоемкости учета, переход на безбумажную технологию, повышение качества, повышение оперативности достигается переводом на автоматизированную обработку с применением персональных ЭВМ. Поэтому целью дипломной работы является тема: «Повышение эффективности обработки экономической информации на базе АРМ финансиста».

I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСВЕННОСТЬЮ «ЭЛЕКТРУМ». Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источников средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соответствие, либо несоответствие источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств общества, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками. 1.1 Финансовое состояние ООО «ЭЛЕКТРУМ». Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Основными задачами финансового состояния предприятия являются: - Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения; - Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения; - Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня; - Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса. Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Предварительная оценка финансового состояния разбивается на три этапа. На первом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка показателей бухгалтерской отчетности по качественным и формальным признакам. На втором этапе строится уплотненный нетто-баланс путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей. На третьем этапе проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовый анализ базируется на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Прежде чем проанализировать финансовое состояние предприятия, рассмотрим его общую характеристику деятельности. Товарищество с ограниченной деятельностью «ЭЛЕКТРУМ» зарегистрировано 29.01.1992г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, а переименовано в Общество с ограниченной ответственностью «ЭЛЕКТРУМ» 3.09.1998г. в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами, не противоречащими Гражданскому Кодексу Российской Федерации. ООО «ЭЛЕКТРУМ» располагается в г. Оренбурге и зарегистрировано по адресу ул. 8 Марта, 25. Основной целью деятельности общества является получение прибыли. Основными видами деятельности предприятия являются торгово-закупочная деятельность, оптовая, розничная, комиссионная торговля, коммерческая, посредническая, комиссионная деятельности, производство и реализация товаров народного потребления, снабженческо-сбытовая деятельность, благотворительная деятельность. По отдельным видам деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только после получения лицензии. Общество имеет 2 торгово-закупочные точки, располагающиеся по адресам Беляевское шоссе, 2, склад № 9 и ул. Аксакова, 8, ТД «ПОЛИХИМ». Основная деятельность – это продажа и закупка товаров бытовой химии, парфюмерии, косметики. Более подробную характеристику деятельности предприятия рассмотрим в последующих таблицах. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) средства и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Динамика имущественного положения предприятия представлена в виде таблицы 1. Таблица 1 Структура имущества предприятия.

Показатели	1996г.		1997г.		1998г.		Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	В абсол. суммах	%
1.Всего имущества	248	100	552	100	571	100	323	Х
2.Основные средства и внеоборотные активы	62	25	90	16,3	89	15,59	27	-9,4
3.Оборотные средства: 3.1Материальные оборотные средства 3.2Денежные средства	183	73,79	462	83,69	482	84,41	299	10,62
	139	56,05	355	64,31	331	57,97	192	1,92
	20	8,06	43	7,79	54	9,46	34	1,4

Анализируя структуру имущества предприятия (табл. 1), мы видим, что имущество предприятия возросло 323 тыс.руб. Доля основных средств в 1998г. снизилась на 9,4 %. В то же время увеличилась доля оборотных средств предприятия на 10,62 %, денежные средства увеличились всего лишь на 1,4%. В пассиве баланса (судя по структуре источников средств предприятия) имеет место увеличение собственных средств на 4,13%. Снижение заемных средств на 4,13 %, в том числе за счет уменьшения кредиторской задолженности, заслуживает положительной оценки. Предприятие не пользуется ссудами банка, –что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами. Таблица 2. Структура источников средств предприятия.

Показатели	1996г.		1997г.		1998г.		Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	В абсолютной сумме	%
1.Всего имущества	248	100	552	100	571	100	323	Х
2.Источники собственных средств	8	3,23	33	5,98	42	7,36	34	4,13
3.Заемные средства: 3.1Кредиты и другие заемные средства 3.2Кредиторская задолженность	240	96,77	429	77,72	529	92,64	351	-4,13
	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х
	240	96,77	519	94,02	527	92,29	287	-4,48

Баланс предприятия отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последующий вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении многих факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс и т.д.). [ 9 ]. Финансовая устойчивость в условиях рыночных отношений, при которых хозяйственная деятельность осуществляется на принципах самофинансирования, а при недостатке собственных оборотных средств – за счет заемных средств, является одним из определяющих показателей финансового положения предприятия. Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению собственных заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. [ 5 ]. Анализ финансовой устойчивости начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность. Различают следующие типы финансовой устойчивости: · абсолютная устойчивость финансового состояния – излишек источников формирования запасов и затрат; · нормально устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств; · неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств; · кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования; предприятие находится на гране банкротства. Для анализа финансовой устойчивости предприятия (определения типа финансовой ситуации) используются данные таблицы 3. При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства: 1. если Е*1>=0, Е*2>=0, E*3>=0 – абсолютная устойчивость; 2. если Е*1<0, Е*2>=0, Е*3>=0 – нормальная устойчивость; 3. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3>=0 – неустойчивое состояние; 4. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0 – кризисное состояние, где Е 1=4 раздел пассива – 1 раздел актива; Е 2=Е 1 + 5 раздел пассива; Е 3=Е 2 + краткосрочные заемные средства; Е*1=Е 1 – запасы; Е*2=Е 2 – запасы; Е*3-Е 3 – запасы.

