Ликвидность банковских кредитов

пассива и счет результатов деятельности. В активе баланса при

анализе выделяются три составные части: иммобилизованные активы

(основные фонды), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и

денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бума-

ги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую

задолженность и денежную наличность (овердрафт, учет векселей).

На основе счета результатов деятельности определяются следую-

щие показатели:

табл.1

------------------------T--------------------------------¬

¦ Показатель ¦ Метод определения ¦

+-----------------------+--------------------------------¦

¦Выручка от реалиазации.¦ ¦

+-----------------------+--------------------------------¦

¦Валовой коммерческий ¦Выручка от реализации минус ¦

¦доход или коммерческая ¦стоимость приобретенных товарно-¦

¦маржа (ВД). ¦материальных ценностей и готовых¦

¦ ¦изделий. ¦

+-----------------------+--------------------------------+

¦Добавленная стоимость ¦ВД минус эксплуатационные расхо-¦

¦ (ДС). ¦ды (административные, на субпод-¦

¦ ¦рядчиков). ¦

+-----------------------+--------------------------------¦

¦Валовой эксплуатацион- ¦ ДС минус расходы на зарплату, ¦

¦ный доход (ВЭД). ¦минус расходы на зарплату, минус¦

¦ ¦оплата отпусков. ¦

+-----------------------+--------------------------------¦

¦Валовой эксплуатацион- ¦ ВЭД минус уплата процентов за ¦

¦ный результат (ВЭР). ¦ кредит плюс доход от вложения ¦

¦ ¦ средств в другие предприятия и ¦

¦ ¦ минус отчисления в фонд риска. ¦

+-----------------------+--------------------------------¦

¦Прибыль, которая может ¦ ВЭР минус прибыль, распределяе-¦

¦быть использована для ¦ мая между работниками предприя-¦

¦самофинансирования (СФ)¦ тия и минус налоги на прибыль. ¦

+-----------------------+--------------------------------¦

¦Чистая прибыль (П). ¦ СФ плюс или минус случайные до-¦

¦ ¦ ходы (расходы) минус амортиза- ¦

¦ ¦ ция недвижимости. ¦

L-----------------------+---------------------------------

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для

оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расче-

та коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показате-

лей (анализ денежного потока предприятия). Предметом анализа яв-

ляются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженнос-

ти и собственных средств, соотношение стабильных собственных ре-

сурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с

темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопос-

тавляются с данными сводного баланса, который составляется на ос-

нове балансов однородных предприятий. Одним из основных направле-

ний анализа данных баланса является определение банковского рис-

ка.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом

уровня развития предприятия, его рентабельности и качества пот-

ребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе по-

казателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на

складе, а также сроков расчета с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки креди-

тоспосбности клиента коммерческим банком можно привести методику

банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных

клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет

собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:

ВЭД

К1 = ------- ;

ДС

Этот коэффициент характеризует соотношение Валового эксплуа-

тационного дохода и Добавленной стоимости. Из таблицы 1 видно,

ВЭД и ДС различаются на величину трудовых затрат. К1 показывает

какая часть вновь созданной стоимости использована на внутренние

нужды предприятия (на оплату труда в различных формах). Чем боль-

шая часть ДС используется для внутренних нужд, "проедается"

предприятием, тем меньше остаётся средств для дальнейшего разви-

тия предприятия.

Финансовые расходы

К2 = -------------------- ;

ДС

Данный коэффициент показывает, какая часть вновь созданной

стоимости использована для покрытия финансовых издержек (процен-

тов и налогов).

Капиталовложения за год

К3 = ------------------------- ;

ДС

К3 отражает, какая часть ДС использована для технического пе-

ревооружения предприятия.

Долгосрочные обязательства

К4 = --------------------------- ;

ДС

К4 показывает, в течение какого срока могут быть погашены

долгосрочные долговые обязательства за счет добавленной стоимос-

ти. Поэтому этот коэффициент используется для оценки правомернос-

ти сроков долгосрочных ссуд клиентам.

