Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

p> 1.4 Анализ финансового состояния предприятия

Основными информационными источниками анализа финансового являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А

1.4.1 Построение агрегированного аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств

Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции КД и темпы прироста валюты (итога) баланса КВ

[pic]

[pic],

где ВБ1 , ВБ0 - валюта баланса анализируемого и предыдущего годов соответственно

Финансовое положение считается устойчивым

Кд > Кв

Группировка статей актива и пассива агрегированного баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2

1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия

Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы.

Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат.

Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.

Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц 4.7; 4.8;

1.4.4. Анализ финансовой устойчивости.

1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для формирования запасов и затрат

1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним средств

1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных средств

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

Необходимо проверить СОС ? ЗЗ,

где СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

СОС = СС – ВА,

где СС – собственные средства предприятия

ВА – внеоборотные активы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и приравненные к ним источники.

Таблица 4.1 Анализ актива баланса

| |На начало года |На конец года |Абсолют- | |
| | | |ные |Темп |
| | | |отклонения|роста, %|
|Актив |тыс.руб|в % к |тыс.руб.|в % к | | |
| |. |итогу | |итогу | | |
|1 Имущество |101137 |100 |133600 |100 |+32463 |132,1 |
|1.1 Иммобилизованные|72815 |72 |102186 |76,5 |29371 |140,3 |
|активы | | | | | | |
|1.2 Мобильные активы|28322 |28 |31414 |23,5 |3092 |110,9 |
|1.2.1 Запасы и |22468 |22,2 |23968 |18 |1500 |106,7 |
|затраты | | | | | | |
|1.2.2 Дебиторская |1226 |1,2 |1526 |1,1 |300 |124,5 |
|задол-женность | | | | | | |
|1.2.3 Денежные |4628 |4,6 |5920 |4,4 |1292 |127,9 |
|средства | | | | | | |
|1.2.4 Прочие |- |- |- |- |- |- |
|оборотные активы | | | | | | |

Анализ актива баланса

Темп роста валюты баланса

ТР = 133600 * 100 = 132%

101137

Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%

1. Влияние иммобилизованных активов

?ВБ = 29371 * 100 = 29%

101137

За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на

29%

2. Влияние мобильных активов

?ВБ = 3092 * 100 = 3%

101137

За счёт повышения мобильных активов валюта баланса возросла на 3%

3. Суммарное влияние

?ВБ = 29 + 3 = 32%

В итоге валюта баланса повысилась на 32%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%. На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на 1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.

Таблица 4.2 Анализ пассива баланса

| |На начало года|На конец |Абсолю| |
| | |года |т- |Темп|
| | | |ные |рост|
| | | |отклон|, % |
| | | |ения | |
|Актив |тыс. |в % к |тыс. |в % к| | |
| |руб. |итогу |руб. |итогу| | |
|1 Источники имущества |101137|100 |133600|100 |+32463|132,|
| | | | | | |1 |
|1.1 Собственный капитал |83857 |82,9 |95564 |71,5 |11707 |113,|
| | | | | | |9 |
|1.2 Заемный капитал |17280 |17,1 |38036 |28,5 |20756 |220,|
| | | | | | |1 |
|1.2.1 Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |
|обязательства | | | | | | |
|1.2.2 Краткосрочные |2428 |2,4 |18942 |14,2 |16514 |780,|
|обязательства | | | | | |1 |
|1.2.3 Кредиторская |12510 |12,4 |17852 |13,4 |5342 |142,|
|задолженность | | | | | |7 |
|1.2.4 Прочие краткосрочные |2342 |2,3 |1242 |0,9 |-1100 |53 |
|пассивы | | | | | | |

Анализ пассива баланса

Темп роста валюты баланса

ТР = 133600 * 100 = 132%

101137

произошло повышение валюты баланса по статьям источников имущества

1. Влияние собственного капитала

?ВБ = 11707 * 100 = 11,5%

101137

За счёт повышения собственного капитала валюта баланса увеличилась на 11,5%

2.Влияние заёмного капитала

?ВБ = 20756 * 100 = 20,5%

101137

За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса возросла на

20,5%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%. Также валюта баланса

повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на

11,5%.

