Ликвидность банковских кредитов

L-----------+---------------------------------------------

В учебнике "Банковское дело" для оценки кредитоспособности

предприятий предлагается использовать три показателя, рассчитыва-

емых на основе средних сальдовых данных балансов за истекший год:

коэффициент ликвидности, козффициент покрытия и показатель обес-

печенности собственными средствами. Коэффициент ликвидности пред-

назначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить

из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые

обязательства. 1)

Ликвидные средства

Кл = -------------------------------------- .

Краткосрочные долговые обязательства

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредито-

вания данного клиента. Если коэффициент покрытия менее 1, следует

прекратить выдачу ссуд или потребовать гарантию.

Ликвидные средства + Остаток запасов всех

I и II класса материальных ценностей

по балансу

Кпок. = ----------------------------------------------- .

Краткосрочные долговые обязательства

Показатель обеспеченности собственными средствами включен в

число основных показателей кредитоспособности в связи с истори-

чески сложившейся проблемой заниженности нормативов собственных

оборотных средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции

гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер собственных

средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по сво-

им долговым обязательствам:

Фактическое наличие собственных

оборотных средств по балансу

Псс = ---------------------------------------- .

Общий размер оборотных средств в запасах,

затратах, расчетах и в денежной форме

В настоящее время, значительную часть клиентов большинства

коммерческих банков составляют предприятия малого бизнеса. При

оценке их кредитоспособности следует учитывать следующие особен-

ности:

1. Банк имеет дело со значительным количеством вновь создан-

ных предприятий малого бизнеса. Это не дает возможности оценить

их уровень кредитоспособности традиционным способом - на основе

фактических данных о финансово - хозяйственной деятельности

предприятия в истекшем году. В связи с этим следует разграничи-

вать определение риска кредитования:

- вновь созданных предприятий малого бизнеса;

- действующих предприятий.

2. Относительная неустойчивость производственных связей

предприятий малого бизнеса вызывает значительные колебания в пос-

туплении выручки от реализации производимой ими продукции. Это

определяет повышенный риск коммерческого банка при предоставлении

ссуд, так как и в условиях балансирования кредитных ресурсов и

кредитных вложений требуется гарантия высвобождения кредитных ре-

сурсов в любой период года.

3. Предприятия малого бизнеса, получают ссуды переодически.

Выдача может резко изменить уровень кредитоспособности, что сле-

дует учитывать в методике расчета соответствующих коэффициентов.

4. Нередко предприятия малого бизнеса плохо обеспечены собс-

твенным капиталом.

В соответствии с изложенным предлагается следующая система

показателей кредитоспособности действующих предприятий малого

бизнеса:

Показатели кредитоспособности функционирующих

предприятий малого бизнеса.