Чистое сальдо наличности

К5 = --------------------------- .

Оборот

К5 характеризует происхождение остатка средств на расчетном

счете.

Для нашей практики можно использовать коэффициенты К1, К2 и

К5.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,

определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются лите-

ры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капи-

тала. Достаточность собственного капитала оценивается на основе

соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма

указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют

уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта кар-

тотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на

10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе

присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раз-

дел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие,

которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котиров-

ка осановывается на изучении финансовой ситуации и рентабельнос-

ти, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и

предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.

Кредитная котировка длит предприятия на 7 групп, которым присваи-

ваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособ-

ности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависи-

мости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на тир

группы, которым присваиваются шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает

пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в де-

нежных средствах в течении года. Шифр 8 дается при временных зат-

руднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ста-

вят под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9

означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпромети-

рована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:

предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучте-

ны или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком

Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальней-

шей отчетности).

Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в

зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности,

форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Например,

во Франции оценка кредитоспособности при выдаче потребительского

кредита отличается от подхода к изучению кредитоспособности

предприятий, изложенного выше.

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой ха-

рактерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам мето-

дики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация соче-

тается с единым принципиальным подходом к оценке кредитоспособ-

ности, который регулируется Центральным банком. Методики опреде-

ления кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так

и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности

построения отчетности предприятий.

СПОСОБЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В МИРОВОЙ

БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ.

Система анализа кредитного портфеля включает следующие эле-

менты:

1. Оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель.

2. Определение структуры портфеля на основе качества кредитов

и оценка этой структуры на основе изучения ее динамики.

3. Определение достаточной величины резервов для покрытия

убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля.

В мировой банковской практике применяются различные системы

оценки качества кредитов.

Рассмотрим номерную систему.

-----T----------------T---------------------------------¬

¦Рей-¦ Классификация ¦ Признаки ¦

¦тинг¦ ¦ ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 0 ¦Неклассифициро- ¦Оценка кредита незавершена или ¦

¦ ¦ванные ссуды. ¦требуется переоценка качества ¦

¦ ¦ ¦ссуды. ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 1 ¦Кредиты высокого¦Первоклассный заемщик по уровню ¦

¦ ¦качества (Прайм)¦кредитоспособности. Полное и в ¦

¦ ¦ ¦срок погашение долга в прошлом. ¦

¦ ¦ ¦Мощный денежный поток. Первоклас-¦

¦ ¦ ¦ный залог. Привлекательные для ¦

¦ ¦ ¦банка характеристики займа, т.е. ¦

¦ ¦ ¦цель, срок и порядок погашения ¦

¦ ¦ ¦ссуды. ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 2 ¦Кредиты высокого¦Хороший уровень кредитоспособнос-¦

¦ ¦качества. ¦ти, например, не ниже 2 класса. ¦

¦ ¦ ¦Достаточный для погашения ссуды ¦

¦ ¦ ¦приток средств. Хорошая кредитная¦

¦ ¦ ¦предыстория. Солидный залог. ¦

¦ ¦ ¦Привлекательные для банка харак- ¦

¦ ¦ ¦теристики займа. ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 3 ¦Удовлетворитель-¦Приемлемое финансовое положение ¦

¦ ¦ный. ¦клиента (не ниже 3 класса). Хо- ¦

¦ ¦ ¦рошее погашение долга в прошлом ¦

¦ ¦ ¦(редкая непродолжительная прос- ¦

¦ ¦ ¦рочка банку). Достаточный залог. ¦

¦ ¦ ¦Характеристики займа: револьвер- ¦

¦ ¦ ¦ный кредит (у которого отсутсвует¦

¦ ¦ ¦график погашения по частям и весь¦

¦ ¦ ¦долг погашается сразу) или возоб-¦

¦ ¦ ¦новляемый кредит (кредит в обо- ¦

¦ ¦ ¦ротные средства, который предос- ¦

¦ ¦ ¦тавляется в пределах кредитной ¦

¦ ¦ ¦линии по мере потребности в ссу- ¦

¦ ¦ ¦де; по мере сокращения долга и ¦

¦ ¦ ¦высвобождении кредитной линии вы-¦

¦ ¦ ¦дача ссуды возобновляется). ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 4 ¦Предельный. ¦Неустойчивая кредитоспосбность ¦

