Диплом: Ресурсная политика предприятия

/p>

Из таблицы 4 видно, что материалоемкость ЗАО «Экспресс» в целом возросла на

1,7 коп., в том числе за счет изменения:

- объёма выпуска продукции: 43,88 – 43,75 = + 0,13 коп.

- структуры производства: 46,71 – 43,88 = + 2,83 коп.

- удельного расхода сырья: 44,98 - 46,71 = - 1,73 коп.

- цен на сырьё и материалы: 54,55 – 44,98 = + 9,57 коп.

- отпускных цен на продукцию: 45,45 – 54,55 = - 9,10 коп.

Итого: + 1,70 лся на 9,57 коп. Причем темпы роста цен на материальные ресурсы

превосходили темпы роста цен на продукцию предприятия. В связи с ростом

отпускных цен материалоемкость снизилась, но не в такой степени, в какой она

возросла за счет предыдущего фактора.

Последующий анализ должен быть направлен на изучение причин изменения зависит

также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на

них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и др.

воздействует одновременно на сумму материальных затрат и объем производства

продукции, то расчет его влияния на изменение уровня материалоемкости

производится по формуле:

(11)

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов

является прибыль на рубль материальных затрат. Ее повышение положительно

характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить

динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести

межхо­зяйственные сравнения и установить факторы изменения его величи­ны. Для

этого можно использовать следующую факторную модель:

П/МЗ = П/В * В/ВП * ВП/МЗ = Rоб *Дв * МО,

(12)

где П

Таблица 5

Данные для факторного анализа прибыли на рубль материальных затрат

ЗАО «Экспресс»

Показатель	Значение показателя		Изме­нение
	t0	t1
Прибыль от реализации продукции (П), тыс. руб.	15477	17417	+1940
Выручка от реализации продукции (В), тыс. руб.
Объем выпуска продукции, тыс. руб.
Материальные затраты (МЗ), тыс. руб.
Рентабельность оборота (Rоб), %
Удельный вес выручки в общем выпуске продукции (Дв)
Материалоотдача (МО), руб.
Прибыль на 1 руб. материальных затрат, коп.

Из таблицы 5 видно, что в отчетном году прибыль на рубль мате­риальных затрат

в ЗАО «Экспресс» снизилась на 6,02 коп., или на 14%, в том числе за счет

изменения:

- имеет показатель рентабельности персонала (отношение прибыли к

среднесписочной численности ППП).

(13)

Факторную модель данного показателя можно представить следующим образом:

Rппп = П / ПППП = П/В * В/Вп * Вп/ППП = Rоб * Дрп * ГВ, (14)

где Rппп – рентабельность персонала

П – прибыль от реализации продукции

ППП – среднесписочная численность промышленно-производственного персонала

Данная модель позволяет установить, насколько изменилась при­быль на одного

работника за счет уровня рентабельности продаж, удельного веса выручки в

общем объеме произведенной продукции и производительности труда.

Таблица 6

Данные для факторного анализа рентабельности персонала ЗАО «Экспресс»

Показатель	Значение показателя		Изме­нение
	t0	t1
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	15477	17417	+1940
Валовой объем производства продукции в текущих ценах отчетного года, тыс. руб.	80000	100 320	+20 320
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	82410	96530	+14 120
Среднесписочная численность работников, чел.	200	200	-

Данные таблицыы 6 свидетельствуют о том, что прибыль на одного работника в

ЗАО «Экспресс» увеличилась на 9,7 тыс. руб., в том числе за счет измене­ния:

- производительности труда

∆Rппп= ∆ГВ –Дрп0 –Rоб0 = 101,6 *

1,0301 * 18,78/100 = + 19,7 тыс. руб.;

- удельного веса реализованной продукции в общем ее выпуске

∆Rппп = ГВ1 –∆Дрп0 –Rоб0

= 501,6 * (-0,0679) * 18,78/100 = - 6,4 тыс. руб.;

- рентабельности продаж

∆Rппп = ГВ1 –Дрп1 – ∆Rоб

=501,6 * 0,9622 * (-0,74)/100= - 3,6 тыс. руб.

Таким образом, на увеличение показателя прибыли, приходящейся на одного

работника

Материалоёмкость ЗАО «Экспресс» в целом возросла на 1,7 коп. В отчётном году

в ЗАО «Экспресс» увеличился удельный вес продукции с более высоким уровнем

материалоёмкости. Достигнута некоторая экономия материалов по сравнению с

утверждёнными нормами. Наиболее существенное влияние на повышение

производительности труда.

2.2 Финансовые ресурсы фирмы и оценка их использования

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и

за счет заемных (внешних) источников.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более

устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость

в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является

основой их самосто­ятельности и независимости.

потери капитала.

Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование

деятельности предприятия только за счет собствен­ных средств не всегда

выгодно для него, особенно в тех случаях, ког­да производство имеет сезонный

характер. Тогда в отдельные перио­ды будут накапливаться большие средства на

счетах в банке, а в дру­гие периоды их будет недоставать.

Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы краткосрочного

использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за

свое­временным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжитель­ное время

других капиталов[5].

К недостаткам этого источника финан­сирования следует отнести также сложность

процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры

финансо­вого рынка и увеличение в связи с этим риска снижения

платежеспо­собности предприятия.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемно­го капитала во

многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

В таблице 7 представлен анализ динамики и структуры источников капитала ЗАО

«Экспресс».

Таблица 7

Анализ динамики и структуры источников капитала ЗАО «Экспресс»

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изме­нение	на начало периода	на конец периода	изме­нение

Из таблицы 7 видно, что в ЗАО «Экспресс» основной удель­ный вес в источниках

формирования активов занимает собственный капитал, хотя за отчетный период

его доля снизилась на 6 процентов, а заем­ного, соответственно, увеличилась.