табл.2

------------------T-------------------------T-------------------¬

¦ Показатель ¦ Числитель ¦ Знаменатель ¦

+-----------------+-------------------------+-------------------+

¦Коэффициент лик- ¦Ликвидные средства I и II¦Размер всех долго- ¦

¦видности (Кл) ¦классов: остаток денежных¦вых обязательств: ¦

¦ ¦средств на расчетном ¦вся задолженность ¦

¦ ¦счете и в кассе, векселя ¦по краткосрочным и ¦

¦ ¦финансовоустойчивых век- ¦долгосрочным ссудам¦

¦ ¦селедателей, акции акцио-¦и размер испрашива-¦

¦ ¦нерных обществ, по кото- ¦емой ссуды,задол- ¦

¦ ¦рым была выплата дивиден-¦женность предприя- ¦

¦ ¦дов, задолженность подот-¦тия поставщикам и ¦

¦ ¦четных лиц, покупателей и¦покупателям, бюдже-¦

¦ ¦поставщиков, не превышаю-¦ту, рабочим и слу- ¦

¦ ¦щая трех месяцев. ¦жащим. ¦

+-----------------+-------------------------+-------------------+

¦Коэффициент ¦Ликвидные средства I,II и¦ Все долговые обя- ¦

¦покрытия (Кп) ¦III классов. III класс - ¦зательства коопера-¦

¦ ¦стоимость сырья и других ¦тива или малого ¦

¦ ¦запасов ТМЦ, готовой про-¦предприятия. ¦

¦ ¦дукции, незавершенного ¦ ¦

¦ ¦производства, стоимость ¦ ¦

¦ ¦собственных основных фон-¦ ¦

¦ ¦дов, разница между перво-¦ ¦

¦ ¦начальной и новой стои- ¦ ¦

¦ ¦мостью арендуемого поме- ¦ ¦

¦ ¦щения, если возврат этой ¦ ¦

¦ ¦разницы предусмотрен ¦ ¦

¦ ¦арендным договором. ¦ ¦

+-----------------+-------------------------+-------------------+

¦Показатель обес- ¦Собственные средства: ¦Общий размер основ-¦

¦печенности собст-¦уставной фонд, остатки ¦ных и оборотных ¦

¦венными средства-¦специальных фондов, не- ¦средств. ¦

¦ми (Псс) ¦распределенная прибыль. ¦ ¦

+-----------------+-------------------------+-------------------+

¦Распределение ¦ Среднеквадра- ¦ Средний доход за ¦

¦запланирован- ¦ тическое отк- ¦ квартал. ¦

¦ного дохода в ¦ лонение по до- ¦ ¦

¦течение года ¦ ходу за квар- ¦ ¦

¦( Р ). ¦ тал ( @ x ). ¦ ¦

¦В пределах 30% ¦ ¦ ¦

¦распределение ¦ ¦ ¦

¦можно считать ¦ ¦ ¦

¦равномерным. ¦ ¦ ¦

L-----------------+-------------------------+--------------------

Особенности указанных коэффициентов кредитоспособности выте-

кают из особенностей предприятий малого бизнеса и заключаются в

следующем:

1. В расчет коэффициента ликвидности включается размер испра-

шиваемой ссуды.

2. При расчете коэффициента покрытия в ликвидные средства

включается стоимость собственных основных фондов.

3. В собственные средства предприятия включаются остатки спе-

циальных фондов.

Для предпиятий вновь образованных и занимающихся торгово -

посреднической деятельностью основное внимание должно быть уделе-

но оценке делового риска отражаемого в технико - экономическом

обосновании. Необходимо обратить внимание на размер испрашиваемой

ссуды и размер запланированного дохода, а также на ликвидность

товара. Необходимо также установить наличие договоров на поставку

и реализацию продукции, местонахождение поставщиков и покупателей

продукции, что может привести к затруднениям в расчетах с другими

регионами страны.

Предложенная методика была опробована нами на 37 предприятиях

малого бизнеса. Были получены следующие результаты:

табл.3

-----T------------T------------T--------T--------------¬

¦N N ¦Наименование¦К-т ¦К-т ¦Показатель ¦

¦ ¦организации ¦ликвидности ¦покрытия¦обеспеченности¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦собственными ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦средствами ¦

