МЕНЮ Главная Криминология Начертательная геометрия Страхование Аудит Военная кафедра Дистанционное образование Другое Микроэкономика Мировая экономика МЭО Русский язык культура речи РЦБ ценные бумаги Музыка Теория организации Финансы Логика Логистика Маркетинг Масс-медиа и реклама Математика Медицина Международное публичное право Международное частное право Международные отношения Менеджмент Этика Юриспруденция Языковедение Карта сайта	Экономическая кибернетика ·                    ПЭ с задолженностью (Зд). Универсальная продукционная модель ориентирована на выделение продукционных элементов, для отображения которых целесообразно использовать модель продукционной системы. Продукционные элементы представляются моделями продуцента и продукта. Для описания продуцента и продукта используются модели бизнес-компонентов. Для описания универсальной продукционной модель используют матричную форму. Матричная форма состоит в том, что универсальная продукционная модель представима в виде матрицы (таблицы), для которой: ·                    в ячейки столбцов записывают продукционные элементы; ·                    в ячейки строк записывают элементы бизнес-компонентов, описывающих модели продуцента и продукта. Совокупности ячеек образуют слои описаний матричной продукционной модели. Выделяют вертикальные и горизонтальные слои: 1.                  Горизонтальные слои (продукционные элементы): –                    Предприятие (П); –                    Фиксированный капитал (ФК); –                    Текущий капитал (ТК); –                    Рабочий капитал (РК); –                    Задолженность (Зд). 2.                  Вертикальные слои (элементы бизнес-компонентов): ·        X22 - инвестированный капитал ·        X21 - резервный капитал ·        X12 - заемный капитал ·        X11 - собственный капитал
	Инвестиции (X22)	Резервы (X21)	Собств. кап. (X11)	Заем. кап. (X12)
Предприятие (П)
Фиксир. капитал (ФК)
Текущий капитал (ТК)
Рабочий капитал (РК)
Задолженность (Зд)

При этом для элементов должны выполнятся следующие равенства:

1.                  П=ФК+ТК , ТК=РК+Зд для элементов вертикальных слоев.

2.                  X11+X12=X21+X22 для элементов горизонтальных слоев;

С помощью продукционной матрицы можно описывать состояния и переходы экономического объекта для различных моментов времени. Сопоставляя между собой различные состояния можно определить матрицу изменений, содержащую изменения показателей.

1.4. Рентабельность собственного капитала

Уравнение рентабельности собственного капитала продукционной системы с учетом налогообложения имеет вид

g11=kg22+ng22-kgT-ngT-ng12

(7)

В формуле полной рентабельности собственного капитала () использованы следующие элементы:

а) элементные рентабельности капитала

·                    g22=Y22/X22 - рентабельность инвестиций

·                    gT=YT/X22 - рентабельность налогообложения (ставка суммарного налога)

·                    g12=Y12/X12 - рентабельность заемного капитала (ставка кредита)

·                    gP=g22-gT -g12 - рентабельность защитных элементов

б) финансовые коэффициенты:

·                    k=1-k21 - финансовый коэффициент активов

·                      k21=X21/X11 - финансовый коэффициент резервного капитала

·                    n=X12/X11- финансовый коэффициент заемного капитала

В зависимости от характера упорядоченности элементнов уравнения рентабельности собственного капитала записывают в следующих формах.

1. Упорядоченность по элементной рентабельности

g11=(k+n)g22-(k+n)gT-ng12

(8)

2. Упорядоченность по финансовым коэффициентам

g11=k(g22-gT)+n(g22-gT-g12)

(9)

Рентабельность собственного капитала, упорядоченная по финансовым коэффициентам, определяется суммой слагаемых

g11=kg2-T+ngP

(10)

где g2-T=g22-gT - рентабельность собственного капитала при отсутствии заемного капитала; gP=g22-gT-g12 – дополнительная рентабельность, образуемая за счет использования заемного капитала

Правило «Золотое сечение налогов»

В условиях налогообложения рентабельность собственного капитала уменьшается на величину (k+n)gT. Возникает вопрос об отношении рентабельностей инвестиций и собственного капитала к ставкам налога и кредита. Правило «Золотое сечение налогов» устанавливает норму отношения рентабельностей к ставкам суммарного налога и кредита.

Норма отношения по правилу «Золотое сечение налогов» состоит в следующем:

1. рентабельность собственного капитала в условиях налогообложения должна быть нормальной, т.е. равной рентабельности инвестиций

g11=kg22

(11)

Нормальная (внутренняя) рентабельность собственного капитала эквивалентна такому режиму бизнеса, при котором отсутствуют налогообложение и использование заемного капитала.

2. налоги должна быть нормальными т.е. допускать компенсацию за счет дополнительной рентабельности

 -kgT+ngP=0

(12)

Дополнительная рентабельность, образуемая за счет использования заемного капитала, рассматривается в качестве защиты от налогов.

Правило «Золотое сечение налогов» состоит в том, что значения рентабельности собственного капитала и суммарного налога должна быть нормальными и допускать компенсацию налога за счет дополнительной рентабельности

Правило «Золотое сечение налогов» предъявляет требования к ставкам суммарного налога и кредита.

