Состояние и пути совершенствования организации финансов в аграрных формированиях на примере ОАО «Бахус» Елецкого района Липецкой области

88,6% или 25247 тыс. рублей, в 2001 году 95,3% или 66056 тыс. рублей, в

2002 году 97,7% или 81180 тыс. рублей. Данные по резервному фонду

отсутствуют. ОАО «Бахус» создает резервы предстоящих расходов по отпускам и

в 2002 году они равны 1921 тыс. рублей. В 2000 и 2001 гг создавался фонд

социальной сферы.

Дадим характеристику и анализ составных частей собственного капитала

ОАО «Бахус». Уставный капитал –это сумма средств (вкладов), вложенных

собственниками в предпринимательскую деятельность и зафиксированных в

учредительных документах.

Вкладами в уставный капитал могут быть:

1. денежные средства ( в рублях и иностранной валюте);

2. основные и оборотные средства (здания, сооружения, машины, земельные

участки, оборудование, животные, готовая продукция и т.д.);

3. ценные бумаги;

4. имущественные и иные права (на пользование землей, на интеллектуальную

собственность и т.п.).

ОАО «Бахус» было образовано через слияние четырех коммерческих

организаций: спиртзавод «Бахус», сельскохозяйственных кооперативов

«Воронецкое», «Ключ Жизни» и винзавод «Ключ Жизни». Все имущество перешло к

головному предприятию спиртзаводу и было образовано открытое акционерное

общество, действующее на основании устава (приложение 4).

Уставный капитал состоит из номинальной стоимости акций общества,

приобретенных акционерами, составляет 11,1 тыс. рублей и разделен на 11133

обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью один

рубль каждая.

Акционерами ОАО «Бахус» является ФГПУ «Росспиртпром» доля в капитале

51% акций, коллектив ОАО «Бахус» - 49% акций.

Акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды до полной оплаты

уставного капитала, и в случае, если стоимость чистых активов меньше суммы

уставного и резервного капитала.

Увеличение уставного капитала может происходить за счет:

1. увеличение номинальной стоимости акций;

2. размещения дополнительных акций.

Уставный капитал может быть уменьшен путем:

1. уменьшения номинальной стоимости размещенных акций;

2. приобретения и погашения части акций самим АО.

Акционерное общество обязано уменьшить уставный капитал: при наличии

акций, не выкупленных покупателями и не реализованных АО в течение года;

при наличии выкупленных у акционеров и не реализованных в течение года

акций; если стоимость чистых активов меньше размера уставного капитала по

окончании второго и последующих годов.

Стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета в

порядке, установленном Министерством финансов Российской Федерации и

федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В 2002

году в соответствии с законом о приватизации стоимость чистых активов

рассчитывается следующим образом: ЧА= Итог раздела 1 «Внеоборотные активы»+

Итог раздела 2 «Оборотные активы»- Итог раздела 5 «Долгосрочные

обязательства»- Итог раздела 5 «Краткосрочные обязательства». Для

единообразия информации расчет сделаем по данной формуле за 2000-2002г.г.

по данным бухгалтерского баланса ОАО «Бахус».

ЧА (2000г.)=36153+37688-1549-57266=15026 тыс рублей;

ЧА (2001г.)=72300+56236-1678-66646=60212 тыс.рублей;

ЧА (2002г.)=72719+77823-63906=86636 тыс рублей.

Сравним величину уставного капитала предприятия и стоимость чистых

активов и представим их в следующей таблице.

Таблица 13. Величина уставного капитала и стоимость чистых активов ОАО

«Бахус»

|2000 |11 |15026 |+15015 |

|2001 |11 |60212 |+60201 |

|2002 |11 |86636 |+86625 |

Из данных таблицы видно, что стоимость чистых активов общества

значительно превышает величину уставного капитала.