+----+------------+------------+--------+--------------+

¦ 1. ¦ ¦ 0.088 ¦ 2.33 ¦ 63.7 ¦

¦ 2. ¦ ¦ 0.026 ¦ 0.44 ¦ - ¦

¦ 3. ¦ ¦ 0.0004 ¦ 1.34 ¦ 28.17 ¦

¦ 4. ¦ ¦ 0.009 ¦ 1.35 ¦ 25.84 ¦

¦ 5. ¦ ¦ 0.66 ¦ 1.08 ¦ 7.95 ¦

¦ 6. ¦ ¦ 0.575 ¦ 1.00 ¦ - ¦

¦ 7. ¦ ¦ 0.326 ¦ 1.14 ¦ 10.25 ¦

¦ 8. ¦ ¦ 0.216 ¦ 2.11 ¦ 52.56 ¦

¦ 9. ¦ ¦ 0.0023 ¦ 2.41 ¦ 45.04 ¦

¦ 10.¦ ¦ 0.025 ¦ 1.00 ¦ 0.38 ¦

¦ 11.¦ ¦ 0.0175 ¦ 1.13 ¦ 28.08 ¦

¦ 12.¦ ¦ 0.133 ¦ 0.77 ¦ 0.88 ¦

¦ 13.¦ ¦ 0.49 ¦ 1.47 ¦ 47.17 ¦

¦ 14.¦ ¦ 0.51 ¦ 1.00 ¦ 0.25 ¦

¦ 15.¦ ¦ 0.53 ¦ 0.81 ¦ 0.02 ¦

¦ 16.¦ ¦ 0.051 ¦ 0.84 ¦ - ¦

¦ 17.¦ ¦ 0.38 ¦ 1.22 ¦ 0.17 ¦

¦ 18.¦ ¦ 0.77 ¦ 1.44 ¦ 34.2 ¦

¦ 19.¦ ¦ 0.000678 ¦ 0.11 ¦ - ¦

¦ 20.¦ ¦ 0.645 ¦ 0.84 ¦ 0.78 ¦

¦ 21.¦ ¦ 0.53 ¦ 1.25 ¦ 5.7 ¦

¦ 22.¦ ¦ 0.029 ¦ 0.87 ¦ 1.25 ¦

¦ 23.¦ ¦ 0.58 ¦ 1.00 ¦ - ¦

¦ 24.¦ ¦ 0.08 ¦ 1.02 ¦ 4.49 ¦

¦ 25.¦ ¦ 0.409 ¦ 0.78 ¦ 1.09 ¦

¦ 26.¦ ¦ 0.94 ¦70.40 ¦ 98.6 ¦

¦ 27.¦ ¦ 0.017 ¦ 0.64 ¦ 3.36 ¦

¦ 28.¦ ¦ 0.16 ¦ 0.87 ¦ 25.7 ¦

¦ 29.¦ ¦ 0.22 ¦ 1.12 ¦ 11.4 ¦

¦ 30.¦ ¦ 0.61 ¦ 0.99 ¦ - ¦

¦ 31.¦ ¦ 0.27 ¦ 1.22 ¦ 10.09 ¦

¦ 32.¦ ¦ 0.68 ¦ 1.00 ¦ 1.44 ¦

¦ 33.¦ ¦ 0.015 ¦ 1.00 ¦ 0.14 ¦

¦ 34.¦ ¦ 0.75 ¦ 1.00 ¦ - ¦

¦ 35.¦ ¦ 0.021 ¦ 1.16 ¦ 13.88 ¦

¦ 36.¦ ¦ 0.119 ¦ 1.08 ¦ 9.37 ¦

¦ 37.¦ ¦ 1.01 ¦ 1.70 ¦ 40.39 ¦

+----+------------+------------+--------+--------------+

¦ ¦В среднем ¦ 0.29 ¦ 1.30 ¦ 20.11 ¦

L----+------------+------------+--------+---------------

В основе определения класса кредитоспособности клиента лежит

критериальный уровень показателей и их рейтинг. Особенности орга-

низации оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо ис-

пользовать критериальные уровни коэффициентов ликвидности и пок-

рытия, применяемые в мировой практике.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются

основанием отнесения заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и

ниже средних - к 3. В качестве примера можно привести следующую

модель шкалы, рассчитанную по одному из коммерческих банков, за-

нимающихся кредитованием, в основном, предприятий торгово - пос-

реднической сферы деятельности.

