Коммерческие банки и кредитная структура

ной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные

счета.

- возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком,

если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств

для поддержания определенного объема производства.Погасив

часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах

установленного лимита и срока действия договора.

- ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-

нансирования разового экстраординарного увеличения потребности

клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупно-

го заказа,заключения выгодной сделки и другими черезвычайными

обстоятельствами.

- перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-

ла.Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью

покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-

шение ведется в рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона-

чальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

- срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-

ме единичного кредита или серии последовательных займов и

используются для приобретения машин, оборудования, ремонта

зданий, рефинансирования долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.

- ссуды под закладную применяются для финансирования по-

купки зданий, земли.Они рассчитаны на длительный срок (более

15 лет).

- строительные ссуды выдаются на период строительного

цикла (до 2-х лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем

ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основ-

ного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-

ны с приобретением недвижимости.

- ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-

мость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным

процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи-

мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении

всего срока действия ссуды.

- ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки

товаров длительного пользования.Часто ссуда не является пол-

ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце

срока и содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-

му выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать

товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного

долга.

- возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-

ния с правом получения кредита в течение определенного сро-

ка.Условия погашения определяются пожеланиями заемщика.Процент

начисляется на реально полученную сумму.

- существует также такая распространенная форма кредита,

как ломбардный кредит.Он подразумевает залог имущества или

прав.При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается

не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида

движимого имущества, только часть его стоимости.Такая оценка

связана с рисками, возникающими при реализации залога.Ломбард-

ный кредит предоставляется под залог:

* ценных бумаг;

* товаров;

* драгоценных металов

* финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-

ных платежей.

2.Этапы выдачи кредита

2.1.Заявка и интервью с клиентом.

Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,

представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-

мой ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-

мое обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены

документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о

предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк.В

состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс, счет

прибылей и убытков за последние 3 года,Отчет о движении кассо-

вых поступлений, прогноз финансирования, нологовые деклара-

ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото-

рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен точно

определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово-

рить тонкости выполнения обязательств.

2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.

Если после интервью решено продолжить работу с клиен-

том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-

ности.Там проводится углубленное и тщательное обследование фи-

нансового положения компании-заемщика, при этом экспертам пре-

доставляются очень широкие полномочия.

2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется

структурированием ссуды, на котором определяются основные ха-

рактеристики ссуды:

- вид кредита;

- сумма;

- срок;

- способ погашения;

- обеспечение;

- цена кредита;

прочие условия.

2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-

ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-

цесса кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-

дитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка,

оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Лизинг и факторинг

Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды

дорогостоящего оборудования.Согласно договору о лизинге арен-

датор получает в долгосрочное пользование оборудование при

условии внесения переодических платежей владельцу оборудова-

ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие

свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго-

вые компании.Имеются различные виды лизинга:

1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут

быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее

в аренду.Договор заключается, как правило на 3-5 лет.

2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-

рудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-

торые могут использоваться различным образом.После окончания

срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арен-

датору.

3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду

таких товаров, как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок

составлят 2-6 лет.В финансовом лизинге службы технического

обслуживания и ремонта раздельны.

Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-

изводства, процентов, налогов.

Факторинг

Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-

тем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-

ло, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из

товарных поставок.В опреации факторинга имеются три участника:

фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от кли-

ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет всю бухгалтерию,

берет на себя обязанности по предупреждению должника о плате-

жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,

связанный с полным и своевременным поступлением плате-

жей.Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского

сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при-

были авансовой компании.

Резервы

По закону банки обязаны хранить резерв в определенной

пропорции к своим обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-

ном счете и кассовая наличность служат первым рубежом, гаран-

тирующим платежеспособность банка.Это первичный резерв бан-

ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности банка

в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва депози-

тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать

ссуды или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-

носят некоторые виды краткосрочных активов.Это казначейские

векселя, ценные бумаги, банковские акцепты.Резервная норма -

одна из инструментов фискальной политики государства.

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-

коном.Это означает, что государство устанавливает норму про-

цента, согласно которой определенная часть (до 90%) должа

состоять из ценных бумаг государства, остальная - частных

предприятий.Первичное размещение всех видов ценных бумаг пра-

вительства происходит в порядке аукционной продажи, где в пер-

вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену

(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-

ке.Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-

рации по покупке и продаже государственных обязательств.В

условиях экономического спада правительство через центральный

банк старается стимулировать хозяйственную активность и поку-

пает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их

резервные счета.В условиях инфляционного бума государство про-

дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвид-

ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем

государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают

только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-

ными агенствами связанного с ними риска.

Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-

ная и агрессивная.

Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-

лением инвестиций между выпусками разной срочности.Эта полити-

ка банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные

обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность

и ликвидность.

Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-

ные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и

стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля.

Этот метод требует значительных средств, так как он связан с

большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необхо-

димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка

рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-

ности находится на относительно низком уровне и будет по прог-

нозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопро-

центных бумаг.Поэтому банк будет покупать краткосрочные обли-

гации, которые по мере роста процентных ставок будут предъяв-

ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы

(например ссуды).

Забалансовые операции

Эти операции не проходят по счетам банка до определенного

момента и не отражаются в его балансе.Во многих случаях банк

здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных

средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и

страховку от риска.Договорные обязательства банка можно разде-

лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-

ва и комиссионные услуги.

1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-

ка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиен-

та.Условные обязательства связаны с предоставлением средств в

случае наступления непредвиденного события.Банк принимает на

себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска.

- Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-

тель - комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив,

гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной сум-

мы при выполнении определенных условий.Коммерческий аккредитив

- это условное обязательство, тат как по немму не может быть

произведен платеж без предоставления соответствующих докумен-

тов.

- Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-

пить действующее обязательство третьей стороны и выполнить

его, если сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-

тии облегчает получение кредита и, если она предоставлена со-

лидным учереждением, может существенно снизить стоимость этого

кредита для заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий:

аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.

По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить

опреденнную сумму контракта бенефициару только в том случае,

если клиент сам не сможет это сделать.Аккредитивы могут приме-

няться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения

сделок с опционом.Однако основная сфера применения аккредити-

вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих

твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств,

полученных от реализации проекта.За открытие аккредитива банк

взимает единовременную комиссию.

Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных

( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-

тором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную

сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к

ставке денежного рынка.За договоренность уплачивается комиссия

и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пре-

делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного

вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-

пенсационного остатка на текущем счете.Основная отрицательная

сторона подобных соглашений заключается в принятии банком

риска по кредиту, когда заем будет реально получен.

Указанные выше формы связаны с существенным риском для

банка.Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда

большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи

кредитов по заключенным договорам.

2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке

части активов банка (главным образом обязательств клиентов по

выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими ак-

тивами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков.Дру-

гая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально

выданных банком другим кредитным учереждениям.

Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-

ность, сняв часть рисковых активов со своего баланса.Мелкие

неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доход-

ности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются

ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам.Это поз-

воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить про-

центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и ,

во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-

ти займы, инкассировать процены и платежи по основному дол-

гу.Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в ко-

торой задействованы различные финансовые и нефинансовые участ-

ники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учереждение,

инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор.Этот

процесс состоит из следующих этапов:

а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.

б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания

покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает

под них ценные бумаги.

в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные

ценные бумаги.Он "пакетирует" однородные ссуды, создавая

обеспечение ценных бумаг, и размещает выпуск среди конечных

инвесторов.

г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное

страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию.

д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу

банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и

возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока.

е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-

центов по займам.

ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.

и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-

маги к выкупу.

В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-

ные клиенам, со своего баланса, но, как правило, продолжает

обслуживать сделку, инкассируя платежи и проценты по ссудам и

внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг.

3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа

услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных

с расчетами за комиссию без использования активов, находящихся

на балансе банка, и без принятия на себя договорных или услов-

ных обязательств.

Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов

прогнозирования и управления денежными потоками, возникающими

в ходе производственной и сбытовой деятельности компаний, с

контролем за состоянием банковского счета и инвестированием

сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью программ по управ-

лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин-

кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную

информацию, где находится свободная денежная наличность, како-

ва ее величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-

рамма направлена прежде всего на ускорение обработки денежных

переводов, поступающих в пользу компании.

Для ускорения инкассо платежных документов применяется

система почтовых ящиков.Банк открывает на почте абонементный

ящик для клиента и течение дня через определенные интервал

времени посылает служащих для получения прибывающей корреспон-

денции,После доставки платежных документов в банк отправляют

их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют

суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-

зит.

Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение

поступлений на едином счете позволяет сократить долю непри-

быльных кассовых резервов в активах корпораций.

Трастовые операции

Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-

ренного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции

для своих индивидуальных и корпоративных клиентов.Например,

бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капи-

тала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совер-

шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие банки

не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются

три основные категории трастовых услуг для физических лиц:

1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;

2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-

тельство;

3 - агентские функции;

1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-

лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть

составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-

шаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.

2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-

личную правовую основу:завещание, специальное соглашение,

распоряжение суда.Виды трастов, находящихся в управлении бан-

ков, весьма разнообразны:

- Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности

с банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-

равление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его

жизни, а после смерти передати капитал жене и детям.

- Страховой траст возникает, если клиент назначает банк

доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-

вать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса

детям после смерти жены.

- Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-

ладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

- Траст в пользу наемных служащих может иметь форму

пенсионного фонда или плана участия в прибылях.В первом случае

предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд,

находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или

прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного воз-

раста.Если работники вносят деньги в фонд, то он называется

пенсионным трастом с участием, если нет - без участия.Во вто-

ром случае предприниматель переводит часть прибыли в

траст-фонд, открытый в банке для последущего распределения

взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников

компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.

3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-

чае траста доверенное лицо получает юридическое право на

распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право

остается у принципала.Агентские функции заключаются в следую-

щем:

- Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-

дает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив

или активных функций.

- Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто

хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по

ним доход, действуя согласно инструкциям принципала.

- Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-

щества и активно управляет собственностью, например анализиру-

ет состояние портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-

лагает способы инвестирования капитала и т.д.Если в ведение

банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в

наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала.

Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:

- Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-

рации по передаче права собственности на акции и именные обли-

гации от одного владельца к другому.

- Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-

маг, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается

законом.

- Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во

время финансовых реорганизаций

- Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов

по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по

облигациям компании.

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и

финансовые консультации индивидуальным распорядителям, опеку-

нам и администраторам, управляющим чужим имуществом на довери-

тельной основе.

Список использованной литературы:

1.Усоскин В.М."Современный коммерческий банк.

Управление и операции.",М:ИПЦ"Вазар-Ферро",1994.

2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. "Коммерческие банки",М:

Прогресс,1983.

3.Э.Роде "Банковские операции"

4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. "Маркетинг в банке","Тарнекс",1993

Страницы: 1, 2