: Финансы

РУ - рынок услуг рынок продуктов

ТР - товарный рынок

РЦБ - рынок ценных бумаг

ФБ - фондовая биржа ФР

ВР - валютный рынок финансовый рынок

ВБ - валютная биржа

РК - рынок капиталов

РРС - рынок рабочей силы РР - рынок ресурсов

РПР - рынок природных ресурсов

Предметом ТР является продажа средств производства.

ПР - предметы потребления.

РУ - индустрия услуг(коммунальные услуги, услуги связи).

ТБ - посредник, связывающий товаропроизводителей и товаропотребителей путем

проведения аукционов.

РЦБ - совокупность экономических отношений, которая

взаимосвязывает покупателей и продавцов по поводу приобретения доли

собственности или долговых обязательствю

ФБ является посредником между покупателями и продавцами ценных

бумаг путем так называемой котировки ценных бумаг.

ВР - рынок на котором производится торговля иностранной валютой.

ВБ увязывает интересы покупателей и продавцов валюты.

Инструментарий финансового рынка:

* брокерские компании;

* банковская система;

* небанковские финансовые институты;

* инвестиционые фонды и компании;

* инновационные фонды.

* финансовые компании;

* финансово-промышленные группы(ФПГ);

* трастовые компании;

* страховые компании;

* консалтинговые компании;

* факторинговые и лизинговые компании;

* холдинг-компании.

Брокерские компании - это посредники ведущие торги на бирже.

Небанковские финансовые институты(трастовые компании, фонды

взаимопомощи, факторинговые и лизинговые компании) торгуют капиталом.

ФПГ - конгломерат, который включает и производство и сбыт, и

реализацию. Финансова якомпания либо банк.

Факторинговые компании - это компании, оплачивающие чужие счета.

Лизинговые компании - это компании позволяющие передавать имущество в аренду.

Трастовые или доверительные компании действуют по поручению.

Консалтинг - компания советует за деньги как поступать.

Холдинг - принцип контроля или системы участия.

4. Основным видом ценных бумаг являются акции. Акции бывают двух видов:

- простые;

- привилегированные.

Все виды ценных бумаг могут быть именными и на предъявителя.

Простая акция - это документ, удостоверяющий право купившего акцию на участие

в управлении фирмой, получение дивидендов, а в случае ликвидации фирмы - на

часть ее имущества.

Привилегированная - это документ, удостоверяющий право купившего акцию на

гарантированный доход в соответствии с условиями приобретения. Приоритет на

получение дивидендов имеют собственники привилегированных акций.

Акции являются бессрочными документами.

Облигации являются ценными бумагами, которые удостоверяют

долговое оязательство фирмы, которая ее выпустила, погасить долг в

обусловленный срок под соответствующий процент дисконта.

Сберегательные сертификаты - это долговое обязательство банков

выкупить эту ценную буиагу за обусловленные проценты.

ГКО - это государственные или муниципальные ценные бумаги,

которые являются долговыми обязательствами организации, которая их выпустила,

погасить этот долг в течение определенного времени за обусловленный процент.

Гарантиями погашения являются различные виды собственности, принадлежащие

организациям.

Вексель - коммерческое долговое обязательство, которое

гарантируется товарной массой фирмы.

Вексель - это приказ банку оплатить долг. Вексель бывает простой и

переводной. Переводным называется вексель, дающий право векселедержателю

указать нового плательщика по данному векселю.

Приватизационные бумаги - это право каждого гражданиана

государства на часть имущества государства, на землю, на фонды.

5. Фондовая биржа - посредник в торговле ценными бумагами. ФБ

действует на основании закона "О ценных бумагах и ФБ". ФБ обслуживает так

называемый вторичный оборот ценных бумаг или вторичный рынок. Продажа ценных

бумаг владельцами является первичным рынком.

Цели ФБ:

* мобилизация финансовых ресурсов путем приобретения ценных бумаг;

* установление рыночной стоимости ценных бумаг;

* обслуживание ерелива капитала от одного владеоьца к другому;

6. Биржевой курс - это курс, по которому продаются ценные бумаги.

Ажио - это продажа по курсу, который превышает номинальную стоимость.

Дизажио - это продажа по курсу, который ниже номинального курса.

Альпари - продажа по номинальной стоимости.

Цена ЦБ определяется по формуле:

Цена ЦБ = Нс * Д / Пб , где

Нс - номинальная стоимость;

Д - доход, который можно получить по ценной бумаге;

Пб - ставка рефинансирования банка(учетный процент НБУ).

