Комплексный анализ производственных систем

баланса в установленном порядке.

На ООО “Леспромхоз” данные суммы отсутствуют.

Пассив

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2

305 494 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

«Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тыс. руб. (в 3,5

раза),

«Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 1999

года составили 929 760 тыс. руб.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре

баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло

значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли

собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 тыс.

руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли

в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли

собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как

«Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала

равна 929 760 тыс. руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную

направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой

стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Одно из самых «больных» статей в ООО “Леспромхоз” является кредиторская

задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и

подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в

срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных

авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора

баланса ООО “Леспромхоз” за 1998 - 1999 года, можно сделать вывод о

неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 1999

году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия,

которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью

давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности

своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств

организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует

сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать

ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,

необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,

которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем

выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,

сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке

убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по

срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ ликвидности баланса приведён в таблице (приложение 1).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие

соотношения таблица 3.

Таблица 3 – Соотношения ликвидного баланса.

|Абсолютно |Соотношение активов и пассивов баланса ООО “Леспромхоз” |

|Ликвидный | 1998 год | 1999 год |

|баланс | | |

|А1(П1; |А1(П1; |А1( П1; |А1( П1; |А1( П1; |

|А2( П2; |А22). Смысл этого

показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои

оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует

краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется

после данного погашения задолженности для продолжения деятельности

10% от суммы оборотных активов.

Таким образом все показатели кроме (L6), характеризующие

платежеспособность предприятия на ООО “Леспромхоз” находятся на уровне ниже

нормы, кроме того при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом

вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности

(LI). Его значение на конец года составляло 0,498, то есть в среднем (при

условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых

активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие не сможет покрыть

ещё 50,2% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 1998 годом

общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась. Так в прошлом

году ООО “Леспромхоз” не могло погасить в порядке срочности 51%

обязательств.

Анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе

показателей:

. коэффициента текущей ликвидности (L5);

. коэффициента обеспеченности собственными средствам и (L6);

. коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность (L7).

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих

коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в приложении 3.

На ООО “Леспромхоз” коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного

периода равен 1,16, при его значении на начало года 1,4. То есть это

значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия

оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 1998 года

отсутствовал, а на конец 1999 года составил 0,14, и достиг нормативного

значения (0,1). В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента

по сравнению с началом 1999 года, когда он составлял 0,29 (практически в 2

раза).

Если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше

нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления

платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей

ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется

необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою

платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев (расчёт L7 представлен в

таблице (приложение 3). В соответствии с расчётом, данный показатель

принимает значение в 1999 году 0,585, при нормативе >1. Это

свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной

возможности восстановить свою платежеспособность.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО

“Леспромхоз” были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1999 году,

его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе

значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается

в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных

заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на

уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия

значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 1999

году почти в 4 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо

организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота

которой составляет почти 60 дней, что свидетельствует о том, что ее

погашение происходит слишком медленными темпами. Для решения сложившейся

ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам

выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

3 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

3.1 Анализ формирования и распределения прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и

финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в

системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные

показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в

форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним

относятся:

•прибыль ( убыток) от реализации продукции;

•прибыль (убыток) от прочей реализации;

•доходы и расходы от внереализационных операций;

•балансовая прибыль;

•налогооблагаемая прибыль;

•чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную

эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются

показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике

составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт

финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение

проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт

прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом,

банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели

прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой

деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности

и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это

балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата

от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации;

сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в

качестве обязательных элементов исследование: Изменений каждого показателя

за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей

финансовых результатов за отчётный период); Исследование структуры

соответствующих показателей и их и мнений («вертикальный анализ»

показателей); Исследование влияние факторов на прибыль («факторный

анализ»); Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей

финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ»

показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа

рассчитаем таблицу 11, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 11 - Анализ прибыли отчётного года, тыс. руб.

