| |||||
МЕНЮ
| Кредитный портфельКредитный портфельМинистерство Образования Российской Федерации Ростовский Государственный Строительный Университет Кафедра «Экономики и Управления на предприятии» Курсовая работа на тему: «КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ» Студент гр. ПИ-112 Третьяков Е.Г. Научный руководитель Иванов Г.И. Ростов-на-Дону 2003. СОДЕРЖАНИЕ Введение ………………………………………………………………………………..с.3 1.Понятие кредитного портфеля………………………………………………………..с.4 2.Мировая банковская практика в формировании кредитных документов………….с.5 3.Способы оценки кредитного портфеля в мировой банковской практике………...с.24 4.Оценка риска выдачи кредита для предприятий малого бизнеса……....................с.31 5.Картотека кредитноспособности клиента…………………………………………..с.39 Заключение……………………………………………………………………………...с.43 Список использованных источников………………………………………………….с.45 ВВЕДЕНИЕ В настоящих условиях, в связи с переходом к рынку и децентрализацией экономики повышаются риски коммерческих банков. Риск повышается в связи с разукрупнением кредитных учреждений и их коммерциализацией. Теория рисков разработана на основе мировой банковской практики и в стартовый период может быть принята за основу. Наиболее сложным представляется освоение приемов управления рисками - частными рисками и общим риском банка, самым главным условием избежания риска может стать наличие правильно сформированного кредитного портфеля. Целью данной работы является раскрытие сути кредитного портфеля, показать для чего он нужен, раскрыть основные этапы его оформления, принципы по которому набираются документы и доказать то что без данного элемента кредитное дело будет не эффективным. Поэтому основными направлениями разработки темы "Кредитные портфели" выбраны: методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков на основе финансовых коэффициентов, путем анализа денежного потока и менеджмента предприятия, разработка методики составления картотеки кредитоспособности, разработка формы технико-экономического обоснования с учетом всех факторов кредитного риска. Объектом исследования являлись крупные и средние акционерные предприятия, предприятия малого бизнеса, совместные предприятия различных коммерческих банков. ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ. МИРОВАЯ БАНКОВСКАЯ ПРАКТИКА ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ДОКУМЕНТОВ. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или
физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым
обязательствам. В нашей банковской практике до кредитной реформы 1930-1932
гг. кредитоспособность трактовалась как присущее лицу умение, т.е.
желание, соединенное с возможностью оправдать оказанное доверие, исправно
выполнять принятый на себя долг, своевременно погасить выданное
обязательство. Еще в конце XIX в. Н.Х. Бунге в работе "Теория кредита" приводит высказывание французского банкира Ло: " Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их (клиентов) честность - она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство - оно дает нам надежду, что они не обмануться в расчетах; на их род занятий - этим определяется надежда на процент, который мы ожидаем". Следует также отметить, что если Н.Х. Бунге связывал
кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала и считал
гарантией возврата долга вложение средств в недвижимость, то многие
экономисты придерживались иной позиции. В качестве основы
кредитоспособности они рассматривали способность заемщика заработать
средства для погашения ссуды в ходе нормального кругооборота фондов. Поэтому кредитоспособность заемщика основывается на моральных
качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные средства
для погашения долга. При оценке финансовой устойчивости клиента
используется термин платежеспособности. Кредитоспособность заемщика в
отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший
период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на
ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы показателей,
которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты
хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Выбор показателей зависит
от типа экономики, степени развития рыночных отношений, особенностей
построения баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых
особенностей, формы собственности. Например, Болгарский Народный банк I. Коэффициенты ликвидности. 1. [pic]= [pic] Текущие активы = Наличные деньги + дебиторы-нетто (дебиторы - резерв на
покрытие ненадежных затрат) + долгосрочные кредиты + запасы + прочие
активы. II. Коэффициенты эффективности или активности (показатели оборачиваемости). Показывают, насколько эффективно фирма использует свои активы для генерирования продаж. 1. Счета к получению в днях оборота = [pic] 2.а) Запасы в днях оборота = [pic] б) Оборот запасов раз = [pic] 3. Оборачиваемость основных средств = [pic] 4. Оборачиваемость активов = [pic] III. Коэффициенты финансового левериджа. 1. Задолженность к активам (LEV), % =[pic] 2. Задолженность к капиталу (DE), % =[pic] 3. Задолженность к оборотным активам =[pic] Материальные оборотные средства = Акционерный капитал - Гудвилл. IV. Операционные коэффициенты или коэффициенты прибыльности. Показывают эффективность работы фирмы посредством отношения объёмов продаж и прибылей к объёмам продаж, активам и собственному капиталу. а) Показатели, характеризующие норму доходности. 1. Общая рентабельность (%) =[pic] Чистые продажи = Объём продаж - издержки на проданные товары - износ основных средств. 2. Чистая операционная рентабельность, % = [pic] Чистая операционная прибыль = Валовая прибыль - административные и другие общие расходы - проценты +(-) прочие доходы и расходы - налоги. 3. Рентабельность чистой прибыли, % =[pic] б) Норма прибыли на активы. 1. Прибыль к активам, % =[pic] 2. Прибыль к чистому капиталу, % = [pic] 3. Прибыль к обычному акционерному капиталу, % =[pic] V. "Рыночные" коэффициенты. 1. Доход на акцию =[pic] 2. Дивидендный доход = [pic] 3. Выплата к резерву =[pic] 4. Отношение цены к доходу на 1 акцию =[pic] 5. Отношение рыночной и учетной цены акции =[pic] Можно выделить еще одну группу коэффициентов. Это коэффициенты обслуживания долга. К ним относится коэффициент покрытия процентов. 1. Покрытие процентов (раз) =[pic]
4) Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог быть получен при использовании менее ликвидного актива. Наличные деньги, помещенные на некоторые виды банковских счетов, не приносят собственнику никакого процентного дохода. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность несмотря на их высокую ликвидность. Если на рубль можно будет купить все меньшее количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме в течении очень коротких периодов времени. Федеральные резервные банки используют следующую классификацию ликвидных активов: Ликвидные активы 1 класса: 1. Наличные деньги 2. Транзакционные депозиты в том числе: - Вклады до востребования - Прочие чековые депозиты Ликвидные активы 2 класса: 1. Взаимные фонды денежного рынка 2. Депозитные счета денежного рынка 3. Сберегательные вклады 4. Срочные вклады 5. Однодневные соглашения об обратном выкупе 6. Однодневные займы в евродолларах и прочее Ликвидные активы 3 класса: 1. Недвижимость. Транзакционные депозиты - это такие депозиты, средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов. Вклады до востребования - это вклады, не приносящие процента, но позволяющие их владельцам пользоваться чеками и электронными переводами. Другие чековые депозиты отличаются от вкладов до востребования тем, что приносят процент. Взаимные фонды денежного рынка - независимые финансовые посредники, которые продают деньги для покупки краткосрочных ценных бумаг с фиксированным процентом. Почти вся прибыль от этих ценных бумаг (за вычетом небольшой платы за услуги) переходит к владельцам титулов собственности. Поскольку покупаемые ценные бумаги имеют очень устойчивую номинальную стоимость, фонды могут гарантировать, что стоимость одного титула собственности будет постоянной (и равной 1 доллару). Взаимные фонды денежного рынка предоставляют их акционерам ограниченные возможности для пользования чеками и электронными переводами, но на практике эти фонды гораздо реже используются для совершения платежей, чем обычные транзакционные депозиты. Депозитные счета денежного рынка - специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка. Сберегательные вклады - приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент; эти вклады не предоставляют их владельцам прав на пользование чеками. Появление в последние годы специальных банковских автоматов, позволяющих иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, помещенным на сберегательные вклады, повысило ликвидность этих активов. Срочные вклады - приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода. На практике, штрафы за преждевременное изъятие вклада не очень велики, что делает эти вклады почти такими же ликвидными, как сберегательные. Однодневные соглашения об обратном выкупе - краткосрочные ликвидные активы, предоставляющие собой договоры о согласии фирмы или частного лица купить у финансового учреждения ценные бумаги, с тем, чтобы перепродать их обратно на следующий же день по заранее оговоренной цене. Однодневные займы в евродолларах - краткосрочные ликвидные активы,
аналогичные соглашениям об обратном выкупе, служащие для операций с
долларовыми фондами, находящимися на балансах депозитных институтов вне Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока: 1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности; 2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками; 3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами: - характер деятельности предприятия и длительность его функционирования; - факторы производства: а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность, возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости); б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций); в) финансовые ресурсы; г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приёмов и методов маркетинга). Баланс коммерческого банка включает статьи актива, статьи пассива
и счет результатов деятельности. В активе баланса при анализе
выделяются три составные части: иммобилизованные активы (основные фонды),
оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса,
деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на
постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность На основе счета результатов деятельности определяются следующие
показатели:
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчета с поставщиками. В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах: К1 =[pic] Этот коэффициент характеризует соотношение Валового эксплуатационного дохода и Добавленной стоимости. Из таблицы 1 видно, ВЭД и ДС различаются на величину трудовых затрат. К1 показывает какая часть вновь созданной стоимости использована на внутренние нужды предприятия (на оплату труда в различных формах). Чем большая часть ДС используется для внутренних нужд, "проедается" предприятием, тем меньше остаётся средств для дальнейшего развития предприятия. К2 =[pic] Данный коэффициент показывает, какая часть вновь созданной стоимости использована для покрытия финансовых издержек (процентов и налогов). К3 =[pic] К3 отражает, какая часть ДС использована для технического перевооружения предприятия. К4 =[pic] К4 показывает, в течение какого срока могут быть погашены долгосрочные долговые обязательства за счет добавленной стоимости. Поэтому этот коэффициент используется для оценки правомерности сроков долгосрочных ссуд клиентам. К5 =[pic] К5 характеризует происхождение остатка средств на расчетном счете. Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,
определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С
и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность
собственного капитала оценивается на основе соотношения собственного
капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Страницы: 1, 2 |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|