Кд = 35068 – 35868 = -0,02

35868

Кв = 133600 – 101137 = 0,3

101137

Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое

Таблица 4.3 Анализ иммобилизованных активов

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Влия-|
| |величина, |вес, % | |ние |
| |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
|Внеоборотные активы | | | | |
| |на |на кон|на |на |Абс |удель|отн | |
| |начал|года |нач |кон |величи|ный |вели| |
| |года | |года|года |на, |вес, |чина| |
| | | | | |тыс. |% |тыс.| |
| | | | | |руб | |руб | |
|1 Нематериальные |5242 |6142 |7,2 |6 |900 |-1,2 |17,2|1,2 |
|активы | | | | | | | | |
|2 Основные средства |57431|83802 |78,9|82 |26371 |3,1 |45,9|36,2 |
|3 Долгосрочные |10142|12242 |13,9|12 |2100 |-1,9 |20,7|2,9 |
|финансовые вложения | | | | | | | | |
|4 Прочие внеоборотные|- |- |- |- |- |- |- |- |
|активы | | | | | | | | |
|5 Общая величина |72815|102186|100 |100 |29371 |- |40,3|40,3 |
|внеоборотных активов | | | | | | | | |

Вывод: общая величина внеоборотных активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на 26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых вложений на 2100 руб и нематериальных активов.

Таблица 4.4 Анализ мобильных активов

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Вли- |
| |величина, |вес, % | |яние |
| |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
| |на нач |на кон|на |на |абс |Уд. |отн | |
|Оборотные |года |года |нач |кон |величин|вес, |велич| |
|активы | | |года |года |, тыс.р|% |ина, | |
| | | | | | | |тыс.р| |
|1 Запасы |22468 |23968 |79,3 |76,3 |1500 |-3 |3,7 |5,3 |
|2 Дебиторская |- |- |- |- |- |- |- |- |
|зад-ть сроком | | | | | | | | |
|более 1 года | | | | | | | | |
|3 Дебиторская |1226 |1526 |4,3 |4,2 |300 |0,6 |24,5 |1,1 |
|зад-ть сроком | | | | | | | | |
|менее 1 года | | | | | | | | |
|4 Краткосрочные|- |442 |- |1,4 |442 |1,4 |- |1,6 |
|фин вложения | | | | | | | | |
|5 Денежные |4628 |5478 |16,4 |17,4 |850 |1 |18,4 |3 |
|средства | | | | | | | | |

Продолжение таблицы 4.4

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Вли- |
|Оборотные |величина, |вес, % | |яние |
|активы |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
| |на нач |на кон|на |на |абс |Уд. |отн | |
| |года |года |нач |кон |величин|вес, |велич| |
| | | |года |года |, тыс.р|% |ина, | |
| | | | | | | |тыс.р| |
|6 Прочие |- |- |- |- |- |- |- |- |
|оборотные | | | | | | | | |
|активы | | | | | | | | |
|7 Общая |28322 |31414 |100 |100 |3092 |- |10,9 |10,9 |
|величина | | | | | | | | |
|мобильных | | | | | | | | |
|активов | | | | | | | | |

Таблица 4.5.Анализ состояния запасов и затрат

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения | |
| |величина, |вес, % | |Вли- |
| |тыс.руб | | |яние |
| | | | |сдви- |
|Запасы и | | | |гов |
|затраты | | | | |
| |на нач|на кон|на |на |абс |уд |отн | |
| |года |года |нач |кон |величина|вес, |вел | |
| | | |года |года|, тыс.р |% | | |
|1 Сырье, |8642 |6742 |38,5 |28,1|-1900 |-10,4|-22 |-8,5 |
|материалы, МБП | | | | | | | | |
|и др. | | | | | | | | |
|2 Незавершенное|- |- |- |- |- |- |- |- |
|производство | | | | | | | | |
|3 Готовая |12984 |16184 |57,8 |67,5|3200 |9,7 |24,6 |14,2 |
|продукция | | | | | | | | |
|4 Расходы |842 |1042 |3,7 |4,4 |200 |0,7 |23,8 |0,9 |
|будущих | | | | | | | | |
|периодов | | | | | | | | |
|5 Прочие запасы|- |- |- |- |- |- |- | |
|и затраты | | | | | | | | |
|6 Общая |22468 |23968 |100 |100 |1500 |- |6,6 |6,6 |
|величина | | | | | | | | |
|запасов и | | | | | | | | |
|затрат | | | | | | | | |

Вывод: общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.