Биржевые цены называются котировочными.

Котировка цены - установление уровня, по которому продаютсмя

ценные бумаги. На котировку влияет ликвидность, спрос, предложение.

7. Финансовые риски - возможность убытков или получения

прибыли по финансовым операциям.

Выделяют следующие финансовые риски:

1. убытки от невыполнения обусловленных графиков платежей;

2. убытки от стихийных бедствий;

3. банковские риски;

4. процентные риски;

5. курсовые риски.

Совокупность сбережений, налогов и расходов на импорт составлят утечку

экономической системы.

Инвестиции, госзакупки, экспорт - это инъекции в экономику.

ВНП = СРП + Ин + ГЗ + (Э - И)

С + J + G + (X - M) , где

Ин + ГЗ + Э - инъекции в экономику (деньги, приходящие на рынок продуктов).

Сб + Чн + И - утечки из экономической системы ( чем они выше, тем меньшая

сумма вкладывается в производственное потребление).

НД = СРП + Сб + Чн

Сумма утечек равна сумме инъекций в системе.

Сб + (И - Э) - поступления в финансовый рынок.

Ин + (Гз - Чн) - утечки из финансового рынка ( дефицит бюджета)

Э

З

ВНП СРП

РП И

ТОВАР ТОВАР

ГЗ

РИН Г

Ф ИН ЗГ ЧН СХ

СБ

ФР

РЕСУРСЫ РЕСУРСЫ

РР

ПР НД

З - заграница;

Э - экспорт(деньги);

И - импорт(деньги).

В случае чистого импорта (то есть превышения импорта над экспортом) идет ввоз

капитала, а в случае чистого экспорта - вывоз капитала.

Э

З

ВЫРУЧКА СРП

РП И

ТОВАР ТОВАР

РИН ГЗ

ГН Г

Ф ЗГ ЧН СХ

ИН СБ

ФО ФР

РЕСУРСЫ РЕСУРСЫ

РР

ПР РАСХОДЫ

ГН - государственные налоги;

ФО - финансовые обязательства.

ÒÅÌÀ 3 : ÔÈÍÀÍÑÛ ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈÉ

1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятия.

2. Финансовая служба предприятий.

3. Финансовые ресурсы предприятия.

4. Финансы и кругооборот основных ПФ.

5. Оборотные средства предприятия.

6. Доходы предприятий и их распределение.

7. Финансовое планирование.

1. Финансы - это денежные экономические отношения по поводу

создания. Распределения и использования фондов денежных средств в процессе

общественного производства. Финансы предприятий являются децентрализованными

фондами денежных средств.

Распределительная функция финансов позволяет решать вопросы, связанные с

мобилизацией, распределением и использованием денежных средств.

Контрольная функция финансов позволяет оценить объемы финансовых ресурсов, их

направленность и использование.

Принципы организации финансов:

1. Принцип сочетания государственного регулирования и хозяйственной

самостоятельности предприятий.

2. Принцип самофинансирования.

3. Принцип материальной заинтерисованности и материальной ответственности.

4. Принцип деления уже самих средств предприятия на собственные и заемные.

5. Принцип формирования финансовых резервов.

2.Финансовые службы предприятий:

1. Первое подразделение финансовых служб - группа финансового планирования -

составляет бизнес-план и рассчитывает финансовые показатели.

2. Группа финансовых расчетов (операционисты) - безналичные расчеты.

3. Группа кассового исполнения - наличный денежный поток(оборот).

3. Предприятие начинается с формирования уставного фонда. Уставный

фонд это совокупность ОПФ и оборотных средств. Второй важный

источник - доход предприятия. Третий источник - формирование денежных ресурсов

- инвестиций(либо это долгосрочный кредит, либо краткосрочный, который

направлен на формирование запасов, либо на реализацию продукции.

Четвертый источник - мобилизация денежных ресурсов в процессе хозяйствования.

Пятый источник - бюджетные ассигнования. В условиях рынка появляется новый,

шестой источник - страховые возмещения. Седьмой источник - выпуск ценных

бумаг предприятия.

Первый фонд из выручки - НДС. Дальше - налог на прибыль(с дохода). Потом -

обязательные сборы и платежи: акциз, таможенная пошлина и другие.

Составные части себестоимости: финансовые обязательства - кредиторская

задолженность (привлеченные средства), банковский кредит(заемные средства).