табл.4

---------------------------T-------T----------T----------¬

¦ ¦I класс¦ II класс ¦III класс¦

+--------------------------+-------+----------+----------+

¦ Коэффициент ликвидности ¦ > 0.4 ¦ 0.4 - 0.2¦0.2 - 0.07¦

+--------------------------+-------+----------+----------+

¦ Коэффициент покрытия ¦ > 1.5 ¦ 1.5 - 1.2¦1.2 - 1.0 ¦

+--------------------------+-------+----------+----------+

¦ Показатель обеспеченности¦ > 25 ¦ 25 - 18 ¦18 - 10 ¦

¦ собственными средствами ¦ ¦ ¦ ¦

¦ (%) ¦ ¦ ¦ ¦

L--------------------------+-------+----------+-----------

По 37 анализируемым предприятиям были получены следующие дан-

ные по классу кредитоспособности данных коэффициентов:

табл.5

-----T------------T------------T--------T--------------¬

¦N N ¦Наименование¦К-т ¦К-т ¦Показатель ¦

¦ ¦организации ¦ликвидности ¦покрытия¦обеспеченности¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦собственными ¦

¦ ¦ ¦ ¦ ¦средствами ¦

+----+------------+------------+--------+--------------+

¦ 1. ¦ ¦ III ¦ I ¦ I ¦

¦ 2. ¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ 3. ¦ ¦ - ¦ II ¦ I ¦

¦ 4. ¦ ¦ - ¦ II ¦ I ¦

¦ 5. ¦ ¦ I ¦ III ¦ - ¦

¦ 6. ¦ ¦ I ¦ III ¦ - ¦

¦ 7. ¦ ¦ II ¦ III ¦ III ¦

¦ 8. ¦ ¦ II ¦ I ¦ I ¦

¦ 9. ¦ ¦ - ¦ I ¦ I ¦

¦ 10.¦ ¦ - ¦ III ¦ - ¦

¦ 11.¦ ¦ - ¦ III ¦ I ¦

¦ 12.¦ ¦ III ¦ - ¦ - ¦

¦ 13.¦ ¦ I ¦ II ¦ I ¦

¦ 14.¦ ¦ I ¦ III ¦ - ¦

¦ 15.¦ ¦ I ¦ - ¦ - ¦

¦ 16.¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ 17.¦ ¦ II ¦ II ¦ - ¦

¦ 18.¦ ¦ I ¦ II ¦ I ¦

¦ 19.¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ 20.¦ ¦ I ¦ - ¦ - ¦

¦ 21.¦ ¦ I ¦ II ¦ - ¦

¦ 22.¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ 23.¦ ¦ I ¦ III ¦ - ¦

¦ 24.¦ ¦ III ¦ III ¦ - ¦

¦ 25.¦ ¦ II ¦ - ¦ - ¦

¦ 26.¦ ¦ I ¦ I ¦ I ¦

¦ 27.¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ 28.¦ ¦ III ¦ - ¦ - ¦

¦ 29.¦ ¦ II ¦ III ¦ III ¦

¦ 30.¦ ¦ I ¦ - ¦ - ¦

¦ 31.¦ ¦ II ¦ III ¦ III ¦

¦ 32.¦ ¦ I ¦ I ¦ - ¦

¦ 33.¦ ¦ - ¦ III ¦ - ¦

¦ 34.¦ ¦ I ¦ III ¦ - ¦

¦ 35.¦ ¦ - ¦ III ¦ III ¦

¦ 36.¦ ¦ III ¦ III ¦ - ¦

¦ 37.¦ ¦ I ¦ I ¦ I ¦

L----+------------+------------+--------+---------------

Класс кредитоспособности коэффициента следует определять не

только по его критериальному уровню, но и на основе анализа фак-

торов, влияющих на его величину. Например. по одному из предприя-

тий малого бизнеса, которое занимается торгово-посреднической де-

ятельностью, коэффициенты кредитоспособности на начало и конец I

квартала 1993 года имели следующий уровень:

табл.6

-----------------T-------------T--------------T----------¬

¦ Коэффициент ¦ на 01.01.93 ¦ на 01.04.93 ¦Отклонения¦

+----------------+-------------+--------------+----------+

¦ Ликвидности. ¦ 0.64 ¦ 0.77 ¦ + 0.13 ¦

¦ Покрытия. ¦ 1.24 ¦ 1.19 ¦ - 0.05 ¦

¦ Показатель ¦ ¦ ¦ ¦

¦ обеспеченности ¦ ¦ ¦ ¦

¦ собственными ¦ 47.5 % ¦ 34.2 % ¦ - 13.3% ¦

¦ средствами. ¦ ¦ ¦ ¦

¦ Показатель ¦ ¦ ¦ ¦

¦ равномерности ¦ 25 % ¦ 50 % ¦ + 25 % ¦

¦ распределения ¦ ¦ ¦ ¦

¦ дохода. ¦ ¦ ¦ ¦

L----------------+-------------+--------------+-----------

Коэффициент ликвидности на 01.04.93г. составил 0.77, а на

01.01.93г.- 0.64.