Таблица 4.6 Изменения производственного потенциала предприятия

| |На начало |На конец года | темпы|Изменения |
| |года | | | |
| | | |именений| |
|Показатели |тыс. |уд. |тыс. |уд. | |тыс.руб.|уд. |
| |руб. |вес, |руб. |вес, % | | |вес, |
| | |% | | | | |% |
|1 Основные |57431 |86,9 |83802 |92,6 |145,9 |26371 |5,7 |
|средства | | | | | | | |
|2 |8642 |13,1 |6742 |7,4 |78 |-1900 |-5,7 |
|Производственные | | | | | | | |
|запасы | | | | | | | |
|3 |66073 |100 |90544 |100 |137 |24471 |- |
|Производственный | | | | | | | |
|потенциал в | | | | | | | |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|В % к имуществу |65,3 |- |67,8 |- |103,8 |- |- |

Вывод: наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличение основных средств на

26371 руб, что на 5,7% больше, чем в предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось, что на 5,7% меньше чем в предыдущем году.

Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов

| |Абсолютная |Удельный | |
| |величина, |вес, % |Отклонения |
| |тыс.руб | | |
| | | | |
|Капитал и резервы| | | |
| |на нач|на |на |на |абс |уд |отн |Влия- |
| |года |конец|нач |кон |величина|вес, |вели|ние |
| | |года |года |года|, тыс.р |% |чина|сдви- |
| | | | | | | |, |гов |
| | | | | | | |тыс.| |
| | | | | | | |р | |
|1 Уставный |63989 |72796|76,3 |76,2|8807 |-0,1 |13,8|10,5 |
|капитал | | | | | | | | |
|2 Добавочный |7242 |8142 |8,6 |9,5 |900 |0,9 |12,4|1,1 |
|капитал | | | | | | | | |
|3 Специальные |12626 |14626|15,1 |15,2|2000 |0,1 |15,8|2,4 |
|фонды и целевое | | | | | | | | |
|финансирование | | | | | | | | |
|4 |- |- |- |- |- |- |- | |
|Нераспределенная | | | | | | | | |
|прибыль | | | | | | | | |
|5 Общая величина |83857 |95564|100 |100 |11707 |0 |14 |14 |
|собственного | | | | | | | | |
|капитала и | | | | | | | | |
|резервов | | | | | | | | |

Вывод: общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб, специальных фондов на 2000 руб.

Таблица 4.8 Анализ заемных средств

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Влия-|
| |величина, |вес, % | |ние |
| |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
| |на на |на |на |на |абс |уд |отн | |
|Заемные средства|года |кон |нач |кон |величина|вес, |вел. | |
| | |года |года |года |, тыс. |% |тыс. | |
| | | | | |руб | |руб | |
|1 Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |- |- |
|заемные | | | | | | | | |
|средства | | | | | | | | |
|2 Краткосрочные |2458 |18945|12,8 |49,7 |16487 |36,9 |67 |85,9 |
|заемные средства| | | | | | | | |
|3 Кредиторская |14370 |17870|74,9 |46,9 |3500 |-28 |24,3 |18,3 |
|задолженность | | | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | | | |
|3.1 |1545 |1745 |8,05 |4,5 |200 |-3,5 |12,9 |1,1 |
|Задолженность | | | | | | | | |
|перед бюджетом | | | | | | | | |
|3.2 |1145 |1245 |5,9 |3,3 |100 |-2,6 |8,7 |0,5 |
|Задолженность по| | | | | | | | |
|социальному | | | | | | | | |
|страхованию | | | | | | | | |
|3.3 |8145 |10245|42,5 |26,9 |2100 |15,6 |25,7 |10,9 |
|Задолженность | | | | | | | | |
|поставщи-кам и | | | | | | | | |
|подрядчикам | | | | | | | | |
|3.4 Прочие |2390 |3490 |12,4 |9,1 |1100 |-3,3 |46,1 |5,7 |
|кредиторы | | | | | | | | |
|3.5 |1145 |1145 |5,9 |3 |- |-2,9 |- |- |
|Задолженность | | | | | | | | |
|перед | | | | | | | | |
|внебюджетным | | | | | | | | |
|фондом | | | | | | | | |