Таблица 3.

Анализ финансовой устойчивости.

Показатели	На 1.01.97	На 1.01.98	На 1.04.98	На 1.07.98	На 1.10.98	На 1.01.99
1.Источники собственных средств (4Рп)	8	33	60	11	57	42
2.Основные средства и прочие внеоборотные активы (1Ра)	62	90	81	83	83	89
3. Наличие собственных оборотных средств, Е1	-54	-57	-21	-72	-26	-47
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства. (5Рп)	0	0	0	0	0	0
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Е2	-54	-57	-21	-72	-26	-47
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства.	178	429	340	496	599	529
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, Е3	124	372	319	424	573	482
8.Общая величина запасов и затрат.	139	355	214	286	382	331
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Е*1	-193	-412	-235	-358	-408	-378
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, Е*2	-193	-412	-235	-358	-408	-378
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Е*3	-15	17	105	138	191	151
12.Тип финансовой ситуации.	Кризисное состояние	Неустойчивое состояние	Неустойчивое состояние	Неустойчивое состояние	Неустойчивое состояние	Неустойчивое состояние

Предприятие не обеспечено ни одним из источников формирования запасов (везде недостаток и он растет). Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования вообще не может быть. Но в то же время наблюдается рост обеспеченности основных источников формирования запасов с 1997г. Благодаря этому предприятие ООО «ЭЛЕКТРУМ» вышло из кризисного положения, но все же для него характерен 3 тип (т.е. неустойчивое положение). Для исследования изменения устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важным считается коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. По данным таблицы 4 коэффициент независимости показывает, какова доля собственников в общей стоимости имущества предприятия. В развитых странах считается, что если этот коэффициент выше 0,5, то риск кредитов сведен к минимуму: продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена. Доля нашего предприятия в общей стоимости колеблется от 0,02 до 0,15, значительно ниже нормы коэффициента независимости. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов. Этот показатель ограничивает вложения краткосрочных заемных средств в формировании имущества предприятия только легко реализуемыми и быстро возвращающимися в денежную форму активами. [7]. В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости и независимости совпадают, так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Таким образом, в 1996г. предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств 22 рубля 25 копеек, а в 1998г. 12 рублей 60 копеек. Это значение намного превышает норму данного коэффициента (должен быть ниже 1). Таблица 4. Анализ показателей финансовой устойчивости. (Тыс.руб.)

Наименование показателей	Конец 1996г.	Конец 1997г.	Конец 1кв.98г.	Конец 2кв.98г.	Конец 3кв.98г.	Конец 4кв.98г.	Отклонение (+;-)
1.Собственные средства.	8	33	60	11	57	42	34
2Сумма задолженности.	178	429	340	496	599	529	351
3Дебиторская задолженность.	0	0	0	12	0	0	0
4Долгосрочные заемные средства.	0	0	0	0	0	0	0
5Стоимость имущества.	248	552	400	507	656	571	323
6Коэффициент независимости.	0,03	0,06	0,15	0,02	0,09	0,07	0,04
7Удельный вес заемных средств.	0,72	0,78	0,85	0,99	0,91	0,93	0,21
8Соотношение заемных и собственных средств.	22,25	13	5,67	45,1	10,51	12,6	-9,65
9Удельный вес дебиторской задолженности.	0	0	0	0,02	0	0	0
10.Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств.	0,03	0,06	0,15	0,02	0,09	0,07	0,04

Другой не менее важной проблемой является анализ платежеспособности предприятия. В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным). Предприятие является платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами. При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства. В таблице 5 представлен расчет показателей платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств должна быть погашена немедленно. Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25. Значение этого коэффициента на данном предприятии составляет 0,03 – 0,17. Это весьма низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате. Следующим важным показателем является промежуточный коэффициент покрытия. Он широко используется банками при решении вопроса о целесообразности предоставления кредита предприятию. Оптимальные оценки этого показателя лежат в диапазоне 0,7 – 0,8. В нашем предприятии промежуточный коэффициент покрытия составляет 0,02 – 0,17. Этот показатель интересует банк, обеспечивающий предприятие кредитами, так как возможность их своевременного погашения зависит, в первую очередь, от своевременного погашения дебиторской задолженности превращения ее в денежные средства. Таблица 5. Анализ показателей платежеспособности (тыс.руб.).