Коэффициент покрытия на 01.04.93г. составил 1.19, а на

01.01.93г. - 1.24.

Показатель обеспеченности собственными средствами на

01.04.93г. составил 34.2%, а на 01.01.93г. - 47.5%.

1. По динамике коэффициента ликвидности видно , что к концу

отчетного периода он увеличился на 0,13 . Причинами данного изме-

нения являются :

а) за счет изменения ликвидности активов 2-го класса данный

коэффициент увеличился на 0,81. В частности, это было связано с

увеличением долга поставщиков на 563.299 тысяч рублей или на

150,9 % , что может быть связано с замедлением расчетов.

Увеличилась задолженность персонала по прочим операциям на

2.563 т.р. или на 82.1%.

Положительным моментом является уменьшение задолженности про-

чих дебиторов на 4.340 тысячи рублей или на 13%.

Увеличились авансы, выданные поставщикам и подрядчикам на

15.600 тысяч рублей.

б) За счет изменения ликвидности активов 1-го класса коэффи-

циент ликвидности увеличился на 0,039 , что связано с увеличением

средств в кассе на 222 тысячи рублей , увеличением средств на

расчетном счете на 25.174 тысячи рублей и на валютном счете на

1.500 тысяч рублей, увеличились и прочие денежные средства на

2.313 тысяч рублей.

Увеличение ликвидных активов 1-го класса положительный момент

в работе предприятия, поскольку , чем выше ликвидность активов,

тем больше у предприятия возможности погасить свои обязательства.

Это не связано с ростом краткосрочных ссуд.

в) За счет изменения краткосрочной задолженности данный коэф-

фициент снизился на 0,719. Это связано, во-первых, с увеличением

задолженности по краткосрочным кредитам банка на 398.453 тысячи

рублей или на 690 % . Увеличились так же кредиты банков для ра-

ботников и прочие краткосрочные займы.

Второй причиной являлось увеличение задолженности поставщикам

в связи с замедлением расчетов. Кроме того, увеличилась задолжен-

ность бюджету.

Отрицательным моментом являлось также сокращение авансов, по-

лученных от покупателей и заказчиков. Предприятию необходимо ис-

пользовать предварительную форму расчетов и брать авансы.

2. Коэффициент покрытия к концу отчетного периода снизился на

0,05. Это отрицательный момент в работе предприятия, поскольку

при особых обстоятельствах предприятие при нехватке наличности,

реализовав товары все равно не сможет оплатить свои обязательст-

ва.

а) за счет ликвидности активов 2-го класса данный коэффициент

увеличился на 1,11 ,

б) за счет изменения запасов и затрат данный коэффициент уве-

личился на 0.308 Имело место увеличение производственных запасов

на 164.782 тысячи рублей или 120.7%, увеличились расходы будущих

периодов на 127 тысяч рублей или на 115%. Увеличилась готовая

продукция на 1.833 тысячи рублей или на 135.9%. Причем эта про-

дукция пользуется не очень повышенным спросом.

в) за счет из изменения ликвидных активов 1 класса коэффици-

ент покрытия увеличился на 0,05.

г) основное отрицательное влияние на снижение коэффициента

покрытия оказало увеличение краткосрочной задолженности. За счет

этого коэффициент покрытия снизился на 1,518. Предприятию надо

пристальное внимание обратить на своит долги, а банку усилить

контроль за кредитом.