Продолжение таблицы 4.8

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Влия- |
| |величина, |вес, % | |ние |
| |тыс.руб | | |сдви- |
| | | | |гов |
| |на |на |на |на |абс |уд |отн | |
|Заемные |нач |кон |нач |кон |величина|вес, |велич| |
|средства |года |года |года |года |, тыс. |% |ина, | |
| | | | | |руб | |тыс. | |
| | | | | | | |руб | |
|4 Прочие |2345 |1245 |12,2 |3,3 |-1100 |-8,9 |-46,9|-5,7 |
|краткосрочные | | | | | | | | |
|пассивы | | | | | | | | |
|5 Общая |19173|38060|100 |100 |18887 |- |98,5 |98,5 |
|величина | | | | | | | | |
|заемных средств| | | | | | | | |

СОС + ДП ? ЗЗ,

где ДП – долгосрочные пассивы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат:

СОС + ДП + КП ? ЗЗ,

где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы

Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ > СОС + ДП + КП

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:

1) коэффициент автономности, Кав

[pic]

Должен быть > 0,5

2) коэффициент финансовой зависимости, Кфз

[pic]

3) удельный вес заёмных средств, Кзс

[pic]

Таблица 4.9 Анализ финансовой устойчивости

|Показатели |На начало |На конец |Изменения |
| |года, |года, | |
| |тыс.руб. |тыс.руб. | |
|1 Источники собственных средств |83857 |95564 |11707 |
|2 Основные средства и прочие |72815 |102186 |-29371 |
|внеоборотные активы | | | |
|3 Наличие основных средств |11042 |-6622 |-17664 |
|4 Долгосрочные кредиты и заемные|- |- |- |
|средства | | | |
|5 Наличие собственных и |11042 |-6622 |-17664 |
|долгосрочных заемных источников | | | |
|формирования запасов и затрат, | | | |
|СОС + ДП | | | |
|6 Краткосрочные кредиты и |17280 |38036 |20756 |
|заемные средства | | | |
|7 Общая величина основных |28322 |31414 |3092 |
|источников формирования запасов | | | |
|и затрат, СОС+ДП+КП (стр 5-6) | | | |
|8 Общая величина запасов и |22468 |23968 |1500 |
|затрат | | | |
|9 Излишек (недостаток) |-11426 |-30590 |- |
|собственных оборотных средств | | | |
|(стр 3-8) | | | |
|10 Излишек (недостаток) |-11426 |-30590 |- |
|собственных и долгосрочных | | | |
|заемных источников формирования | | | |
|запасов и затрат (стр 5-8) | | | |
|11 Излишек (недостаток) общей |-28706 |-68626 |- |
|величины основных источников | | | |
|формирования запасов и затрат | | | |
|(стр 7-8) | | | |
|12 Тип финансовой ситуации |предкризисны|предкризисны|предкризисны|
| |й |й |й |

Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности

Каво = 83857 = 0,8

101137

Кав1 = 95564 = 0,7

133600

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств

80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

УВзс0 = 17280 = 0,2

101137

УВ зс1 = 38036 = 0,3

133600

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

Кс0 = 17280 = 0,2

83857

Кс1 = 38036 = 0,4

95564

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

Кфу0 = 80215 = 0,8

101137

Кфу1 = 91322 = 0,7

133600

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

Км0 = 7400 = 0,9

80215

Км1 = -10864 = -0,11

91322

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

|Показатели финансовой |Критическое|На начало |На конец |Изменения|
|устойчивости |значение |года |года | |
|1 Коэффициент автономии |0,5 |0,8 |0,7 |-0,1 |
|2 Коэффициент финансовой |2 |1,3 |1,5 |0,2 |
|зависимости | | | | |
|3 Удельный вес заемных |0,4 |0,2 |0,3 |0,1 |
|средств | | | | |
|4 Коэффициент соотношения |1 |0,3 |0,5 |0,2 |
|заемных и собственных | | | | |
|средств | | | | |
|5 Коэффициент финансовой |0,5 |0,8 |0,7 |-0,1 |
|устойчивости | | | | |
|6 Коэффициент маневренности |0,2 |0,1 |-0,1 |-0,2 |
|собственных средств | | | | |

