| |||||
МЕНЮ
| Социальные, экономические и политические последствия привлечения инсотранных инвестиций в экономику принимающих странСоциальные, экономические и политические последствия привлечения инсотранных инвестиций в экономику принимающих странСоциальные, экономические и политические последствия привлечения иностранных инвестиций в экономику принимающих стран Оглавление
I. Введение Иностранные инвестиции в настоящее время превратились в мощный фактор конкурентоспособности и экономического роста, они существенно усилили интеграцию национальных экономик в мировой рынок и стали движущей силой роста производства и мировой торговли. В международном переливе капитала заинтересованы как вывозящие его компании и страны, так и компании и страны-реципиенты. Первые таким путем осваивают новые рынки сбыта, увеличивают свои прибыли и, соответственно, доходы государственных бюджетов. Вторые получают дополнительные инвестиции, более высокие технологии, квалифицированный менеджмент и маркетинг, а значит и ускорение темпов технико-экономического развития. Инвестиционный фактор играл важную роль в повышении конкурентных позиций во всех индустриально развитых странах, создавая им преимущества перед остальным миром. Большие объемы капиталовложения и эффективное их использование позволяли компенсировать недостаток или потерю конкурентных преимуществ связанных для одних сторон с природными ресурсами, для других с географическим положением, и почти для каждой из них с дефицитом или дороговизной рабочей силы. Вместе с тем, иностранные инвестиции могут оказывать и отрицательное
воздействие на принимающую страну. Чрезмерная активность иностранного
капитала может обострять социальную и политическую напряженность в стране. Целью данной работы является изучение разностороннего влияния иностранных инвестиций на экономическую, политическую и социальную ситуацию в стране-реципиенте.
Виды инвестиций. В современном мире многообразных и сложных экономических процессов и
взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами,
государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является
эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Инвестиции принято подразделять на: - денежные средства, - целевые банковские вклады, - паи, акции и другие ценные бумаги; - движимое и недвижимое имущество; - имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу- хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности. 2. В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на - реальные инвестиции, или вложения средств в материальные (здания, сооружения, оборудование и т.п.). - нематериальные активы (патенты, лицензии, ”ноу-хау”, научно- технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства и т.п.). Сюда же можно отнести и инвестиции в человеческий капитал - это любое действие, которое повышает квалификацию и способность персонала, и в конечном счете повышающее производительность их труда. - финансовые инвестиции, или вложения средств в различные финансовые инструменты - ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады. 3. По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на: - прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции. Прямой иностранной инвестицией, в соответствии с российским законодательством считается приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли в уставном капитале коммерческой организации - косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства. 4. Кроме того, инвестиции бывают частными, государственными и иностранными. В соответствии с российским законодательством под иностранными
инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных
ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты
предпринимательской и др. видов деятельности с целью получения прибыли. При всем богатстве классификаций иностранных инвестиций при исследовании инвестиционных процессов обычно используют понятия прямых и портфельных инвестиций. Под прямыми инвестициями понимаются вложения непосредственно в реальные активы предприятия, а под портфельными инвестициями – вложения в различные ценные бумаги, кредиты и займы. Проблема разграничения прямых и портфельных инвестиций имеет важное
методическое значение, хотя границы между ними в определенной степени
условны. Существенная разница тем не менее проявляется в следующих
признаках. По времени использования портфельные инвестиции являются
временными и носят спекулятивный характер. Прямые же оказывают долгосрочное
воздействие на финансирование в развитие экономики. По масштабу получения
дохода портфельные инвестиции преследуют цель получения устойчивого дохода
на капитал, полную предпринимательскую прибыль, все выгоды,
обеспечивающиеся контролем над фирмой по всем направлениям деятельности III Экономическая роль иностранных инвестиций в экономике принимающих стран Как и во всяком явлении хозяйственной жизни, в зарубежных инвестициях