3. Показатель обеспеченности собственными средствами к концу

отчетного периода снизился на 13,3%, что также отрицательным мо-

ментом, т.к. предприятие начинает существовать в основном за счет

привлеченных и заемных средств, а доля собственных средств предп-

риятия к концу периода лишь на 34,2% против 47,5% в начале перио-

да.

Банк может продолжать кредитовать такого клиента только при

условии увеличения уставного фонда. Кроме того отсутствет нерасп-

ределенная прибыль.

В целом классность коэффициентов кредитоспособности данного

предприятия имеет следующий вид :

01.01.93г. 01.04.93г.

К ликвидности 1 кл. 1 кл.

К покрытия 2 кл. 2 кл.

Показатель ОСС 1 кл. 1 кл.

Предприятие можно продолжать кредитовать при условии улучше-

ния сбыта продукции (реклама, смена начальника отдела сбыта и

другие маркетинговые мероприятия).

По одному из предприятий малого бизнеса был произведен расчет

показателей по французской методике. Были получены следующие ре-

зультаты:

табл.7

------------------T---------T----------T------------¬

¦ Показатели ¦1.10.92г.¦1.01.93г. ¦ 1.04.93г. ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦Выручка от реали-¦ 698000 ¦1000000 ¦ 5760000 ¦

¦зации. ¦ ¦ ¦ ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ ВД ¦ 597000 ¦ 870000 ¦ 3988076 ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ ДС ¦ 513000 ¦ 750000 ¦ 2700000 ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ ВЭД ¦ 403400 ¦ 608000 ¦ 2000000 ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ ВЭР ¦ 403400 ¦ 529000 ¦ 897600 ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ СФ ¦ 360600 ¦ 406980 ¦ 796000 ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ П ¦ 360600 ¦ 400000 ¦ 700000 ¦

+-----------------+---------+----------+------------+

¦ К1 ¦ 0.78 ¦ 0.81 ¦ 0.74 ¦

¦ К2 ¦ 0.70 ¦ 0.53 ¦ 0.185 ¦

¦ К3 ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ К4 ¦ - ¦ - ¦ - ¦

¦ К5 ¦ - 3.36 ¦0.0005 ¦ 0.0095 ¦

L-----------------+---------+----------+-------------

По вышеприведенной методике данное предприятие было

некредитоспособным.

табл.8

-------------T-----------T-----------T-----------¬

¦Коэффициент ¦ 01.10.93г.¦ 01.01.93г.¦ 01.04.93г.¦

+------------+-----------+-----------+-----------+

¦Ликвидности ¦ 0.0005 ¦ 0.026 ¦ 0.06 ¦

+------------+-----------+-----------+-----------+

¦Покрытия ¦ 0.43 ¦ 0.44 ¦ 0.98 ¦

+------------+-----------+-----------+-----------+

¦Обеспеченно-¦ ¦ ¦ ¦

¦сти собст- ¦ 1.8 ¦ - ¦ 8.65 ¦

¦венными ¦ ¦ ¦ ¦

¦средствами ¦ ¦ ¦ ¦

L------------+-----------+-----------+------------

По французской методике получились следующие результаты:

Коэффициент К1 имеет положительный тренд, но очень большая

доля добавленной стоимости (вновь созданной стоимости) использу-

ется на трудовые затраты, то есть мало средств остаётся для тех-

нического перевооружения.

Коэффициент К2 также имеет положительный тренд, поскольку

наблюдается резкое снижение доли добавленной стоимости, идущей на

финансовые платежи.

Но уровень коэффициента К5 свидетельствует о ненадежности за-

емщика.

В целом по двум методикам можно сделать вывод о некредитоспо-

собности данного заёмщика.

На основе анализа вышеприведенных коэффициентов составляется

картотека кредитоспособности.

КАРТОТЕКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы предс-

тавляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на

класс кредитоспособности.