| |Код|За |За |Отклонения |

| | |й | | |

| |Стр|Год |Год |+ / - |% |

| |. | | | | |

|1. Выручка от реализации |010|7 504 |5 649 432 |+1 855 |132,8 |

|товаров, работ услуг (за | |492 | |060 | |

|2.Себестоимость реализации |020|6 396 |4 341 500 |2 055 |147,3 |

|товаров, продукции, работ, | |664 | |164 | |

|3. Коммерческие расходы (КР). |030|300 612|441 138 |-140 |68,1 |

| | | | |526 | |

|4. Управленческие расходы |040|607 712|665 264 |-57 552|91,3 |

|(УР). | | | | | |

|5.Прибыль ( убыток) от |050|199 504|201 530 |-2 026 |99 |

|010-020-030-040) (Пр) | | | | | |

|6. Проценты к получению. |060|7 966 | |7966 | |

|7.Проценты к уплате. |070| | | | |

|8.Доходы от участия в других |080| | | | |

|9.Прочие операционные доходы |090|150 170|20 689 |129 481|В 7,2 |

|(ПрД). | | | | |раз |

|10.Прочие операционные расходы|100|256 997|165 224 |91 773 |155,5 |

|(ПрР). | | | | | |

|11.Прибыль ( убыток) от |110|100 643|56 995 |43 648 |176,5 |

|12.Прочие внереализационные |120| | | | |

|13. Прочие внереализационные |130|27 409 |46 135 |-18 726|59,4 |

|14.Прибыль (убыток) отчётного |140|73 234 |10 860 |62 374 |В 6 раз|

|(Пб). | | | | | |

|15.Налог на прибыль (НП). |150|12 587 |2 759 |9 792 |В 4,5 |

|16.Отвлечённые средства (ОтС).|160|121 047|258 013 |-136 |46,9 |

| | | | |966 | |

|17.Нераспределённая прибыль |170|-60 400|-249 912 |-310 |24,2 |

|(убыток) отчётного периода | | | |312 | |

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 1999 году

существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 тыс. руб. или

в 6 раз. В 1998 году прибыль по сравнению с 1997 годом наоборот резко

снизилась на 1 726 460 тыс. руб. или в 159 раз. Таким образом наметилась

положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

- Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648

тыс. руб. или на 76,5%.

На вышеуказанное увеличение повлияло:

. Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966 тыс.

руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.

. Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным

изменением операционных расходов на 37 707 тыс. руб. (129 481 – 91 783).

Снижению балансовой прибыли способствовало:

Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший

балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1998

годом в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 тыс.

руб. или почти в 3раза;

Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026

тыс. руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были

перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило

рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6

раз.

3.2 Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности

продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её

производства. Показатели рентабельности являются относительными

характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности

предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия,

измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической

среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они

являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки

финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели

рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и

ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в

следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности

управления);

2. Рентабельность производственных фондов;

3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной

деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на

единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является

следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной

продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных

ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более

быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой

отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её

реализации ( без НДС);

2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке

от реализации продукции (без НДС);

3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как

отношениечистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от

реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО “Леспромхоз” представлен в таблице

12.

Таблица 12 -Показатели рентабельности продукции тыс. руб.

| | | | | | |

|Показатели |Расчет |1997 |1998 |1999 |Отклонения + |

| | | | | |/- |

| | | | | | 1998 | 1999 |

| | | | | |от |от |

| | | | | |1997 |1998 |

|1.Выручка от |стр.010 |7 459 |5 649 |7 504 |-1 810 |1 855 |

|реализации | |444 |432 |492 |012 |060 |

|2. Прибыль от |стр.050 |1 622 |201 530|199 504 |-1 421 |-2 026 |

|реализации. | |552 | | |022 | |

|3. Балансовая |стр.140 |1 737 |10 860 |73 234 |-1 726 |62 374 |

|прибыль. | |320 | | |460 | |

|4. Чистая |С.140-15|1 142 |8 1014 |60 647 |-1 133 |52 546 |

|прибыль. |0 |091 | | |990 | |

|Расчетные показатели (%) |

|1. Рентабельность|стр.050 |21,7 |3,6 |2,6 |-18,1 |-1 |

|всей |стр.010 | | | | | |

|2. Общая |стр.140 |23,3 |0,19 |0,97 |-23,11 |0,78 |

|рентабельность. |стр.010 | | | | | |

|3. Рентабельность|С.140-15|15,3 |0,14 |0,8 |-15,16 |0,66 |

|продаж по чистой |0 | | | | | |

|прибыли. |стр.010 | | | | | |

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,19 в

1998 до 0,97 в 1999 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том,

что в 1999 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки

балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по

сравнению с 1997 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1998 год до

0,19 (т.е. на 23,11%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 1999

году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о

Страницы: 1, 2, 3, 4

МЕНЮ

Комплексный анализ производственных систем

ИНТЕРЕСНОЕ