можно найти и благотворное воздействие на экономику, и наносящее ей вред. 1. Основные экономические сферы влияния иностранных инвестиций Например, в России как в некоторых развивающихся странах наблюдается узость рынка сбыта продукции, зачастую не соответствующая производственным возможностям, и его слишком медленное расширение, а также недостаточность прибыли для закупки дополнительных средств производства и набора рабочей силы, технического перевооружения. Чтобы выйти из этого тупика, необходим внешний для предприятий фактор, который, во-первых, способствовал бы расширению емкости рынка сбыта отечественных товаров, во-вторых, предоставил бы стартовый капитал для закупки дополнительных средств производства и набора рабочей силы в условиях перехода от застоя и отсутствия денежных средств к нормальному развитию. Один из способов увеличения совокупного спроса - это рост и совершенствование производства, которое является не только источником предложения товаров и услуг, но и рынком сбыта для поставщиков средств производства. Создание с помощью иностранного капитала успешно работающих предприятий может расширить совокупную емкость рынка товаров, услуг, рабочей силы и тем самым способствовать росту экономики. Зарубежные инвестиции являются также важнейшим источником иностранной
валюты. Хотя зачастую наибольшую часть ее приносит экспорт товаров и услуг. Правительства государств с низким и средним уровнем международной
конкурентоспособности производства, в том числе России, вынуждены
искусственно создавать на внутреннем рынке для импортных товаров примерно
равную с отечественными конкурентоспособность за счет ввозных таможенных
пошлин и количественных ограничений импорта. Прямые иностранные инвестиции
позволяют зарубежным поставщикам изделий обойти таможенные барьеры с
помощью двух способов. Первый - создать соответствующее предприятие в своей
стране и экспортировать продукцию в ту, которую он избрал как рынок сбыта
для нее. В этом случае придется преодолевать таможенные барьеры. Другой
способ проникновения со своими товарами на внутренний рынок чужой страны -
создание в ней собственного предприятия. При этом продукция попадает на
территорию иностранного государства в обход таможенных барьеров. Подробнее Важная сторона проблемы экономических последствий импорта капитала -
его воздействие на инфляционные процессы. Иностранное инвестирование
начинается с предоставления определенных денежных средств или займов,
используемых зарубежными инвесторами на приобретение акций и других ценных
бумаг, на строительство новых или скупку действующих предприятий в
принимающей стране. Казалось бы, приток денег из-за рубежа расширяет общие
объемы денежной массы в сфере обращения и способствует усилению инфляции. Нередко иностранные инвестиции существенно сдерживают экономическое
развитие. Это происходит тогда, когда зарубежные фирмы, конкурирующие на
рынке определенной продукции с национальными фирмами, скупают предприятия с
целью устранения конкурентов, и экономическое развитие сдерживается
появлением монополии. Часто существует опасность переноса в страну (в
результате импорта капитала) производств, вредных для окружающей среды,
здоровья граждан. Зарубежные инвестиции нередко используют для подрыва
национальной безопасности принимающей страны, ущемления ее суверенитета. В каждой стране существует законодательно закрепленный перечень видов деятельности, запрещенных для иностранного инвестирования. Такая позиция продиктована стремлением обеспечить охрану государственной тайны, исключить нанесение ущерба национальной безопасности и обороне и стратегическим интересам страны. Государство должно обладать всеми возможностями и средствами для защиты своей безопасности, экономической независимости, обороноспособности, защиты нравственного здоровья и жизни людей, охраны природных и культурных ценностей и окружающей среды. Как считают специалисты, иностранный капитал нередко "подминает" национальный капитал, либо вытесняет его из прибыльных отраслей. Импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже завершающих жизненный цикл. Одной из признанных опасностей, связанных со значительным притоком иностранного капитала (особенно на краткосрочной основе), является то, что этот приток может не только привести к уменьшению внутренних накоплений, но и подменить усилия по мобилизации внутренних ресурсов на инвестиционные цели. Пагубность этих последствий усиливается в случае изъятия инвесторами своих средств в периоды финансовой нестабильности. Из всех иностранных инвестиций наиболее привлекательными являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Они способствуют активизации инвестиционного процесса в результате мультипликативного эффекта, содействуют привлечению передового опыта менеджмента и маркетинга. А также содействуют возрастанию социально-экономической стабильности, стимулируют развитие экспортного производства и способствуют привлечению в экономику современных технологий. Кроме того, иностранные инвестиции способствуют созданию дополнительных рабочих мест, повышению занятости, поступлению налогов в бюджеты разных уровней. Если прямые инвестиции могут считаться относительно стабильными, т. к. их нельзя мгновенно вывезти из страны, то движение капитала в форме портфельных и прочих инвестиций может порождать нестабильность мировой экономики. Портфельные и прочие инвестиции, которые могут быстро перемещаться из одной страны в другую в поисках более высокой нормы прибыли, часто ведут к тяжелой экономической ситуации, вызывая финансовые кризисы в странах из которых они уходят. Кризис в Юго-Восточной Азии яркое подтверждение того, что движение «горячих денег» может привести к кризису. В следующих главах рассмотрим некоторые аспекты влияния иностранных инвестиций подробнее. 