Рейтинг, или значимость, показателя определяется индивидуаль-

но для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммер-

ческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, по-

ложения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных

ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплате-

жей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который

оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению

денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование посто-

янных запасов, заниженность размера собственных средств повышают

рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нару-

шение экономических границ кредита, закредитованность клиентов

выдвигает на первое место при оценке кредитоспособности уровень

коэффициента покрытия.

I класс присваивается при 100 - 125 баллах, II класс - при

126 - 200 баллах и III класс - при 201 - 295 баллах.

Изложенный принцип определения класса кредитоспосбности можно

формализовать в виде следующей таблицы:

табл.9

-------------T-------T-------T-------T-------T-----------¬

¦ Показатели ¦Рейтинг¦ I ¦ II ¦ III ¦Некредитос-¦

¦ ¦коэф-та¦ класс ¦ класс ¦ класс ¦пособный ¦

+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+

¦Коэффициент ¦ 20% ¦ 20 ¦ 40 ¦ 60 ¦ 250 ¦

¦ликвидности ¦ ¦(I*20) ¦(II*20)¦(III*20) ¦

+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+

¦Коэффициент ¦ 50% ¦ 50 ¦ 100 ¦ 150 ¦ 250 ¦

¦покрытия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+

¦Показатель ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦обеспечен-ти¦ 30% ¦ 30 ¦ 60 ¦ 90 ¦ 250 ¦

¦собственными¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦средствами ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+------------+-------+-------+-------+-------+-----------+

¦ ¦ 100% ¦ 100 ¦ 200 ¦ 300 ¦ 750 ¦

¦ ИТОГО: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

L------------+-------+-------+-------+-------+------------

Для оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка ре-

комендуется использовать не только основные, но и дополнительные

показатели.

1. Наличие у предприятия просроченной задолженности.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

3. Чистое сальдо наличности.

4. Показатель равномерности распределения дохода:

Набор данных показателей был определен эмпирическим путем.

Среднеквадратическое отклонение по доходам за квартал

@ = -----------------------------------------------------.

Средний доход за квартал

Необходимо проверить:

- были ли у предприятия случаи просрочки и в какой сумме;

- часто ли это наблюдалось ( реально проследить по предприя-

тиям, которые в коммерческом банке брали кредит неоднократно,

т.е. являются постоянными клиентами ).

Если у предприятия имеется просроченная задолженность, то его

класс кредитоспособности понижается. Показатель просроченной за-

долженности служит также для проверки правильности данной методи-

ки.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает: через

сколько дней, в среднем, для предприятия реально получить свои

долги. Он может служить также и для дополнительной оценки коэффи-

циента ликвидности и коэффициента покрытия. Если значения этих

показателей увеличились за счет увеличения дебиторской задолжен-

ности или запасов и затрат, а оборачиваемость их замедлилась, то

нет оснований повышать данному предприятию класс кредитоспособ-

ности.

Чистое сальдо наличности рассчитывается как наличные средства

по Активу баланса за минусом задолженности по кредиту. Оно пока-

зывает наличие свободных ликвидных активов I класса, которые мож-

но использовать для погашения долга.

Показатель равномерности распределения дохода показывает, ка-

кими частями на период кредитования будет поступать запланирован-

ный доход. Если значение этого показателя в пределах 30%, то

распределение можно считать равномерным.

В зависимости от значений этих показателей можно повышать или

понижать класс кредитоспособности клиента.

Если за кредитом обращается вновь образованное предприятие, у

которого, как правило, баланс - "нулевой", то здесь целесообразно

использовать методику оценки их кредитоспособности на основе

оценки делового риска. Основной упор следует сделать на проверку

технико-экономического обоснования кредита, наличие договоров на

поставку и реализацию, обратить внимание на ликвидность товара,

сравнить размер испрашиваемой ссуды и планируемый доход. Можно

составить пропорцию: во сколько раз доход должен превышать размер

ссуды, чтобы предприятие могло без проблем погасить кредит и про-

центы. Особое внимание следует обратить на обеспечение кредита.