Как уже выше говорилось, в структуре собственного капитала больший

удельный вес приходится на добавочный капитал. Добавочный капитал образуют

следующие элементы:

1. прирост стоимости имущества по переоценке основных производственных

фондов;

2. эмиссионный доход- определяется как разница между продажной и

номинальной ценой акций, полученной при реализации их по цене, превышающей

номинальную стоимость.

В 2002 году сумма добавочного капитала общества равна 81180 тыс.

рублей. Увеличение произошло из-за переоценки основных средств

предприятия.

Уменьшение может происходить: при снижении стоимости основных средств

при переоценке; при увеличении уставного капитала за счет добавочного.

В уставе зафиксировано создание фондов специального назначения, но

эти средства не резервируются и отражаются в балансе одной строкой

«нераспределенная прибыль отчетного года» в 2002 году составила 20078 тыс.

рублей.

В законодательстве установлено, что акционерные общества обязаны

формировать резервный фонд (капитал), минимальный размер которого должен

составлять 5% от уставного капитала. В уставе ОАО «Бахус» закреплен 5%

размер резервного капитала от уставного. В бухгалтерской отчетности

сведений об резервном капитале за 2000-2002г.г. нет. Все это

свидетельствует о нарушении законодательства и устава Общества. Резервный

капитал должен создаваться из чистой прибыли предприятия (5% от суммы

ежегодно), а прибыль в последние два года была получена. Также создаются

резервы предстоящих расходов на оплату отпусков и в течение года ремонтный

фонд.

3.2.4. Финансовое обеспечение текущей и инвестиционной деятельности

Затраты по производственно-коммерческой деятельности – результат

использования основных и оборотных активов.

Основные средства обслуживают несколько производственно-коммерческий

циклов. В течении своей экономической жизни они переносят свою стоимость на

изготовленный продукт по частям. Износ основных средств включается в

себестоимость продукции, увеличивая издержки производства. После реализации

готовой продукции денежные средства (в т.ч. и амортизационные отношения)

поступают на расчетный счет. Часть выручки в суме амортизации предназначена

для воспроизводства основных средств.

Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного

производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально-

производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций основных

средств формируют производственную себестоимость готовой продукции. По мере

ее реализации аграрные формирования получают денежные средства. Денежные

средства, являясь частью оборотных активов, имеют особый характер движения:

выручка в сумме амортизации основных средств предназначена для их

воспроизводства; выручка, соответствующая стоимости авансированных

оборотных производственных средств, полностью используется в новом

производственно-коммерческом цикле; выручка, отражающая полученный

хозяйством доход, направляется на уплату налогов, инвестиции, дивиденды и

другие цели в соответствии со сметой распределения прибыли.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в

постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При

этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной

стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в

производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает

объективная необходимость авансирования средств для обеспечения

непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения

в целях создания необходимых производственных запасов, задела

незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее

реализации.

Организация оборотных средств включает в себя следующие моменты:

1) определение состава и структура оборотных активов;

2) определение состава и структуры источников их формирования;

3) планирование источников покрытия общих вложений на определенную

дату;

4) планирование общих вложений в оборотные средства на определенную

дату;

5) планирование постоянных (минимальных) вложений в оборотные активы;

6) планирование источников покрытия постоянных вложений;

7) нормирование оборотных средств;

8) оперативная работа и контроль за состоянием оборотных средств.

Состав оборотных активов зависит от характера производства, от

организации производства, от отрасли, от технологии производства, от

условий поставки сырья и материалов, от расчетно-финансовой дисциплины.

Соответственно, состав оборотных средств можно представить, так как это

изображено на схеме.

Рассмотрим структуру оборотных средств ОАО «Бахус».