Ставка нормального суммарного налога должна удовлетворять требованию

 kgT=n(g22-gT-g12)

(13)

или

gT=(g22-g12) n/(k+n)

При номинальных значениях финансовых коэффициентов k=n=1 ставка нормального суммарного налога

gT=(g22-g12)/2

Ставка нормального суммарного налога должна быть меньше половины рентабельности инвестиций на величину - g12/2

gT=g22/2-g12/2

Уравнение нормальной рентабельности показывает, что бизнес достигает рентабельности собственного капитала, равной рентабельности инвестиций, при выплате нормальных налогов.

В качестве защиты от налога рассматриваются заемные средства (банковский кредит), которые используются с таким высоким профессиональным мастерством, которое обеспечивает дополнительный доход, компенсирующий затраты на выплату налогов.

Рентабельность защитных элементов - это остаточная рентабельность, остающаяся от рентабельности инвестиций за вычетом ставок налогов и банковского кредита

gP=g22-gT-g12

Уравнение нормальной компенсации налогов – это уравнение защиты рентабельности собственного капитала от налога

kgT= ngP

где n – относительный объем кредита

gP– рентабельность защиты от налогов

Уравнение баланса рентабельности

g11+ kgT=kg22+ngP.

Для случаев неполной компенсации (недокомпенсации, перекомпенсации) введем величину, отражающую отклонение (невязку) компенсации налогов

Ds=kgT-ngP.

Тогда уравнение баланса рентабельности с учетом отклонения

g11=kg22±Ds.

Вводя пределы допустимых отклонений, можно сказать, что реальная рентабельность собственного капитала должна быть нормальной с точностью до отклонения.

2. ЭЛЕМЕНТЫ ТЕОРИИ ЖИВУЧЕСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

2.1. Основные положения теории живучести предпринимательства.

Теория живучести предпринимательства рассматривается как экономическая интерпретация теории живучести систем с «мягким» конфликтом. В теории систем получила развитие теория потенциальной эффективности, результаты которой формулируются в виде предельных законов, отражающих интегральные свойства систем. Одним из важнейших интегральных свойств является “живучесть”, которая определяется как “способность системы сохранять свойства, необходимые для выполнения требуемых функций, при наличии вредных воздействий». В теории живучести систем рассматриваются «жесткие» конфликтные ситуации, в которых системы в борьбе за выживаемость стремятся к полному разорению, отождествляемому с гибелью (уничтожением) противодействующих систем. В данном подходе живучесть рассматривается с позиции «мягкого» конфликта, в котором системы в борьбе за выживаемость не стремятся к полному разорению противодействующих систем. Детерминистическая конструкция закона живучести определяет условия выживаемости как условия устойчивого компромисса противодействующих целей.

Пусть в среде задана совокупность открытых активных продукционных систем, которые получают дополнительную стоимость (прибыль) на основе ресурсно-продукционного обмена со средой. В среде выделим окружение, которое содержит активные системы:

*                    вредные агенты, которые получают дополнительную стоимость за счет отбора у других систем части стоимостных ресурсов;

*                    кредитные агенты, которые получают дополнительную стоимость как некоторую плату за предоставление свободных ресурсов во временное пользование.

Все системы обладают запасами собственной стоимости, которые рассматриваются как жизненно важные ресурсы. Системы стремятся увеличить запасы собственной стоимости за счет получения дополнительной энергии от других систем. Эффективность системы, которая определяется скоростью роста запасов собственной стоимости, рассматривается как главная цель. Функционирование будем считать нормальным, если скорость роста запасов собственной стоимости имеет положительное значение, что соответствует состоянию жизни системы. Отрицательным значениям эффективности соответствует состояние гибели системы. Системы считаются уязвимыми, если внешние воздействия могут привести к их гибели.

Системы различаются способом получения дополнительной стоимости. Если продукционные системы получают дополнительную стоимость из среды, то источником дополнительной стоимости для агентов окружения являются продукционные системы. Ограниченность запасов дополнительной стоимости продукционных систем и механизм отбора ее агентами обуславливают «мягкого» конфликт ситуации. «Мягкость» конфликта состоит в том, что агенты окружения в стремлении увеличить жизненно важные ресурсы стремятся к максимальному отбору дополнительной стоимости от продукционных систем и этим оказывают на них вредные воздействия. С другой стороны агенты не заинтересованы в полном разорении (гибели) продукционных систем, которые являются для них источником дополнительной стоимости. Согласование противодействующих целей, определение условий компромисса в теории живучести систем с «мягким» конфликтом обеспечивается на основе принципов защиты от вредных воздействий. “Живучесть продукционных систем” определяется как способность систем сохранять положительную эффективность функционирования на основе защиты от вредных воздействий агентов, отбирающих у продукционных систем часть их собственной стоимости.