2. Инвестиционный фактор экономического развития и масштабы мирового инвестиционного процесса. В предыдущей главе были показаны основные направления влияния иностранных инвестиций на экономику страны. Теперь необходимо узнать о том, на сколько весомый вклад в экономическое развитие дают инвестиции. Данные таблицы №1 дают представление о зависимости экономического роста во многих странах мира от различных факторов. Таблица выполнена экспертами МВФ на основе агрегированной производственной функции Р. Солоу. Анализ данных позволяет заключить, что действительно вклад
технологического прогресса в экономический рост, измеряемый темпами
прироста ВВП, в последние два десятилетия ХХ века возрастал во всех
развитых странах. В США, например, доля этого фактора в обеспечении
экономического роста увеличилась с 31,0% в 80-е годы до 34,6 в 90-е годы; в
странах Европы в среднем с 45,5 до 50,0%; в Японии соответственно с 30,6 до Вместе с тем было бы ошибкой недооценивать роль традиционных факторов
в обеспечении экономического роста постиндустриальных стран. Как показывают
данные, в Японии, например, ведущую роль в экономическом развитии,
измеряемом темпами прироста ВВП, на протяжении последних двух десятилетий
неизменно играл инвестиционный фактор. В 1980-е годы за счет наращивания
инвестиций обеспечивалось 50,0% прироста ВВП, в 90-е 46,2%. Существенную
роль играют инвестиции в основной капитал и в экономическом развитии
европейских стран. В среднем за счет инвестиционной составляющей в странах Значение рабочей силы в увеличении ВВП снизилось в последние два десятилетия во всех развитых странах и вклад этого фактора из рассмотренных трех составляющих наименьший. Повышение роли технологического прогресса происходило в основном за счет снижения роли живого труда, и это существенно не снижало роль инвестиционной составляющей экономического роста. Роль инвестиционной составляющей характеризовалась устойчивостью и была весьма значительной. Стабильно весомая роль инвестиционной составляющей экономического
роста явилась одной из предпосылок современной мирохозяйственной тенденции Таблица 1 Объем и географическая структура прямого иностранного инвестирования Приток и вывоз прямых иностранных инвестиций Таблица 2 |Млрд. долл. |В% к итогу |Млрд. долл. |В%к итогу |Млрд. долл. |В%к итогу |Млрд. долл. |В%к итогу | | | | | | | | | | | |Всего |159,4 |100 |1270,8 |100 |180,5 |100 |1149,9 |100 | |Развитые страны |129,6 |81,3 Приток ПИИ в развивающиеся страны в 2000 г. возрос до 240,4 млрд. долл. против 33,7 млрд. долл. в 1990 г. Привлечение ПИИ в развивающиеся страны шло не столь высокими темпами, как в развитые государства, что обусловило снижение доли развивающихся стран в мировом объеме вновь привлеченных ПИИ с более чем 25% в начале 1990-х гг. до 18,9% в 2000 г. 3. Прямые иностранные инвестиции и экономический рост С исторической точки зрения ПИИ сыграли важную роль в развитии экономической инфраструктуры европейских колоний и бывших колониальных владений. Например, в середине XIX в. США и Канада смогли осуществить крупномасштабные вложения в строительство железных дорог с помощью британского капитала. Развитие транспортной сети содействовало повышению благосостояния фермерских хозяйств, увеличению стоимости сельскохозяйственных угодий и развитию импортозамещающих отраслей, таких, как сталелитейное производство. В настоящее время влияние ПИИ на экономическое положение стран- реципиентов оценивается неоднозначно. Сторонники политики привлечения ПИИ утверждают, что иностранный капитал приходит в страну в условиях относительной нехватки внутренних ресурсов и увеличивает ее инвестиционные возможности. Кроме того, его приток, как уже было отмечено сопровождается внедрением новых технологий и современных стандартов ведения бизнеса, что в конечном счете способствует экономическому развитию страны на основе усиления конкуренции на внутреннем рынке. Противники политики привлечения ПИИ обращают внимание на ее негативные
последствия, часто наблюдаемые в странах-получателях иностранного капитала. Обратимся к экономической теории. Исходя из положений теории отраслевых рынков можно представить два довода в пользу осуществления ПИИ - сохранение контроля и сокращение издержек. |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|