Комплексный анализ производственных систем

том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1999 году на

1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой

прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный

период на 1% и составила к концу 1999 года 2,6%. Это значит, что в конце

отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку

меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции

очень низкие.

В 1998 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за

неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения

убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции

существенно снизились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель

рентабельности, который показывает эффективность использования всего

имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой

прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько

эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить

зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером

прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая

эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность

использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на

длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели для расчёта рентабельности. тыс. руб.

|Показатели |Код стр. | 1997 | 1998 | 1999 |

|1 .Прибыль балансовая |140 (Ф |1 737 320|10 860 |73 324 |

| |№2) | | | |

|2. Прибыль чистая |140-150 |1 142 091|8 101 |60 647 |

| |(Ф №2) | | | |

|3. Среднегодовая стоимость|399 (Ф |4 847 436|4 208 746|6 514 241|

|имущества |№1) | | | |

|4. Собственные средства |490 (Ф |3 544 562|3 667 076|3 667 076|

| |№1) | | | |

|5. Доходы от участия в |080 (Ф |- |- |- |

|других организациях |№2) | | | |

|6.Долгосрочные финансовые |140 (Ф |20 142 |20 142 |20142 |

|вложения |№1) | | | |

|7 .Долгосрочные заёмные |590 (Ф |- |- |- |

|средства |№1) | | | |

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 1998

г. все показатели рентабельности вложений ООО “Леспромхоз” упали по

сравнению с 1997г., то в 1999 году произошла противоположная ситуация.

Все показатели рентабельности вложений увеличились.

Общая рентабельность вложений в 1998 г упала с 35,8% в 1997г. до

0,26%, в 1999 году возросла до 1,12%. То есть на 1руб. стоимости имущества

предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.

Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия,

что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов

предприятия в 1998 г- 1999г. На основе данных показателей рассчитываются

показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Показатели рентабельности вложения.

(%)

| |( код стр.)|1997г|г. | |1999 от |

| | |. | | |1998 |

| | | | | |+/- |

|1. Общая рентабельность|140(Ф№2) / |35,8 |0,26 |1,12 |-0,86 |

|вложений |399 | | | | |

|2.Рентабельность |140-150(Ф№2|23,6 |0,002 |0,93 |+0,928 |

|вложений по чистой |) | | | | |

|прибыли |399 | | | | |

|3. Рентабельность |140-150(Ф№2|32,2 |0,22 |1,65 |+1,43 |

|собственных средств |) | | | | |

| |490 | | | | |

|4.Рентабельность |080(Ф№2) |- |- |- |- |

|долгосрочных финансовых|140(Ф№1) | | | | |

|5. Рентабельность |140-150(Ф№2|32,2 |0,22 |1,65 |+1,43 |

|перманентного[1] |) | | | | |

|капитала |490+590 | | | | |

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1998

года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 1999 году увеличилась

лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют

сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали

недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его

динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия

долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений

предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно

эффективном вложении средств ООО “Леспромхоз”.

Балансовая прибыль на ООО “Леспромхоз” в 1999 году существенно

увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 тыс. руб. или в 6 раз. Её

увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной

деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к

получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над

абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило балансовую

прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от

внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую

прибыль на 37,4%.

Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были

перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило

рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз.

Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1999

году стала убыток в размере 98 863 тыс. руб., в то время как в предыдущем

году наблюдался убыток в размере 144 535, который уменьшился за отчетный

период на 54 674 тыс. руб.

В отчётном году результат от прочих внереализационных операций

представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1998 годом

не 68%.

После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60

647 тыс. руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех

расходов. В 1999 году убыток отчетного периода составил 60 400 тыс. руб.

За 1999год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность

продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за

аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей

рентабельности продукции.

Если за 1998 год все показатели рентабельности вложений ООО

“Леспромхоз” упали по сравнению с 1997г., то в 1999 году произошла

противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком

уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось

1,12 коп. балансовой прибыли.

В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году

возросли, что положительно характеризует деятельность ООО “Леспромхоз” в

1999 году (относительно 1998 года).

Заключение

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО

“Леспромхоз” были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение

стоимости имущества предприятие в 1999 году, его финансовая устойчивость

ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине

стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине

оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе

имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на

уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия

значительной суммы кредиторской задолженность.

Балансовая прибыль в 1999 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря

на это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие

всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетном периоде составил

60.400 тыс. руб., был сделан вывод о не эффективности использования

имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и

вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль.

Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы

внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление

финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя

предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и

провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии

с данными рекомендациями.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы и

предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия,

реализация которых, высокую оперативность управления финансами на ООО

“Леспромхоз”.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». -

М.: Финансы и статистика, 1998 г.- 288с.

2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять

капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1998 г. - 432с.

4. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .:

ИКЦ «Дис», 1999г- 224с..

5. Моляков Д.С. "Анализ хозяйственной деятельности". - М.: ФиС , 1998 .

6. Стянова Е. С. «Финансовый менеджмент: теория и практика». - М.: ФиС,

1996 год.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика комплексного анализа» - М.: ИНФРА-

М, 1998 г. - 176с.

8. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. :

Филинъ, 1998 .

9. Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. с изменениями и дополнениями.

