Платежные карточки в России. Расчет - Анализ финансового состояния предприятия

| | |9 |8 |

| сырье, материалы и другие аналогичные |211 |6516|1932|

|ценности | | |6 |

| животные на выращивании и откорме |212 |0 |0 |

| затраты в незавершенном производстве |213 |5701|5636|

| | |1 |8 |

| готовая продукция и товары для перепродажи |214 |62 |418 |

| товары отгруженные |215 |1039|2606|

|НДС по приобретенным ценностям |220 |416 |2089|

|Дебиторская задолженность (платежи ожидаются |230 |1663|2506|

|более чем через 12 м. после отчетной даты) | |1 |3 |

|Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в |240 |3118|1629|

|течение 12 м. после отчетной даты) | | |1 |

|Краткосрочные финансовые вложения |250 |0 |0 |

|Денежные средства. |260 |1102|1462|

| касса |261 |42 |209 |

| расчетные счета |262 |1060|1253|

| валютные счета |263 |0 |0 |

| прочие денежные средства |264 |0 |0 |

|Прочие оборотные активы |270 |0 |627 |

|Итого по разделу II |290 |8589|1241|

| | |6 |50 |

|БАЛАНС |300 |1260|2027|

| | |42 |73 |

| ПАССИВ |код |на |на |

| |ки |ло |ц |

|1 |2 |3 |4 |

|Уставной капитал |410 |1039|2088|

| | |5 |6 |

|Добавочный капитал |420 |7330|1207|

| | |0 |88 |

|Резервный капитал |430 |0 |0 |

|Фонд социальной сферы |440 |0 |0 |

|Целевое финансирование |450 |7276|1671|

|Нераспределенная прибыль прошлых лет |460 | | |

|Непокрытый убыток прошлых лет |465 | | |

|Нераспределенная прибыль отчетного года |470 | | |

|Непокрытый убыток отчетного года |475 | | |

|Итого по разделу IV |490 |9097|1433|

| | |1 |45 |

|Займы и кредиты |510 | | |

| кредиты банков |511 | | |

|Прочие долгосрочные обязательства |520 | | |

|Итого по разделу V |590 |0 |0 |

|Займы и кредиты |610 |1412|2506|

| | |1 |4 |

| кредиты банков |611 |7884|6266|

| прочие займы |612 |6237|1879|

| | | |8 |

|Кредиторская задолженность |620 |2074|3436|

| | |2 |3 |

| поставщики и подрядчики |621 |2079|5848|

| векселя к уплате |622 |0 |0 |

| задолженность перед дочерними и зависимыми |623 |0 |4287|

| задолженность перед персоналом организации |624 |416 |1253|

| задолженность перед государственными |625 |416 |835 |

| задолженность перед бюджетом |626 |624 |1002|

| | | |5 |

| авансы полученные |627 |1700|6266|

| | |0 | |

| прочие кредиторы |628 |208 |5848|

|Задолженность участникам (учредителям) по |630 |0 |0 |

|Доходы будущих периодов |640 |208 |0 |

|Резервы предстоящих расходов и платежей |650 | | |

|Прочие краткосрочные обязательства |660 | | |

|Итого по разделу VI |690 |3507|5942|

| | |1 |7 |

|БАЛАНС |700 |1260|2027|

| | |42 |72 |

Общая оценка динамики финансового состояния предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует

сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку

ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На

основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества

предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по

следующей форме:

Агрегированный баланс.

Таблица 1.

|Актив |На |На |Пассив |На |На |

|1. |40146 |78622 |1. Собственный |91179 |143345 |

|2. Мобильные, |85896 |124150|2. Заемный |34863 |59427 |

|2.1. Запасы и |64629 |78618 |2.1. |0 |0 |

|2.2 Дебиторская |19749 |41354 |2.2. |14121 |25064 |

|2.3. Денежные |1102 |1462 |2.3. |20742 |34363 |

|Итого |126042|202772|Итого |126042 |202772 |

Где:

. общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

. стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих

внеоборотных средств) = итогу раздела I актива баланса;

. стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II актива

баланса;

. величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая

авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240

раздела II актива баланса;

. сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая

ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 250 и 260

раздела II актива баланса;

. стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам

640,650 раздела V пассива баланса;

. величина заемного капитала = сумме разделов IV и V пассива баланса без

строк 640,650;

. величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило,

для формирования основных средств и других внеоборотных активов,

разделу IV пассива баланса;

. величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как

правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела V

пассива баланса;

. величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам

620,630 и 660 раздела V пассива баланса.