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

| | | | | | |Платежные |
|Актив |На нача-|На |Пассив |На |На |излишки / |
| | |конец | |нача- |конец |недостатки |
| |ло года |года | |ло года|года |На |На |
| | | | | | |начало |конец |
| | | | | | |года |года |
|1 |4628 |5920 |1 Наиболее|12510 |17852 |-7882 |-11932 |
|Наиболее| | |срочные | | | | |
|ликвидны| | |обязательс| | | | |
|е | | |тва, П1 | | | | |
|активы, | | | | | | | |
|А1 | | | | | | | |
|2 Быстро|1226 |1526 |2 |4770 |20184 |-3544 |-18658 |
|реализуе| | |Кратко-сро| | | | |
|мые | | |чные | | | | |
|активы, | | |пассивы, | | | | |
|А2 | | |П2 | | | | |
|3 |31668 |35168 |3 |- |- |31768 |35168 |
|Медленно| | |Долго-сроч| | | | |
|реализуе| | |ные | | | | |
|мые | | |пассивы, | | | | |
|активы, | | |П3 | | | | |
|А3 | | | | | | | |
|4 Трудно|62673 |89944 |4 |83015 |94522 |-20342 |-4578 |
|реализуе| | |Постоян-ны| | | | |
|мые | | |е | | | | |
|активы, | | |пасси-вы,П| | | | |
|А4 | | |4 | | | | |

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

[pic]

Кнг = 4628 = 0,2

20922

Ккг = 5920 = 0,1

42278

2 Коэффициент промежуточного покрытия, Кпр.п

[pic]

Кнг = 4628 = 0,2

20922

Ккг = 5920 = 0,1

42278

3 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл

[pic]

Кнг = 36296 = 1,7

20922

Ккг = 41088 = 1

|Показатели ликвидности |Критические |На начало|На конец |Изменения|
| |значения |года |года | |
|1 Коэффициент абсолютной |0,2 |0,2 |0,1 |-0,1 |
|ликвидности | | | | |
|2 Коэффициент |0,8 |0,2 |0,1 |-0,1 |
|промежуточного покрытия | | | | |
|3 Коэффициент текущей |2 |2,1 |1,1 |-1 |
|ликвид-ности | | | | |

42278

Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности

Продолжение таблицы 4.13

Продолжение таблицы 4.13

1 Рентабельность продаж, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 42

29890

Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 47,2

29223,3

2 Рентабельность всего капитала, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 9,4

133600

Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 13,6

101137

3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 12,3

102186

Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 18,9

72815

4 Рентабельность собственного капитала, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 13,1

95564

Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 16,4

83857

5 Рентабельность перманентного капитала, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 13,1

95564

Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 16,4

83857

6 Общая оборачиваемость капитала

Анализируемый год = 29890 = 0,22

133600

Предыдущий год = 29223,3 = 0,28

101137

7 Оборачиваемость мобильных активов

Анализируемый год = 29890 = 0,95

31414

Предыдущий год = 29223,3 = 1,03

28322

8 Оборачиваемость материальных оборотных средств

Анализируемый год = 29890 = 1,2

23968

Предыдущий год = 29223,3 =1,3

22468

9 Оборачиваемость готовой продукции

Анализируемый год = 29890 = 2,4

12546

Предыдущий год = 29223,3 = 2,1

13791,3

10 Оборачиваемость дебиторской задолженности

Анализируемый год = 29890 = 19,6

1526

Предыдущий год = 29223,3 = 23,8

1226

11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализируемый год = 1526 * 365 = 18,6

29890

Предыдущий год = 1226 * 365 = 15,3

29223,3

12. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Анализирумый год = 29890 = 1,7

17852

Предыдущий год = 29223,3 = 2,3

12510

13 Средний срок оборота кредиторской задолженности

Анализирумый год = 17852 * 365 = 218

29890

Предыдущий год = 12510 * 365 = 156,25

29223,3

14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

Анализирумый год = 29890 = 0,3

102186

Предыдущий год = 29223,3 = 0,4

72815

15 Оборачиваемость собственного капитала

Анализирумый год = 29890 = 0,95

31414

Поедыдущий год = 29223,3 = 1,03

28322

16. Экономическая эфективность от замедления оборачиваемости собственного капитала.