4.

УФ

ВОССТАНОВ.

ПЕРВОНАЧ.

СТОИМОСТЬ

СТОИМОСТЬ

ПЕРЕОЦЕНКА

ОПФ

ИЗНОС ОСТАТОЧНАЯ

(амортизац. СТОИМОСТЬ

КАПИТАЛ. отчислен.) АМОРТИЗАЦ.

ВЛОЖЕНИЯ

ФОНД

Износ рассчитывается по нормам амортизационных отчислений.

В состав ОПФ включаются: средства труда и орудия труда, то есть здания,

сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины, оборудование,

хоз. инвентарь.

ОПФ переносят свою стоимость на затраты производства постепенно, в течение

нескольких производственных циклов. Эта величина называется износом ОПФ и

рассчитывается в соответствии с нормативами амортизационных отчислений.

Сумма амортизационных отчислений, накопленная в течение определенного

периода, называется амортизационным фондом.

Норма амортизации - величина, обратная сроку работы оборудования.

ОПФ называется устойчивые активы.

Устойчивые пассивы отражают величину уставного фонда. Часть уставного фонда -

стоимостная оценка ОПФ, другая часть - оборотных фондов.

Источниками финансирования ОПФ являются:

1. Уставный фонд;

2. Прибыль предприятия;

3. Амортизационный фонд;

4. Мобилизация внутренних ресурсов.

Отношение объема выпущенной продукции к величине ОПФ называется фондоотдачей.

ОПФ оцениваются по первоначальной стоимости, то есть по стоимости их

приобретения, установки, монтажа, запуска в эксплуатацию.

Восстановительная стоимость - это стоимость ОПФ в современных условиях.

5. В состав оборотных средств включаются оборотные ПФ и фонды обращения.

Оборотные ПФ - это производственные запасы, то есть сырье,

материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, то есть

расходы которые производятся в текущее время а списываются на себестоимость

гораздо позже.

В состав фондов обращения включаются денежные средства в кассе и на счетах в

банке, кредиторская задолженность, фактурная задолженность и другие ден. ср-

ва и готовая продукция.

Необходимый минимум оборотных ПФ джля нормального хода производства называется

нормативом. Оборотные ПФ учитываются в активе баланса под названием текущие

активы, а источники оборотных средств учитываются в пассиве баланса под

названием текущая задолженность.

Основное назначение оборотных средств - это обеспечение бесперебойного хода

производственого процесса. Оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Собственые формируются за счет собственных источников предприятия, а заемные

средства формируются за счет банковского кредита, либо привеченных средств

других предприятий и организаций. Под ликвидностью понимается отношение активов

к кредиторской задолженности. Ликвидность - спосбность средств

превращаться в денежные средства. Коэффициент оборочиваемости оборотных -

отношение выручки от реализации за какой- либо период к остаткам оборотных

средств.

6.Прибыль предприятия согласно действующему законодательству определяется

путем вычитания из выручки от реализации НДС, обязательных сборов и платежей и

затрат, которые включаются в себестоимость.

В число обязательных сборов и платежей включаются акцизы, таможенный сбор,

ввозная пошлина и другие обязательные платежи в бюджет.

Себестоимость - материальные затраты, затраты на заработную

плату, отчисления на социальные мероприятия, амортизация ОПФ и нематериальных

активов и прочие затраты (обычно связанные с реализацией продукции). После

определения размера прибыли, которая называется балансовой прибылью в бюджет

уплачивается соответственный платеж за прибыль(для предприятий - 30%,

посредническая деятельность - 45%, аукционы и игровые заведения - 60%).

Оставшаяся часть прибыли распределяется на фонд развития производства, средства

которые направляются на финансирование капитальных вложений и на фонд

социальных мероприятий, средства которые идут на поощрение работников

предприятия, а также ряд социальных выплат.

За счет прибыли формируется также резервный фонд, который используется в

случае непредвиденных отрицательных ситуаций. Отношение приыли, полученной от

реализации продукции к ее себестоимости называется рентабельностью и

показывает эффективность производства данного товара. Отношение прибыли от

реализации к величине ОПФ и оборотных фондов называется общей рентабельностью

и показывает эффективность использования ОПФ и оборотных средств.

7.Объектом финансовго планирования является финансовая

деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом -

составление финансовых планов, начиная от сметы и заканчивая сводным финансовым

балансом государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на

определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем.

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем

Страницы: 1, 2, 3, 4