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Анализ структуры активов предприятия.

Табли

ца 2.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

| | | |тыс. руб. |% |

| |Тыс. |% к |Тыс. |% к | | |

| |руб. |итогу |руб. |итогу | | |

|1. Имущество - всего |126042 |100 |202772 |100 |76730 |160,88|

|1.1 Иммобилизованные |40146 |31,85 |78622 |38,77 |38476 |195,84|

|1.2 Оборотные активы |85869 |68,15 |124150 |61,23 |38254 |144,54|

|1.2.1 Запасы |64629 |51,28 |78618 |38,77 |13989 |121,65|

|1.2.2. Дебиторская |19749 |15,3 |41354 |20,39 |21605 |209,4 |

|1.2.3 Денежные |1102 |0,87 |1462 |0,72 |360 |132,67|

Совокупные активы предприятия за анализируемый период увеличились на

76730 тыс. руб. (или темп их роста по отношению к началу периода составил

160,88%). Увеличение активов предприятия произошло за счет повышения

размера внеоборотных активов на 38476 тыс. руб. или на 195,84%, при

одновременном росте объемов оборотных активов на 38254 тыс. руб. или

144,54%.

Валюта баланса отражает имущественную "мощь" предприятия, поэтому

полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие.

Увеличение размеров имущества предприятия (т.е. внеоборотных и оборотных

активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса.

Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на

оборотные активы (65,18% на начало анализируемого периода и 61,23% на

конец), поэтому предприятие имеет “легкую” структуру активов, что

свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Внеоборотные активы. Внеоборотные активы предприятия за анализируемый

период увеличились на 38254 тыс. руб. или на 195,84%. Прирост внеоборотных

активов произошел преимущественно за счет значительного увеличения размеров

основных средств, роста объемов незавершенного строительства, появления

долгосрочных финансовых вложений, а также увеличения размеров

нематериальных активов.

Таким образом, увеличение доли внеоборотных активов в структуре

совокупных активов сделало баланс более “тяжелым”. Предприятия с “тяжелой”

структурой активов имеют высокую долю накладных расходов (за счет

амортизационных отчислений и расходов по содержанию основных средств,

связанных с их текущим ремонтом и оплатой коммунальных услуг) и являются

особо чувствительными к изменению выручки. Однако такие предприятия за счет

повышенной доли амортизационных отчислений в структуре себестоимости могут

иметь деньги, не имея прибыли (т.к. источниками поступления денежных

средств от основной деятельности являются прибыль и амортизация). Это

происходит вследствие того, что амортизация — часть затрат предприятия в

составе себестоимости, которая не являются статьей расходов т.к. не требует

оплаты. Однако, свойство амортизационных отчислений таково, что полностью

они способны превращаться в денежные средства лишь в случае, когда

предприятие не имеет убытков.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период значительно

изменилась, хотя в то же время основная часть внеоборотных активов

предприятия приходится на основные средства. Наибольшая часть внеоборотных

активов представлена производственными основными средствами и незавершенным

строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создания

материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Появление долгосрочных финансовых вложений отражает финансово –

инвестиционную стратегию развития.

Оборотные активы. Анализируемое предприятие характеризуется высокой

долей оборотных активов в структуре совокупных активов предприятия (68,15%

на начало года и 61,23% на конец). Оборотные активы предприятия за

анализируемый период увеличились на 38254тыс. руб. или на 144,54%.

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочной

дебиторской задолженности, запасов, долгосрочной дебиторской задолженности

прочих оборотных активов, денежных средств и НДС.

Структура оборотных активов предприятия в составе имущества за

анализируемый период оставалась довольно стабильной. Так наибольший

удельный вес приходится неизменно на запасы (51,28% на начало года и 38,77%

на конец).

О снижении уровня запасов в структуре оборотных активов нельзя судить

однозначно, т. к. по сути дела произошло не уменьшение, а увеличение

стоимостной оценки запасов(на13989 тыс. руб.), но по сравнению с почти

двукратным увеличением стоимостной оценки иммобилизованных активов в

структуре имущества предприятия(рассмотрено ранее) произошло уменьшение

доли запасов в структуре имущества.