Эф = - 0,8 * 29223,3 = -64,05

365

Таблица 4.14 Анализ деловой активности и рентабельности

|Показатели |Предыдущий |Анализир|Изменения|
| |год |год | |
|1 Рентабельность продаж, % |47,2 |42 |-5,2 |
|2 Рентабельность всего капитала, % |13,6 |9,7 |-3,9 |
|3 Рентабельность основных средств и |18,9 |12,7 |-6,2 |
|прочих внеоборотных активов, % | | | |
|4 Рентабельность готовой продукции, % |16,7 |13,6 |-3,1 |
|5 Рентабельность перманентного |16,7 |13,6 |-3,1 |
|капитала, % | | | |
|6 Общая оборачиваемость капитала, раз |0,28 |0,22 |-0,06 |
|7 Оборачиваемость мобильных средств, |1,03 |0,96 |-0,07 |
|раз | | | |
|8 Оборачиваемость материальных |1,3 |1,2 |-0,1 |
|оборотных средств, раз | | | |
|9 Оборачиваемость готовой продукции, |2,1 |2,3 |0,2 |
|раз | | | |
|10 Оборачиваемость дебиторской |23,7 |19,8 |-3,9 |
|задолженности, раз | | | |
|11 Средний срок оборота дебиторской |15,4 |18,4 |3 |
|задолженности, дни | | | |
|12 Оборачиваемость кредиторской |2 |1,7 |-0,3 |
|задолженности, раз | | | |
|13 Средний срок оборота кредиторской |179,4 |214,5 |35,1 |
|задолженности, дни | | | |
|14 Фондоотдача основных средств и |0,4 |0,3 |-0,1 |
|прочих внеоборотных активов, руб. | | | |
|15 Оборачиваемость собственного |1,03 |0,9 |-0,13 |
|капитала, раз | | | |

5 Анализ прогнозирования вероятности банкротства

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ от 30 мая 1994 г. № 498

Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие показатели:

1 Коэффициент текущей ликвидности, К1

[pic], где 2рА - итог раздела 2 актива баланса;

5рП - итог 5 раздела пассива баланса

[pic]

2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К

[pic], где 1рА - итог раздела 1 актива баланса

[pic]

Если К1 ( 2 и К2 ( 0,1 структура баланса предприятия неудовлетворительная. А по расчетам К1НГ = 1,2, К1КГ = 0,7, что меньше 2;
К2НГ = 0,2,т.е. больше 0,1, К2КГ = -0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия неудовлетворительная

3 Коэффициент восстановления платежеспособности, К[pic]уп

[pic], где К1НГ, К1КГ - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года соответственно;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - продолжительность анализируемого года, месяц

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6

[pic]

Куп ( 1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами.

2.Заключение

Проанализировав финансово хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы:

Анализ динамики объёма товарной продукции показывает, что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению с предыдущим годом.

Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию.

На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов. Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%, реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4%

При проведении анализа качества продукции можно сделать вывод.

Положительным моментом в работе предприятия является увеличение удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме товарной продукции повысился на 165%.

Анализ себестоимости продукции показывает, что за анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи

Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих на 200 тыс руб.

Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки.

Общая оценка прибыли промышленного предприятия позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%.

Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже, чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на

24471 тыс руб в основном за счёт увеличения уставного капитала на

8807 тыс руб и увеличения специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на 16487 тыс руб.

Для формирования запасов и затрат у предприятия не хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596 тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ

> СОС + КП + ДП, то на предприятии кризисное финансовое состояние.

Коэффициенты автономности и привлечённости средств показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт. Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на

0,1.

Уменьшение собственных оборотных средств в собственном капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные средства и кредиты.

Проанализировав показатели деловой активности, можно сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно становится на учёт в

Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике, разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка.

Содержание

Введение

1. Аналитическая часть

1. Анализ объёма производства, структуры и качества продукции

2. Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

3. Анализ формирования и использования прибыли

4. Анализ финансового состояния предприятия

1. Построение агрегированного баланса

2. Анализ состава и имущества предприятия

3. Анализ средств и их источников

4. Анализ финансовой устойчивости

5. Анализ прогнозирования вероятности банкротства

2. Заключение

Литература

1 Методическое пособие по курсовому проекту

2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического анализа, М. Финансы и статистика, 1998

3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового анализа, М. Инфра-М, 1995

Страницы: 1, 2

МЕНЮ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

ИНТЕРЕСНОЕ