Из данных таблицы 14 видно, что в структуре оборотных активов

запасы занимают большой удельный вес и на протяжении 3 лет увеличивались,

так в 2000 г. – 63,6%, 2001 г. – 74,6%, 2002 г. – 76,8%. В запасах следует

выделить долю, приходящуюся на сырье и материалы и животных на выращивании

и откорме, рост которых также наблюдается в течении 3 лет. Дебиторская

задолженность составила в 2002 году 11181 тыс. рублей или 14,4%. Денежные

средства – 4432 тыс. рублей или 5,7%. В общей сумме оборотные активы

увеличились на протяжении 3 лет и составили в 2002 г. – 77823 тыс. рублей.

Источники финансирования оборотных средств характеризуют постепенное

или временное использование аграрными формированиями финансовых и кредитных

ресурсов.

В состав источников формирования оборотных активов включаются

собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Рассмотрим каждый на

примере исследуемого предприятия.

Таблица 14. Состав и структура оборотных активов ОАО «Бахус».

|Показатели |2000 г. |2001 г. |2002 г. |

| |. | | |

| |тыс. |% к |тыс. |% к |тыс. |% к |

| |руб. |итогу |руб. |итогу |руб. |итогу |

|1. Запасы в т. |23978 |63,6 |41970 |74,6 |59828 |76,8 |

|ч. | | | | | | |

|- сырье, |12396 |23,9 |15232 |27,1 |17641 |22,7 |

|- животные на |3346 |8,9 |13934 |24,8 |21524 |27,6 |

|-затраты в |5481 |14,5 |9830 |15,8 |12664 |16,3 |

|готовая |2501 |6,6 |3597 |6,4 |7882 |10,1 |

|- доходы |254 |0,7 |277 |0,5 |117 |0,1 |

|- прочие запасы|- |- |- |- |- |- |

|2. Налог на |3682 |9,7 |2628 |4,7 |2382 |3,1 |

|3.Дебиторская |9274 |24,6 |10333 |18,4 |11181 |14,4 |

|в т.ч. | | | | | | |

|-покупатели и |8724 |23,1 |9191 |16,3 |7532 |9,7 |

|- авансы |- |- |54 |0,1 |3423 |4,4 |

|- векселя к |175 |0,4 |- |- |41 |0,1 |

|- прочие |374 |1,1 |1088 |2,0 |185 |0,2 |

|4. Денежные |754 |2,1 |1305 |2,3 |4432 |5,7 |

|ч. | | | | | | |

|- касса |23 |0,2 |35 |0,1 |15 |0,1 |

|-расчетные |731 |1,9 |1270 |2,2 |4417 |5,6 |

|Итого |37688 |100,0 |56236 |100,0 |77823 |100,0 |

Собственные источники отражают часть собственного капитала

предприятия, вложенную в оборотные активы. Собственный оборотный капитал

постоянно обслуживает кругооборот оборотных активов. Только убытки приводят

к сокращению собственных оборотного капитала.

Собственный оборотный капитал размещен в разделе 4 пассива

бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Уставной капитал, добавочный капитал, фонды специального назначения и

прибыль являются источниками финансирования как основных, так и собственных

оборотных активов. Могут выделяться отдельно фонд собственных оборотных

средств, целевое финансирование и поступление, но ОАО «Бахус» это не

практикует.

Рассчитаем фактическое наличие собственного оборотного капитала за

2002 год следующим образом:

СОК н.г. = 56236 – 66646 = -13410 тыс. рублей

СОК к.г. = 77823 – 63906 = 13917 тыс. рублей.

Из полученных данных можно отметить, что на начало 2002 года ОАО

«Бахус» не имело собственных оборотных средств. Наличие же на конец года

собственного оборотного капитала в размере 13917 тыс. рублей.

Таблица 15. Состав источников оборотных активов за 2002 год

|Наименование |на начало периода |на конец периода |

|1.Фактическое наличие | | |

|оборотных средств, |56236 |77823 |

|тыс.рублей | | |

|2.Фактическое наличие | | |

|собственного оборотного| | |

|капитала, тыс.рублей |-13410 |13917 |

|3.Заемные | | |

|источники(краткосрочный|33072 |32064 |

|кредит), тыс.рублей | | |

|4.Привлеченные | | |

|источнтки (кредиторская| | |

|задолженность), |36574 |31842 |

|тыс.рублей | | |

Представим оборотные активы и их источники покрытия в виде таблицы

15.

