Иностранные инвестиции

технологий, когда бизнес и наука тесно сотрудничают друг с другом. Для

реализации этих программ привлекаются и иностранные компании, специалисты,

научно-исследовательские центры.

Инвесторов привлекает в Японию наличие развитой инфраструктуры в

широком смысле, политическая и экономическая стабильность, возможность

вложений в высокотехнологичные отрасли, дающие долгосрочные конкурентные

преимущества, квалифицированная и более дешевая по сравнению с США и ФРГ

рабочая сила.

Китай.

В конце 1978 г. в КНР была принята новая инвестиционная политика,

рассчитанная на длительный период модернизации китайской экономики с

широким использованием как внутренних, так и иностранных инвестиций.

Привлечение в страну иностранного капитала является наиважнейшим аспектом

новой инвестиционной и внешнеэкономической политикой. Китай ставит задачу

привлечения как ссудного, так и предпринимательского иностранного капитала.

Использование ссудного капитала в виде кредитов и займов иностранных

государств должно повлечь за собой укрепление государственной собственности

путем создания новых и обновлена действующих государственных предприятий.

Но особая роль отводится

использованию преимуществ предпринимательской формы иностранного

капитала в виде прямых частных инвестиций и созданию в КНР государственно-

капиталистических предприятий. То есть привлечение ссудного капитала ведет

к созданию национальной собственности, а прямые инвестиции - смешанной

(совместной) или полностью иностранной частной собственности в экономике

страны.

С 1979 г. в Китае было принято множество законов и нормативно-

правовых актов, составивших правовую базу для привлечения иностранных

инвестиций. При этом совместное предприятие с китайским и иностранным

капиталом определено как ведущая форма международного экономического

сотрудничества в КНР.

Право иностранных инвесторов вкладывать средства в экономику КНР и

пользоваться при этом защитой законов КНР заложено в конституции 1982 г.

Надо отметить, что значительная часть законов, принятых с 1979 г. была

направлена на формирование рыночной экономики, создание условий становления

и развития рынка инвестиций в Китае.

СП в Китае являются юридическими лицами КНР, а значит им

предоставлен "национальный режим". Особенностью является то, что СП должно

создаваться в форме общества с ограниченной ответственностью, где в

уставном капитале иностранному инвестору принадлежит не менее 25%[18].

Необходимое сырье, топливо и оборудование СП должны закупать прежде всего в

Китае, а в случае отсутствия — на международном рынке. Закон поощряет

реинвестиции и вклады иностранных партнеров в Банк Китая в инвалюте.

Страхование предприятий осуществляется китайскими страховыми компаниями.

Приоритетными отраслями для привлечения иностранных инвестиций в КНР

являются: энергетика, промышленность стройматериалов, химия и металлургия;

машино- и приборостроение, производство оборудования для добычи нефти на

морском дне; электроника, производство ЭВМ и средств связи; легкая,

пищевая, текстильная, фармацевтическая промышленность; производство

медоборудования; сельское хозяйство; туризм и сфера услуг.

При этом в экономику Китая могут быть привлечены только "надлежащие"

инвестиции, т.е. экономически эффективная деятельность СП должна непременно

базироваться на применении передовой техники и технологии, научных методах

управления, увеличении объемов и ассортимента продукции, повышении качества

товаров, экономии энергии, сырья, материалов, расширении экспортного

производства и увеличении валютных доходов, а также возможности подготовки

высококвалифицированного технического и управленческого персонала из числа

китайских граждан[19].

Четко определяется форма организации, структура уставного капитала

СП и различные виды средств инвестирования, а также четко регламентированы

отношения между СП, другими субъектами хозяйствования и государственными

органами при создании и осуществлении деятельности СП, оговорены права

пользования земельными участками в городской и сельской местности.

Немаловажной является возможность разрешения различных споров,

возникающих между иностранным инвестором и местным партнером. Поэтому в

Китае созданы соответствующие судебные и арбитражные органы,

предусматривается также возможность рассмотрения споров в стране ответчика

или в третьем государстве.

Среди принятых в Китае законов, направленных на создание

благоприятного климата для иностранных инвестиций можно отметить

Постановление Государственного Совета КНР "О поощрении иностранных

инвестиций". Государство поощряет иностранные юридические и физические лица

создавать в Китае не только СП, но и кооперативные предприятия с

иностранным и китайским участием, создание предприятий на 100%

принадлежащих иностранцам. Государство предоставляет особые льготы всем

перечисленным выше категориям предприятий в отношении налогообложения,

таможенных пошлин, получения кредитов и др. льгот.