¦ ¦ ¦клиента в прошлые периоды, недос-¦

¦ ¦ ¦таточный залог. Ссуда выдана под ¦

¦ ¦ ¦гарантию. Необходим постоянный ¦

¦ ¦ ¦контроль. ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 5 ¦Качество кредита¦Возвращение ссуды сомнительно. ¦

¦ ¦хуже предельного¦Требуется дополнительное соглаше-¦

¦ ¦ ¦ние о порядке погашения долга. ¦

+----+----------------+---------------------------------+

¦ 6 ¦Потери. ¦Основной долг и проценты не ¦

¦ ¦ ¦погашаются. ¦

L----+----------------+----------------------------------

Помимо номерной системы оценки кредитного портфеля существует

еще и бальная система:

-------------------------------------------------T-----¬

¦ Критерии качества ссуды ¦Баллы¦

+------------------------------------------------+-----+

¦А. Назначение и сумма долга. ¦ ¦

¦ 1. Назначение разумно и сумма полностью ¦ 20 ¦

¦ оправдана. ¦ ¦

¦ 2. Назначение сомнительно, сумма приемлема ¦ 15 ¦

¦ 3. Назначение неубедительно, сумма пробле- ¦ 8 ¦

¦ матична. ¦ ¦

+------------------------------------------------+-----+

¦В. Финансовое положение заемщика. ¦ ¦

¦ 1. Очень сильно текущее и прежнее финансовое ¦ 40 ¦

¦ положение. Сильный и стабильный приток ¦ ¦

¦ средств. (1 класс). ¦ ¦

¦ 2. Хорошее финансовое положение. Сильный ¦ 30 ¦

¦ приток средств. (2 класс). ¦ ¦

¦ ¦ ¦

¦ ......................................... ¦ ¦

¦ 5. Заемщик недавно много потерял, приток ¦ 4 ¦

¦ средств слабый. (некредитоспособный). ¦ ¦

+------------------------------------------------+-----+

¦С. Залог. ¦ ¦

¦ 1. Не нужен залог или предоставляется обшир- ¦ 30 ¦

¦ ный денежный залог. ¦ ¦

¦ 2. Значительный ликвидный залог. ¦ 25 ¦

¦ 3. Достаточный залог приемлемой ликвидности. ¦ 15 ¦

¦ 4. Достаточный залог, но ограниченной ¦ 12 ¦

¦ ликвидности. ¦ ¦

¦ 5. Недостаточный залог невысокого качества. ¦ 8 ¦

¦ 6. Нет приемлемого залога. ¦ 2 ¦

+------------------------------------------------+-----+

¦D. Срок и схема погашения ссуды. ¦ ¦

¦ 1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, ¦ 30 ¦

¦ хороший вторичный источник погашения. ¦ ¦

¦ 2. Среднесрочный кредит с погашением долга ¦ 25 ¦

¦ частями в течение срока ссуды, мощный ¦ ¦

¦ приток средств. ¦ ¦

¦ 3. Среднесрочный кредит, одноразовое пога- ¦ 20 ¦

¦ шение в конце срока, средний приток ¦ ¦

¦ средств. ¦ ¦

¦ 4. Долгосрочная ссуда, погашаемая частями, ¦ 12 ¦

¦ неуверенность в притоке средств, достаточ-¦ ¦

¦ ных для погашения долга. ¦ ¦

¦ 5. Долгосрочный кредит, вторичных источников ¦ 5 ¦

¦ погашения нет. ¦ ¦

+------------------------------------------------+-----+

¦Е. Кредитная информация на заемщика. ¦ ¦

¦ 1. Великолепные отношения в прошлом с заем- ¦ 25 ¦

¦ щиком. ¦ ¦

¦ 2. Хорошие кредитные отзывы из надежных ¦ 20 ¦

¦ источников. ¦ ¦

¦ 3. Ограниченные отзывы, но нет негативной ¦ 15 ¦

¦ информации. ¦ ¦

¦ 4. Нет отзывов. ¦ 9 ¦

¦ 5. Неблагоприятные отзывы. ¦ 0 ¦

+------------------------------------------------+-----+