Наименование показателей	1996г.	1997г.	1кв.98г.	2кв.98г.	3кв.98г.	4кв.98г.	Отклонение(+;-)
1.Денежные средства.	20	43	33	30	65	54	34
2.Краткосрочные финансовые вложения.	0	0	0	0	0	0	0
3.Дебиторская задолженность.	0	0	0	12	0	0	0
4.Запасы и затраты (без расходов будущих периодов).	139	353	214	286	382	331	192
5.Краткосрочные обязательства.	178	429	338	493	598	527	349
6.Коэффициент абсолютной ликвидности. ((1+2)/5)	0,17	0,1	0,1	0,03	0,11	0,1	-0,07
7.Промежуточный коэффициент покрытия. ((1+2+3)/5)	0,17	0,1	0,1	0,02	0,11	0,1	-0,07
8.Общий коэффициент покрытия. ((1+2+3+4)/5)	0,89	0,92	0,73	0,64	0,74	0,73	-0,16
9.Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств. (4/5)	0,78	0,82	0,63	0,58	0,64	0,63	-0,15

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно опускаться ниже 1. [10]. В 1996г. общий коэффициент покрытия в ООО «ЭЛЕКТРУМ» составил 0,89, т.е. предприятие было неплатежеспособным. Эта же самая тенденция наблюдается вплоть до 1999г. На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ООО является низким. Поставщики, банки и учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими инвесторами. Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнить анализом структуры активов предприятия по их ликвидности. В таблице 6 рассмотрена группировка активов предприятия по классам ликвидности. Активы первого класса ликвидности являются наиболее ликвидными, к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В нашем случае наиболее ликвидные активы составляют самую маленькую долю в их общей сумме. Активы второго класса ликвидности, – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и пр.) вообще на данном предприятии отсутствует. Активы третьего класса, – медленно реализуемые активы. Их доля составляет в 1998г. –68,77 %, а в 1996г. –62,89 % в общей сумме активов, что является самой большой частью активов. И, наконец, активы четвертого класса ликвидности, – трудно реализуемые активы. На нашем предприятии они занимают второе место в общей доле активов (в 1998г. – 19,43%, в 1996г. – 28,05%). Таблица 6. Структура активов по классу ликвидности.

Наименование статей актива.

1996г.

1997г.

1кв.1998г.

2кв.1998г.

3кв.1998г.

4кв.1998г.

Сумма, тыс. руб.

В % к итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к итогу

Активы 1 класса ликвидности: - касса - расч счет - валют.счет - пр. денежные ср-ва - краткосроч.финансовые вложения

1

0,45

1

0,22

4

1,22

2

0,51

15

2,88

5,

1,09

17

7,69

38

7,77

15

4,59

18

4,58

12

2,3

3

0,66

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

2

0,9

4

0,82

14

4,28

10

2,54

38

7,29

46

10,04

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Итого:

20

9,04

43

8,81

33

10,09

30

7,63

65

12,47

54

11,79

Активы 2 класса ликвидности: - расчеты с дебиторами за тов,раб,усл - по векселям полученным - с дочерними пред-ми - с бюджетом. - с персоналом по пр. операциям. - с пр. дебиторами. - авансы, выд.поставщикам и подрядчикам.

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Итого:

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Активы 3 класса ликвидности: - производственные запасы. - животные на выращ. и откорме - МБП - незавер. произ-во - расходы будущих периодов - готовая продукция - товары - пр. оборотные активы

Х

Х

Х

Х

3

0,92

5

1,27

12

2,3

10

2,18

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х2

0,41

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

97

43,89

188

38,52

210

6,42

275

69,97

361

69,29

305

66,59

42

19,0

165

33,81

Х

Х

Х

Х

Х

Х

-42

-19,0

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Итого:

139

62,89

355

72,74

213

7,34

280

71,24

373

71,59

273

49,77

Активы 4 класса ликвидности: - нематериальные активы - основные средства - оборудование к установке - незавершенные кап. вложения - долгосрочные фин. вложения - расчеты с учредителями - пр. внеоборотные активы.

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

62

28,05

90

18,44

81

24,77

83

21,12

83

15,93

89

19,43

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Итого:

62

28,05

90

18,44

81

24,77

83

21,12

83

15,93

89

19,43

Всего:

221

100

488

100

327

100

393

100

521

100

416

100

Страницы: 1, 2