Особенностью политики КНР в отношении иностранных инвестиций

является то, что при стремлении привлечь иностранный капитал, при

предоставлении разнообразных льгот существует жесткое административное

регулирование иностранных инвестиций. Оно осуществляется на двух уровнях:

центральном и местном. Центральные органы: Государственный Совет КНР,

Комитет по контролю за иностранными инвестициями (занимается регистрацией

иностранных инвестиций; предприятий с иностранным капиталом), Министерство

внешнеэкономических связей и внешней торговли, другие министерства и

ведомства. Банк Китая осуществляет строгий контроль за проведением всех

валютных операций. Кроме того, создана Международная инвестиционно-

посредническая компания Китая, которая занимается поиском партнеров среди

иностранных компаний и местных предприятий для реализации конкретных

проектов, а также финансированием некоторых из них. Текущий надзор за

деятельностью иностранных инвесторов осуществляет Государственное

управление промышленности и торговли.

На местном уровне действуют комитеты по внешнеэкономическим связям и

внешней торговле при правительствах провинций, автономных районов и

городов. Создаются также местные инвестиционно-посреднические компании. В

1986 г. их было уже более 30[20].

Из этого можно сделать вывод, что регулирование иностранных

инвестиций опирается на жесткий административный контроль. Это так, но

инвестициям предоставляется достаточно льгот и привилегий экономического

характера, чтобы компенсировать неблагоприятные условия сильного

административного регулирования. Кроме того, инвесторов привлекают дешевая

рабочая сила, ресурсы, сравнительная политическая стабильность Китая.

Несмотря на обилие законодательных актов, прямо или косвенно

затрагивающих иностранные инвестиции, в законодательстве остается немало

"белых пятен".

Не урегулированы вопросы гарантии иностранных инвесторов от

"политических рисков", например, в отношении национализации иностранной

собственности и компенсации за национализированное имущество. Чтобы

ликвидировать недостатки законодательства и стимулировать приток

иностранного капитала Китай использует практику заключения двухсторонних

договоров о поощрении и защите инвестиций. Уже заключены договора более

чем с 20 сторонами.

При изучении опыта Китая в привлечении иностранных инвестиций нельзя

не упомянуть об особых экономических зонах. Начало созданию этих зон было

положено в 1980 г., когда было принято "Положение об особых экономических

зонах в провинции “Гуандун”[21]. Сегодня в Китае действует 5 крупных

специальных экономических зон, 14 городов имеют статус "отрытых городов". С

1985 г. стали создаваться т.н. районы экономического развития,

располагающиеся вокруг экономических зон и открытых городов, их цель -

комплексное развитие областей, где расположены зоны на основе включения

хозяйства зон в экономику областей, страны в целом.

В 1992 г. 5 зон произвели промышленной продукции в 28 раз больше,

чем в 1979 г. (50% этой продукции приходится на предприятия с иностранным

капиталом), их внешнеторговый оборот составил 14,7%[22] внешнеторгового

оборота Китая. Зоны являются также полигоном для испытания реформ,

разнообразных рыночных преобразований, опыты по реализации которых можно

затем использовать в рамках всей страны.

Местным властям дается право самостоятельно вырабатывать законы,

проводить экономическую политику в отношении специальных экономических зон.

Это дает возможность предоставления иностранному капиталу в зонах более

льготного режима, чем тот который предоставляет законодательство Китая. За

счет кредитной поддержки и льгот для частных предприятий в зонах стали

быстро расти капитальные вложения частных предпринимателей как

национальных, так и иностранных. Зоны привлекают иностранный капитал

дешевой рабочей силой, хорошо развитой инфраструктурой, минимальным

административным вмешательством, минимальными валютными и экспортно-

импортными ограничениями, легким доступом

к кредитам (инвестиционные проекты часто кредитуются местными и

центральными властями), выгодным налогообложением (налог на прибыль в Китае

33%, а в зонах - не более 15%), гибкими юридическими формами организации СП

и т.п. Для снижения риска иностранному инвестору разрешается получать 100%

прибыли СП, пока он не компенсирует свои издержки, а лишь затем свою долю

прибыли получает и китайский партнер[23].