Увеличение объемов запасов может:

. с одной стороны свидетельствовать о спаде активности предприятия,

т. к. большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала,

замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и

материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на

конечные результаты деятельности. В таком случае следует выяснить,

нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных

материальных ценностей, это легко установить по данным складского

учета или сальдовым ведомостям. Наличие же таких материалов

говорит о том, что оборотный капитал подвержен риску быть

замороженным на длительное время в материальных запасах.

. с другой стороны причиной увеличения размера запасов может служить

лишь увеличение их стоимости за счет количественного или

инфляционных факторов.

Значительный удельный вес в структуре запасов занимает незавершенное

производство. Уменьшение остатков незавершенного производства может

свидетельствовать с одной стороны о снижении объемов производства и

возможных простоях, а с другой – об ускорении оборачиваемости капитала в

связи с уменьшением производственного цикла.

Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия за

анализируемый период возросла с 15,3% до 20,39%. Увеличение дебиторской

задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о

неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям

либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве

части покупателей.

Наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные средства

(0,87% на начало года и 0,72% на конец), что в принципе является хорошим

знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода,

их нужно иметь в наличии в пределах безопасного минимума. Наличие небольших

сумм является результатом правильного использования оборотного капитала.

Незначительное изменение остатков денежных средств на счетах в банках

обуславливается сбалансированностью притоков и оттоков денежных средств.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает,

что превышение кредиторской задолженности над дебиторской имело место лишь

в начале периода, на конец же периода уже дебиторская задолженность

превысила кредиторскую, что является признаком хорошего” баланса с точки

зрения повышения (роста) эффективности.

Величина чистого оборотного капитала (т. е. разница между запасами,

краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами,

краткосрочными финансовыми вложениями и кредиторской (краткосрочной и

долгосрочной задолженностью) показывает, что у предприятия на протяжении

анализируемого периода имелись собственные средства. Низкая доля

долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует об

отсутствии отвлеченных средств от основной деятельности.

Анализ структуры пассивов предприятия.

Таблица

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

| | | |тыс. руб. |% |

| |Тыс. |% к |Тыс. |% к | | |

| |руб. |итогу |руб. |итогу | | |

|1. Источники |126042 |100 |202772 |100 |76730 |160,88|

|1.1 Собственный |91179 |72,34 |143345 |70,69 |52166 |157,21|

|1.2 заемный капитал |34863 |27,66 |59427 |29,31 |24564 |170,46|

|1.2.1 Долгосрочные |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|1.2.2. Краткосрочные |14121 |11,2 |25064 |12,36 |10943 |177,5 |

|1.2.3 Кредиторская |20742 |16,46 |34363 |16,95 |13621 |165,67|

Основным источником формирования совокупных активов предприятия в

анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе

снизилась с 72,34% до 70,69%, доля заемных средств соответственно

увеличилась с 27,66% до 29,31%, что свидетельствует о возможной финансовой

неустойчивости предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от

внешних инвесторов и кредиторов. За анализируемый период произошло

увеличение размеров собственного капитала на 52166 тыс. руб. или рост

составил 157,21% и заемного капитала на 24564 тыс. руб. (170,46%).

Собственный капитал вырос преимущественно за счет увеличения добавочного

капитала и уставного капитала при одновременном снижении размеров целевого

финансирования и поступлений. Снижение объемов целевого финансирования и

поступлений может свидетельствовать о потере заинтересованности инвесторов

(в частности, государства) в деятельности предприятия.

Рост заемного капитала произошел преимущественно за счет увеличения

размеров займов и кредитов на 10943 тыс. руб. (177,5%) и кредиторской

задолженности на 13621 тыс. руб. (165,67%), что свидетельствует о

возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед

другими кредиторами.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное.

Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что

они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно

возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская

задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению

финансового состояния.

Табли

ца 4.

Условные обозначения.

Страницы: 1, 2, 3, 4

МЕНЮ

Платежные карточки в России. Расчет - Анализ финансового состояния предприятия

ИНТЕРЕСНОЕ