Основным объектом теории являются открытые активные бизнес-системы SB, которые получают дополнительную стоимость на основе ресурсно-продукционного обмена со средой W. В среде W выделено окружение систем SB, которое содержит активные системы:

*                    фискальные агенты SF, которые получают дополнительную стоимость за счет отбора у других систем части дополнительной стоимости в виде налогов;

*                    кредитные агенты SC, которые получают дополнительную стоимость как некоторую плату за предоставление свободных ресурсов во временное пользование.

Теория живучести предпринимательства рассматривает поведение бизнес-систем в условиях вредных воздействий агентов окружения, отбирающих у бизнес-систем часть собственной стоимости. “Живучесть бизнес-систем” определяется как способность систем сохранять положительную эффективность функционирования на основе защиты от вредных воздействий агентов, отбирающих у бизнес-систем часть их собственной стоимости.

2.2. Характеристики бизнес-систем.

Под бизнес-системой SB будем понимать продукционную систему, которая функционирует с целью получения дополнительной стоимости из среды на основе ресурсно-продукционного (X, Z)-обмена со средой. (X, Z)-обмен состоит в том, что бизнес-системы производят и реализуют продукцию Z из потребляемых ресурсов X на основе собственных средств. Дополнительная стоимость Y, источником которой является среда, рассматривается как основной результат (X, Z)-обмена. Баланс (X, Z)-обмена отражается уравнением движения стоимости в бизнес-системе

Z = X +Y.

(1)

где: X - стоимость потребляемых ресурсов (основная стоимость обмена); Z - стоимость продукции (полная стоимость обмена); Y - дополнительная стоимость обмена.

Пусть окружение бизнес-системы содержит фискальные агенты, которые отбирают у системы часть дополнительной стоимости. причем агенты имеют приоритет в назначении эффективности отбора дополнительной стоимости. Эффективность систем определяется с одной стороны эффективностью (X, Z)-обмена, а с другой - эффективностью отбора дополнительной стоимости фискальными агентами. Эффективность (X, Z)-обмена системы со средой определяется дополнительной стоимостью и скоростью ее роста. Дополнительная стоимость является также источником жизненно важных ресурсов для фискальных агентов, которые обладают приоритетом в отборе стоимости. Поэтому эффективность бизнес-системы рассчитывается по остаточному принципу, в соответствии с которым, дополнительная стоимость системы определяется после того, как из нее агенты отберут собственные части. Учитывая ограниченность дополнительной стоимости, большие значения отбора могут привести к гибели бизнес-системы.

Пусть фискальные агенты SF отбирают у бизнес-системы SB часть дополнительной стоимости yF. Тогда остаток дополнительной стоимости, оставшийся у SB

yB=Y-yF= Y(1-EF).

(2)

где: EF=yF/Y - эффективность фискальных агентов по отбору стоимости.

2.3. Постулаты живучести бизнес-систем

Теория живучести бизнес-систем базируется на следующих постулатах живучести.

Постулат ограниченной эффективности бизнес-систем. Пусть задана эффективность (X,Z)-обмена бизнес-системы. Тогда эффективность бизнес-систем ограничена эффективностью (X,Z)-обмена. Эффективность бизнес-системы стремится к эффективности (X,Z)-обмена limEB=E(X,Z).

Постулат уязвимости бизнес-систем. Пусть фискальные агенты отбирают у бизнес-системы часть дополнительной стоимости в виде налогов, причем агенты имеют приоритет в назначении эффективности отбора дополнительной стоимости. Тогда ограниченная эффективность бизнес-систем уязвима по отношению к фискальным агентам. Пусть приведенная эффективность (X,Z)-обмена ограничена E(X,Z)=m. Тогда уравнение уязвимости бизнес-системы

EB=m-EF,

(3)

где: m»1 - значение ограниченной приведенной эффективности бизнес-системы; EF - эффективность налогообложения.

Уравнение (3) показывает, что большие значения налогов могут привести к отрицательным значениям эффективности EB<0, т.е. к уничтожению бизнес-системы.

Постулат защиты от налогов. Пусть уязвимые бизнес-системы привлекают из окружения активные средства защиты для нейтрализации вредных воздействий налогов. Тогда вредные воздействия налогов на уязвимые бизнес-системы могут компенсироваться за счет активной защиты. Повышение эффективности (живучести) уязвимые бизнес-системы обеспечивается за счет эффективности активной защиты, компенсирующей налоги. Уравнение эффективности защищенной бизнес-системы имеет вид

EB = m-EF +ER.

(4)

где: ER - показатель эффективности защиты;

Принцип симметрии состоит в том, что показатели эффективности бизнес-системы и фискальных агентов симметричны относительно эффективности защиты. Из принципа симметрии следует важный вывод о том, что системы SB и SF в равной степени зависимы от показателя эффективности и количества защитных элементов, а эффективность защиты можно рассматривать в качестве общей, согласованной цели. При нулевой эффективности защиты эффективность бизнес-системы не зависит от количества защитных элементов и бизнес-система вырождается в уязвимую (3).

Постулат эффективности защитных элементов. Пусть активная защита бизнес-системы состоит из некоторого количества k защитных элементов, обладающих эффективностью r. Тогда эффективность защиты пропорциональна эффективности защитных элементов и их количеству

Страницы: 1, 2, 3, 4