Эти и другие меры позволяют привлекать значительные иностранные

инвестиции. И хотя Китаю не удается полностью избежать негативного

воздействия иностранного капитала, все же положительный эффект иностранных

инвестиций гораздо больше. За 1992 г. Китай подписал контракты на получение

более 50 млрд. долларов иностранных инвестиций, а за 1993 г. - на 100

млрд[24]. Основной поток инвестиций (2/3) приходят из Гон-Конга.

Отдельного рассмотрения заслуживают инвестиционные контракты -

соглашения, заключаемые между правительством той или иной страны с

иностранным инвестором (физическим или юридическим лицом).

Практика заключения таких контрактов распространена в основном в

развивающихся странах. Инвестиционные кодексы многих развивающихся

государств предусматривают в своих положениях необходимость заключения

таких контрактов с иностранными инвесторами. Эти контракты базируются на

законодательствах принимающих стран и международных соглашениях об

инвестициях, выступают средством индивидуализации и конкретизации их

положений.

Выделяют несколько видов инвестиционных контрактов-соглашений:

1) акты об одобрении;

2) концессионные договора;

3) соглашения о гарантиях[25].

Часто инвестиционные соглашения относят либо к административным

контрактам, либо к международным экономическим концессиям.

Экономическая концессия рассматривается как специальное разрешение в

форме особой привилегии, предоставляемое иностранному инвестору

правительством принимающей страны или государственным органом от имени

правительства. Этот орган или правительство заключают с инвестором

контракт, по которому ему разрешается заниматься инвестиционной

деятельностью, связанной с экономическим развитием принимающего

государства. Поэтому эти контракты называют также "соглашения об

экономическом развитии".

Инвестиционные соглашения в виде административных контрактов были

заимствованы из французской практики, предусматривавшей возможность

заключения контрактов между правительством и физическим или юридическим

лицом. Такой тип инвестиционного контракта, правда в модифицированном виде,

широко распространен в странах Азии и Африки - бывших колониях Франции,

Бельгии, Италии, Нидерландов.

Когда принимающее государство использует эту форму, т.е. строит свои

отношения с иностранным инвестором, приспосабливая, модифицируя

административно-правовой контракт, также отношения квалифицируют как

"транснациональный контракт об экономическом развитии". Положения

административного контракта признают односторонние действия правительства

(как стороны контракта) по контролю за исполнением условий контракта или по

изменению его условий в общественных интересах.

Подобные положения отсутствуют в других инвестиционных контрактах,

вследствие чего в них ограничено право правительств принимающих стран в

одностороннем порядке изменять условия контракта с иностранным инвестором.

Предметом контрактов является соглашение сторон о вложении

иностранного капитала в экономику принимающего государства инвестором и о

разрешении допустить этот капитал на территорию государства, в определенную

отрасль экономики. Контракт содержит положения о том, что любая

инвестиционная деятельность должна способствовать экономическому развитию,

увеличению занятости, обеспечению профессиональной подготовки местного

населения, передаче управленческого опыта, улучшению платежного баланса,

улучшению снабжения населения товарами первой необходимости и т.д.

Непременным условием инвестиционной деятельности является использование

местных ресурсов — сырья, материалов, рабочей силы и т.д. Контракт содержит

и положения-обязательства принимающего государства предоставить иностранным

инвестициям полное или частичное освобождение от налогов, экспортно-

импортных таможенных пошлин, свободу перевода прибылей и капитала в

соответствующей валюте за границу, не применять положения национального

законодательства, изменяющие правовой режим, льготы, привилегии до

истечения срока контракта. Контракты также содержат арбитражную оговорку и

условие, обязующее стороны на строгое соблюдение взаимных прав и

обязанностей[26].

Часто в соответствии с инвестиционными контрактами иностранным

инвестициям предоставляются более льготные режимы, чем те, которые

закреплены в инвестиционных кодексах и законах.

Правительства обычно заключают контракты с крупными компаниями, ТНК,

которые экологическом отношении иногда превосходят по мощи принимающие

государства. Это создает определенные сложности. Особенность контрактов

также в том, что они основываются на нормах международного права,

национальных законодательствах принимающей стороны и иностранного инвестора

одновременно.

Кроме того, тут присутствуют и отношения партнерства и подчинения: в

обмен на допуск в страну, предоставление определенных условий и гарантий от

политических рисков инвестор должен принять предлагаемые ему условия и

строго их соблюдать. А при нанесении ущерба инвестициям по вине принимающей

стороны, ущерб компенсируется не полностью, без учета упущенной выгоды.