¦F. Взаимоотношения с заемщиком. ¦ ¦

¦ 1. Существуют постоянные выгодные отношения. ¦ 10 ¦

¦ 2. Существуют посредственные отношения или ¦ 4 ¦

¦ никаких. ¦ ¦

¦ 3. Банк несет потери на отношениях с заемщи- ¦ 2 ¦

¦ ком. ¦ ¦

+------------------------------------------------+-----+

¦G. Цена кредита. ¦ ¦

¦ 1. Выше обычной для кредита данного качества.¦ 8 ¦

¦ 2. В сответствии с качеством кредита. ¦ 5 ¦

¦ 3. Ниже обычной для данного качества кредита.¦ 0 ¦

L------------------------------------------------+------

Рейтинг качества кредитов на основе баллов:

1. Наилучшие 163-140

2. Высокое качество 139-118

3. Удовлетворительные 117-85

4. Предельный 84-65

5. Хуже предельного 64 и ниже.

Система балльной оценки позволяет определить структуру кре-

дитного портфеля за отчетный период и сравнить ее с предыдущими

периодами и на основе этого выявить положительный или отрицатель-

ный тренд.

Положительный тренд - рост удельного веса наилучших кредитов

и кредитов высокого качества.

Отрицательный тренд - рост доли кредитов предельного уровня и

хуже предельного.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

В период перехода к рыночной экономике выбор показателей кре-

дитоспособности должен учитывать мировую банковскую практику,

рассмотренную в § 3 главы I, а также сложившуюся структуру обо-

ротных средств и их источников, особенности утвержденной по стра-

не отчетности, начавшийся процесс внедрения в хозяйственную жизнь

различных форм собственности. Кроме того, система показателей на

стартовом периоде не должна быть сложной, с тем чтобы не увеличи-

вать трудоемкость банковских операций.

При этом под ликвидными средствами предлагается понимать лик-

видные активы трёх классов.

Классификация оборотных активов

табл. 1

------------T--------------------------------------------¬

¦ Класс ¦ Структура ¦

¦ликвидности¦ ¦

+-----------+--------------------------------------------+

¦1. Денежные¦ Средства на расчетном и других счетах в ¦

¦ средства.¦ банке, наличность в кассе, акции, по кото- ¦

¦ ¦ рым была выплата дивидендов хотя бы за один¦

¦ ¦ год, векселя первоклассных векселедателей. ¦

¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦

¦2. Легкоре-¦ Товары отгруженные, срок оплаты которых не ¦

¦ ализуемые¦ наступил; прочие дебиторы краткосрочного ¦

¦требования.¦ характера; временная финансовая помощь ¦

¦ ¦ предприятиям своей системы краткосрочного ¦

¦ ¦ характера; задолженность рабочих и служа- ¦

¦ ¦ щих по ссудам краткосрочного характера. ¦

¦ ¦ ¦

¦3. Легкоре-¦ Отдельные виды запасов товарно-материальных¦

¦ ализуемые¦ ценностей, пользующихся спросом на рынке, ¦

¦запасы то-¦ реализация которых не приведет к сбою в ¦

¦варно-мате-¦ процессе производства (готовая продукция и ¦

¦риальных ¦ товары; запасы, превышающие потребности ¦

¦ценностей. ¦ производства; товарно-материальных ценнос- ¦

¦ ¦ тей, предназначенные для бартерных сделок).¦

¦ ¦ ¦

Страницы: 1, 2, 3