В

В таблице 8 проводится анализ структуры собственного капитала ЗАО

«Экспресс».

Таблица 8

Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изме­нение	на начало периода	на конец периода	изме­нение
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого

Структура собственного капитала на начало и конец года представлена на

рисунке 2.

Рис. 2. Структура собственного капитала ЗАО «Экспресс»

Данные таблицы 8 и рисунка 2 показывают изменения в размере и структу­ре

собственного капитала ЗАО «Экспресс»: значительно увеличились сумма и доля

нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса

уставного и резервного капитала. Общая сумма соб­ственного капитала за

отчетный год увеличилась на 10 100 тыс. руб., или на 32 процента.

Большое финансовых обязательств.

В таблице 9 проводится анализ динамики и структуры заёмного капитала ЗАО

«Экспресс».

Таблица 9

Динамика структуры заемного капитала

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало периода	на конец периода	изме­нение	на начало периода	на конец периода	изменение
Долгосрочные кредиты
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность
Итого

Структура заёмного капитала ЗАО «Экспресс» представлена на

рисунке 3.

Рис. 3. Структура заёмного капитала ЗАО «Экспресс»

Данные таблицы 9 и рисунка 3 показывают, что наибольший удельный вес в общей

структуре заёмного капитала занимает кредиторская задолженность. На начало

средств. В основе реализации практически любого управ­ленческого решения

руководства лежит использование денежных средств. К числу таких решений

относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных

активов: запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции,

товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств, необходимых для

обслуживания задолженности, оплаты труда ра­ботников, уплаты налогов и

отчислений. Денежные практически во всех аспектах деятельности;

- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и

платежеспособность организации;

- рационализация денежных потоков способствует достиже­нию ритмичности

производственно-коммерческого про­цесса организации;

- эффективное управление денежными потоками сокращает по­требность

организации в привлечении заемного капитала;

- оптимизация денежных потоков является предпосылкой ус­корения

оборачиваемости капитала организации в целом;

- рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате

оптимизации денежных потоков спо­собствует расширению масштабов производства

и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), по­лучению

дополнительных доходов.

Анализ денежных потоков проведём на основе «Отчёта о движении денежных

средств» ЗАО «Экспресс» за 2004 год, используя прямой метод.

Прямой метод анализа движения денежных средств заключа­ется в рассмотрении

данных о показателей (элементов) прито­ка и оттока денежных средств в общем

объеме положительных И отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а

также оценке динамики исследуемых показателей.

По данным отчета «О движении денежных средств» ЗАО «Экспресс» составим

таблицу 10. В ней текущей, инвестиционной и финансовой.

Таблица 10

Показатели движения денежных средств ЗАО «Экспресс» за 2003 - 2004 гг. по

видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста	Удельный вес, %
	2003	2004	Откло­нение		2003	2004	Откло­нение
1. Остаток денежных средств на начало года
2. Поступление денежных средств - всего, в том числе по видам деятельности:
- текущей
- инвестиционной
- финансовой
3. Расходование денежных средств – всего в том числе по видам деятельности:
- текущей
- инвестиционной
- финансовой
4. Остаток денежных средств на конец года

В результате осуществления в 2004 г. производственно-коммер­ческой

деятельности ЗАО «Экспресс» существенно увеличило объем денежной массы в

части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию

можно оценить положительно, по­скольку она является следствием роста

масштабов производства и чуть больше — на 2578 тыс. руб., или на 18,5

процентов.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам дея­тельности, следует

отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую

деятельность ЗАО «Экспресс». Сумма притока денежных средств по текущей

деятельности 2003г. Это объяс­няется относительной активизацией

инвестиционной и финан­совой деятельности ЗАО «Экспресс».

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по те­кущей деятельности

свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2003 г. на

сумму 11 тыс. руб. (13567 - 13556), в 2004 г. - на сумму

601 тыс. руб. (16506 - 15905). Это можно считать положительным фактом, так

как именно те­кущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие. По

сравнению с 2003 г. он снизился на 0,99 процентов и составил 96,42

процентов. Величина данного показателя превышает зна­чение удельного веса

притока денежных средств по текущей дея­тельности в 2004 г. на 1,24 процентов

(96,42 — 95,18), что является пози­тивным моментом.

Превышение притока денежных средств над оттоком по теку­щей деятельности в

2004г. позволило ЗАО «Экспресс» существенно увеличить объем операций в

инвестиционной и финансовой об­ластях деятельности. Так, рост удельного веса

притока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2004 г. по

сравнению с 2003г. составил 2,35 процентов, абсолютная величина притока

возросла бо­лее чем в 20 раз и составила 407 тыс. руб., что на 389 тыс. руб.

больше аналогичного показателя 2003 г. Отток денежных средств по

инвестиционной деятельности также увеличился в 2004 г. и со­ставил 116 тыс.

руб., превысив значение 2003 г. на 34 тыс. руб. Данное обстоятельство

свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного, капитального

характера и связано с реа­лизацией стратегических планов ЗАО «Экспресс».

Сравнение величин перспективе, что вполне может соответствовать

производ­ственно-коммерческим целям ЗАО «Экспресс».

В 2004 г. в ЗАО «Экспресс» развивалась финансовая деятельность, приток

денежных средств по которой возрос по сравнению с 2003г. на

134 тыс. руб. и составил 523 тыс. руб., что на 12,3 процентов больше того же

Страницы: 1, 2, 3, 4