По таким предприятиям реально оценить лишь показатель обеспе-

ченности собственными средствами, а также коэффициент ликвидности

или покрытия ( в зависимости от того, куда вложены средства Ус-

тавного фонда ).

В дополнение к этой методике можно предложить систему оценки

деловых качеств руководителя, его способность организовать дело,

быстро и выгодно реализовать товар и другие качества.

В заключение можно сказать, что целесообразно вести данную

картотеку по каждому клиенту в отдельности, чтобы иметь четкое

представление о финансовой устойчивости данного ссудозаемщика.

По вышеперечисленной методике был проведен анализ финансового

состояния 37 предприятий, обратившихся в банк за кредитом. Были

получены следующие результаты (прил. ). Анализ выявил, что из 37

фирм на момент обращения за кредитом кредитоспособными были сле-

дующие фирмы:

1. - II класс кредитоспособности;

2. - III класс кредитоспособности;

3. - II класс кредитоспособности;

4. - II класс кредитоспособности;

5. - I класс кредитоспособности;

6. - III класс кредитоспособности;

7. - III класс кредитоспособности;

8. - I класс кредитоспособности;

9. - II класс кредитоспособности.

На момент действия кредита и с учётом дополнительных показа-

телей получились следующие результаты:

Кредитоспособными клиентами являлись только:

5. - I класс кредитоспособности;

6. - III класс кредитоспособности;

8. - I класс кредитоспособности;

9. - II класс кредитоспособности.

1. - III класс кредитоспособности;

3. - III класс кредитоспособности;

Остальные клиенты банка на момент обращения за кредитом были

некредитоспособными. Поэтому можно сделать вывод, что банк зани-

мается выдачей рисковых кредитов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главенствующая роль в решении проблем, связанных с формирова-

нием рынка и рыночной инфраструктуры, должна принадлежать бан-

ковской системе. Новые задачи и условия работы определяют важ-

ность изучения банками внешних, внутренних, коммерческих рисков

своих операций.

В данной дипломной работе были рассмотрены вопросы кредитных

рисков.

Кредитный риск - это стоимостное выражение вероятностного со-

бытия ведущего к потерям, возникающим при невозврате кредита.

Комплексная оценка кредитного риска возможна на основе много-

факторного анализа кредитоспособности клиентов банка и кредитного

портфеля банка.

Минимизировать кредитный риск банка возможно лишь при исполь-

зовании вышеперечисленных методов. Все эти методы позволяют соз-

дать надежную базу данных для оценки риска конкретного заемщика.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов и

денежного потока позволяет с разных сторон подойти к определению

надежности заемщика. В то же время эти методы взаимно дополняют

друг друга. Если первый позволяет оценить финансовую устойчивость

и надежность клиента на основе балансовых данных и на этой основе

прогнозировать устойчивость клиента на будущий период - это осо-

бенно важно при оценке кредитоспособности предприятий независимо

от размера его капитала и вида собственности, то второй даёт воз-

можность составить полную картину о притоке (поступлении) и отто-

ке (расходовании) денежных средств данного клинта, выявить слабые

места в работе заемщика и границы выдачи новых ссуд. Оценка дело-

вого риска заемщика позволяет спрогнозировать риски каждой конк-

ретной сделки и принять необходимые по их предотвращению. Система

оценки показателей кредитоспособности должна быть дифференцирова-

на по крупным и малым клиентам, а также в зависимости от формы

собственности. Подход к оценке делового риска дифференцируется в

зависимости от характера кредитных операций.

Кредитный риск банка в целом оценивается на основе анализа

кредитного портфеля. Этот анализ в свою очередь во многом постро-

ен на основе картотеки кредитоспособности клиентов и позволяет

выявить совокупный риск и доля рисковых кредитов в общем обьеме

банковских ссуд.

Для внедрения в практику опробированных методов оценки кре-

дитного риска требуется более обширная информация о клиенте, чем

та, которой располагает банк, а также налаживание некоторых видов

внебалансового учета, обеспечение банков программным обеспечением

и компьютерной техникой.

Страницы: 1, 2, 3