Приложение 2 Показатели рыночной устойчивости.

| | | | |1998 |1998 |1998 |о |1999 |1999 |

|1.Коэффициент |[pic] |(0,5 |Показывает долю |0,73 |0,87 |+0,14|0,87 |0,56 |-0,31 |

|2.Коэффициент | |(1 |Показывает сколько |0,37 |0,15 |-0,22|0,15 |0,78 |+0,63 |

|4.Коэффициент |[pic] |(0,1 |Характеризует степень |<0 |0,06 |- |0,06 |0,13 |+0,07 |

|5.Коэффициент |[pic] |(0,1 |Показывает долю СОС, |<0 |0,29 |- |0,29 |0,14 |-0,15 |

|6.Коэффициент | |(0,5 |Показывает долю |0,7 |0,68 |-0,02|0,68 |0,4 |-0,28 |

|7.Коэффициент |[pic] |(0,5 |Показывает удельных |0,7 |0,66 |-0,04|0,66 |0,37 |-0,29 |

Приложение 1 Анализ ликвидности баланса в 1998 году.

|АКТИВ |Расчет|На |На |ПАССИВ |Расчет |На |На |Платежный излишек |

| | | | | | | | |на |на конец |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9=3-7 |10=4-8 |

|1.Наиболее |Стр.25|93 355 |22 876 |1.Наиболее |стр.620 |1 102 |541 671|-1 009 |-518 795 |

|ликвидные |0+ | | |срочные | |874 | |519 | |

| |0 | | |1) | | | | | |

|2.Быстрореализуемы|Стр.24|175 766|87 036 |2.Краткосрочные|стр.610+ |200 000 |0 |- 24 234|+87 036 |

|е |0 | | |пассивы(П2) |670 | | | | |

|3.Медленнореализуе|Стр.21|850 033|668 193|3.Долгосрочные |стр.590+63|0 |0 |+850 033|+668 193 |

|мые |0+ | | |пассивы(П3) |0+640+650 | | | | |

|активы(А3) |220+23| | | |+660 | | | | |

| |0 | | | | | | | | |

| |+270 | | | | | | | | |

|4.Труднореализуемы|Стр.19|3 810 |1 190 |4.Постоянные |стр.490 |3 544 |3 667 |+265 451|-476 477 |

|е |0 |013 |599 |пас- | |562 |076 | | |

|БАЛАНС |Стр.39|4 847 |4 208 |БАЛАНС |стр.699 |4 847 |4 208 |- |- |

| |9 |436 |747 | | |436 |747 | | |

Продолжение приложение 1 - Анализ ликвидности баланса в 1999 году.

|АКТИВ |Расчет|На |На |ПАССИВ |Расчет |На |На |Платежный излишек |

| | | | | | | | |на |На конец |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9=3-7 |10=4-8 |

|1.Наиболее |стр.25|22 876 |184 488|1.Наиболее |стр.620 |541 671 |1 917 |-518 795|-1 732 917|

|ликвидные |0+ | | |срочные | | |405 | | |

| |0 | | |1) | | | | | |

|2.Быстрореализуемы|стр.24|87 036 |326 555|2.Краткосрочные|стр.610+67|0 |929 760|+87 036 |-603 205 |

|е |0 | | |пассивы(П2) |0 | | | | |

|3.Медленнореализуе|стр.21|668 193|2 795 |3.Долгосрочные |стр.590+63|0 |0 |+668 193|+2 795 978|

|мые |0+ | |978 |пассивы(П3) |0+640+650 | | | | |

|активы(А3) |220+23| | | |+660 | | | | |

| |0 | | | | | | | | |

| |+270 | | | | | | | | |

|4.Труднореализуемы|стр.19|1 190 |2 896 |4.Постоянные |стр.490 |3 667 |3 667 |-476 477|-770 168 |

|е |0 |599 |908 |пас- | |076 |076 | | |

|БАЛАНС |стр.39|4 208 |6 514 |БАЛАНС |стр.699 |4 208 |6 514 |- |- |

| |9 |747 |241 | | |747 |241 | | |

Приложение 3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.

| | | | |года |года |ия |ло |года |ия |

|Общий |[pic] |(l |Осуществляется оценка |0,36 |0,49 |+0,1|0,49|0,498|+0,0|

|показатель | | |изменения финансовой | | |3 | | |08 |

|Коэффициент |[pic] |(0,2(|Показывает какую часть |0,07 |0,04 |-0,0|0,04|0,06 |+0,0|

|абсолютной | |0,7 |краткосрочной задолженности| | |3 | | |2 |

|Промежуточный |[pic] |(0,7 |Отражает прогнозируемые |0,2 |0,.2 |0 |0,.2|0,18 |-0,0|

|Общий текущий | |(2 |Показывает платёжные |0,796 |1,4 |+0,6|1,4 |1,1 |-0,2|

|коэффициент |[pic] | |возможности предприятия, не| | | | | |8 |

|Коэффициент |[pic] |(2 |Характеризует общую |0,796 |1,4 |+0,6|1,4 |1,16 |-0,2|

|Коэффициент |[pic] |(0,1 |Характеризует наличие |<0 |0,29 |- |0,29|0,14 |-0,1|

|Коэффициент | |(l |Характеризует возможность |- |0,85 |- |- |0,585|- |

|сти. | | |через 6 месяцев. Он | | | | | | |

-----------------------

[pic]

Страницы: 1, 2, 3, 4

МЕНЮ

Комплексный анализ производственных систем

ИНТЕРЕСНОЕ