В заключении можно отметить, что инвестиционные контракты-соглашения

играли и играют значительную роль в привлечении иностранных инвестиций в

экономику развивающихся государств.

3. МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРАВОВОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО В РАМКАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО

ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Для того, чтобы поощрить инвестиции друг друга, дать им

дополнительные льготы и гарантии, государства заключают между собой

соответствующие соглашения.

Выделяют 3 типа таких соглашений, оказывающих влияние на иностранное

инвестирование:

1) торговые договора;

2) соглашения о налогообложении;

3) договора и соглашения об иностранных инвестициях.

Торговые договора играют сегодня главную роль в регулировании

международной торговли, а также в значительной мере используются как форма

регулирования отношений, связанных с экспортом-импортом капитала. Такие

договора заключаются как между развитыми странами (США имеет договора с

Италией, Японией, ФРГ),

так и между развитыми и развивающимися странами (между США и Эфиопией

(1951 г.), Ираном (1955 г.), Никарагуа (1956 г.), Пакистаном (1959

г.))[27].

Договора имеют целью развивать и укреплять дружественные отношения

между народами, способствовать взаимовыгодной торговле и инвестированию. Но

из-за слабости источников инвестирования в развивающихся странах принцип

взаимности, взаимовыгодности соблюдается лишь в отношениях между развитыми

странами, а из договоров между развитыми и развивающимися странами выгоды

извлекают преимущественно развитые государства.

Торговые договора определяют принципы и нормы регулирования вопросов

в отношении инвестирования капитала. Они устанавливают общий правовой

режим, предоставляемый сторонами друг другу при инвестировании, допуск

иностранных физических и юридических лиц в страну, дают им свободу

передвижения по территории друг друга, взаимное признание иностранных

юридических лиц, право иностранных юридических и физических лиц на

обращение в суд за защитой, режим и гарантии иностранной частной

собственности на территории друг друга, вопросы налогообложения, перевода

прибылей и капиталов за границу, приобретения движимого и недвижимого

имущества. Эти договора часто создают основу регулирования отношений,

связанных с иностранным инвестированием.

Обычно иностранным инвестициям в соответствии с договором

предоставляется "национальный режим", но может устанавливаться и "режим

наиболее благоприятствуемой нации", когда иностранные инвестиции получают

более благоприятные условия по сравнению с национальными компаниями.

Споры между договаривающимися сторонами должны разрешаться по

дипломатическим каналам, если же это не удается, то рассмотрение спора

может быть передано в Международный суд ООН.

Соглашения о налогообложении заключаются между государствами в целях

регулирования вопросов налогообложения при экспорте-импорте капитала между

ними. Государства, подписавшие подобное соглашение принимают на себя

обязательство полностью или частично освободить предприятия, контролируемые

иностранным капиталом от налогообложения.

Многие развивающиеся государства, заинтересованные в притоке

иностранного капитала, предоставляют ему льготы налогового характера в силу

постановлений национального законодательства об иностранных инвестициях,

т.е. необходимости в заключении соглашений о налогообложении вроде бы нет.

Но, не несмотря на это, такие соглашения заключаются с целью избежания

двойного налогообложения инвесторов.

Вопросом налогообложения иностранных инвестиций занимались эксперты

финансового комитета ООН, Международной Торговой Палаты, ОЭСР. Они

рекомендовали при заключении налоговых соглашений или в одностороннем

порядке предусмотреть положения, в силу которых доходы от иностранных

инвестиций облагались бы только первоначально в той стране, где они были

получены. Надо сказать, что в некоторых странах (например в Великобритании)

национальное законодательство предусматривает избежание двойного

налогообложения по некоторым видам доходов.

В двухсторонних договорах об избежании двойного налогообложения этот

вопрос решается двумя способами:

1) полное или частичное освобождение от подоходного налога частных

инвесторов. При этом налогами облагаются доход и прибыль частного инвестора

только один раз, т.е. в развивающихся странах или по месту получения

дохода;

2) некоторые страны предоставляют кредит инвесторам для уплаты

налогов, взимаемых в развивающихся странах. При этом прибыль, поступающая

из-за рубежа облагается налогами в зависимости от ее налогообложения за

рубежом. Такая практика применяется в США, Англии, Японии.

В некоторых развитых в промышленном отношении странах

предусматривается освобождение от налогов иностранных источников дохода:

постоянно получаемые из-за рубежа доходы, дивиденды и т.п. не подлежат

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6