ОАО «Бахус» использует и заемные источники, они отражают временное

привлечение предприятием кредитных ресурсов банка или других лиц в

хозяйственном обороте. Отличительной чертой является использование этих

источников за плату и в течении определенного срока. В бухгалтерском

балансе заемные источники отражаются в разделе 5 «Краткосрочные

обязательства», а именно займы и кредит. В бухгалтерском учете их можно

найти в данных счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам,

аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам

кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам,

представившим их. Проценты по кредитам погашаются из прибыли через счет 91

«Прочие доходы и расходы» и относятся к операционным расходам. Погашение

происходит из фонда возмещения. Сумма краткосрочных кредитов и займов на

начало 2002 года составила 33072 тыс. рублей и в течении года уменьшалась

до 32064 тыс. рублей. В течении 2002 года на оплату процентов и основной

суммы по полученным кредитам и займам было по текущей деятельности

направлено 78972 тыс. рублей.

Привлеченные средства характеризуют временное использование

собственности других лиц в обороте предприятия без специального кредитного

договора – это кредиторская задолженность. Она отражается в разделе 5

«Краткосрочные обязательства» кредиторская задолженность. Включает в себе

информацию, содержащуюся в бухгалтерском учете по счетам 60 «Расчеты с

поставщиками и подрядчиками»; 68 «Расчеты по налогам и сборам»; 69 «Расчеты

по социальному страхованию и обеспечению»; 70 «Расчеты с персоналом по

оплате труда»; 71 «Расчеты с подотчетными лицами»; 75 «Расчеты с

учредителями»; 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 79

«Внутрихозяйственные расчеты». Кредиторская задолженность в 2002 году на

начало отчетного периода была на уровне 32329 тыс. рублей, в течении года

была равна 264588 тыс. рублей и погашена в сумме 266966 тыс. рублей, в

результате на конец отчетного периода составила 29921 тыс. рублей и

просроченной части не имеет. Прочих источников ОАО «Бахус» не имеет.

Потребность ОАО «Бахус» в собственных и заемных источниках для

функционирования и формирования денежных оборотных активов на 2002 год.

ФЭП = запасы + дебиторская

– кредиторская

(финансово- и затраты задолженность

задолженность

эксплуатационная

потребность)

ФЭП н.г. = 47970 + 10333 – 32329 = 25974 тыс. рублей

ФЭП к.г. = 59828 + 11181 – 29921 = 41088 тыс. рублей

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец 2002 года

текущие финансовые потребности ОАО «Бахус» увеличились в 1,58 раза и

составили 41088 тыс. рублей.

Эффективность использования оборотных средств во многом зависит от

правильного определения потребности в оборотных средствах и их обеспечения

ими, а также эффективность использования оборотных активов тем выше, чем

выше коэффициент оборачиваемости. Рассмотрим эффективность использования

оборотных средств на исследуемом предприятии за 2002 год в следующей

таблице.

Из данных таблицы следует, что коэффициент оборачиваемости в 2002

году в течении года снизился и составил 1,33, что ниже уровня начала года

на –0,46. В результате оборачиваемость в днях оборотных средств стала равна

270,6 дней. Все это привело к тому, что можно было бы сэкономить при уровне

начала года 19932,6 тыс. рублей. Эффективность использования оборотных

средств на конец 2002 года составила 30%, что на 15% выше показателя

начала года.

Таблица 16. Расчет показателей, характеризующих оборотные средства ОАО

«Бахус» за 2002 год.

|п/п | |периода |периода |(+, –) |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Состояние и пути совершенствования организации финансов в аграрных формированиях на примере ОАО «Бахус» Елецкого района Липецкой области

ИНТЕРЕСНОЕ