Диагностирование финансового состояния предприятия

предприятия ООО «Альтернатива» с точки зрения выявления причин и не

позволяет использовать результаты его прогнозирования и изменения

финансового состояния в будущем.

Основные методические подходы в вопросах диагностирования

финансового состояния предприятия на примере ООО "Альтернатива".

Анализ финансового состояния предприятия как основа мониторинга его

стратегического развития

1 этап – сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО

"Альтернатива"

Таблица 3.1.1. Сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО

"Альтернатива" за 1996 г.

| |На |На |На |На |В |В |% к |% к |

| |1996г.|1996г|1996г.|1996г.| | |е |ю |

| | |. | | | | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |

|Ав |10402 |5368 |14,13 |6,75 |-5034 |-7,38 |-48,39 |-85,95 |

|Ао |63212 |74103|85,86 |93,245|10891 |7,39 |17,23 |185,94 |

|З |3864 |4554 |5,249 |5,73 |690 |0,48 |1785 |1178 |

|Д |59126 |69549|80,32 |87,52 |10423 |7,2 |17,62 |177,95 |

|У |- |- |- |- |- |- |- |- |

|К |22735 |11211|30,88 |14,11 |-11524 |-16,77 |-50,69 |-196,75 |

|Пд |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Пк |50879 |68260|69,12 |85,89 |17381 |16,77 |34,16 |296,75 |

|Б |73614 |79471|100 |100 |5857 |0 |7,96 |0 |

Таблица 3.1.2. Сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО

"Альтернатива" за 1997 г.

| |На |На |На |На |В |В |% к |% к |

| |1997г.|1997г.|1997г.|1997г.|. | |е |ю |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |

|Ав |10642 |16359 |11,35 |16,05 |5717 |4,7 |53,72 |69,84 |

|Ао |83084 |85552 |88,645|83,947|2468 |-4,69 |-2,97 |30,15 |

|З |4850 |23732 |5,17 |23,286|18882 |18,12 |389,3 |230,69 |

|Д |78234 |61820 |83,47 |60,66 |-16414 |-22,81 |-20,98 |-200,53 |

|У |- |- |- |- |- |- |- |- |

|К |19236 |17491 |20,52 |17,16 |-1745 |-3,36 |-9,07 |-21,32 |

|Пд |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Пк |74490 |84420 |79,476|82,836|9930 |3,36 |13,33 |121,32 |

|Б |93726 |101911|100 |100 |8185 |0 |8,73 |0 |

Таблица 3.1.3. Сравнительно – аналитический баланс предприятия ООО

"Альтернатива" за 1998 г.

| |На |На |На |На |В |В |% к |% к |

| |1998г.|1998г.|1998г.|1998г.| | |е |ю |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |

|Ав |16213 |7786 |16,06 |7,42 |-8427 |-8,64 |-51,98 |-214,7 |

|Ао |78514 |67076 |77,78 |63,96 |11438 |-13,82 |-11,57 |-291,41 |

|З |27085 |23260 |26,83 |22,18 |-3825 |-4,65 |-14,12 |-97,45 |

|Д |51429 |43816 |50,95 |41,78 |-7613 |-9,17 |-14,80 |-193,96 |

|У |6215 |30005 |6,16 |28,61 |23790 |22,45 |382,78 |606,11 |

|К |17602 |17140 |17,437|16,34 |-462 |-1,09 |-2,62 |-11,77 |

|Пд |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Пк |83340 |87727 |82,56 |83,65 |4387 |1,09 |5,26 |111,77 |

|Б |100942|104867|100 |100 |3925 |0 |3,88 |0 |

2 этап – анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

ООО "Альтернатива"

Метод сравнения

Полученные значения показателей анализа финансовой устойчивости

предприятия ООО "Альтернатива" оформим в виде таблицы (см. табл. 3.1.4.)

|Таблиц|Измене|- 462 |- 8427|- |7965 |- |7965 |- |- |- |

|а |ния за| | | | | | |3825|11790 |11790 |

|3.1.4.|отчетн| | | | | | | | | |

|Анализ|ый | | | | | | | | | |

|(руб) | | | | | | | | | | |

|ООО | | | | | | | | | | |

|а" | | | | | | | | | | |

| |На |17140 |7786 |- |9354 |- |9354 |2326|- |- |

| |конец | | | | | | |0 |13906 |13906 |

| |1998 | | | | | | | | | |

| |На |17602 |16213 |- |1389 |- |1389 |2707|- |- |

| |начало| | | | | | |5 |25696 |25696 |

| |1998 | | | | | | | | | |

| |Измене|- 1745|5717 |- |- 7462|- |- 7462|1888|- |- |

| |ния за| | | | | | |2 |26344 |26344 |

| |ый | | | | | | | | | |

| |На |17491 |16359 |- |1132 |- |1132 |2373|- |- |

| |конец | | | | | | |2 |22600 |22600 |

| |1997 | | | | | | | | | |

| |На |19236 |10642 |- |8594 |- |8594 |4850|3744 |3744 |

| |1997 | | | | | | | | | |

| |Измене|- |- 5034|- |- 6490|- |- 6490|690 |- 7180|- 7180|

| |ния за|11524 | | | | | | | | |

| |ый | | | | | | | | | |

| |На |11211 |5368 |- |5843 |- |5843 |4554|1289 |1289 |

| |1996 | | | | | | | | | |

| |На |22735 |10402 |- |12333 |- |12333 |3864|8469 |8469 |

| |1996 | | | | | | | | | |

| |Финанс|1. |2. |3. |4. |5. |6. | 7. |8. |9. |

| |показа|л и |ротные|рочные|е |срочны|величи|сы |к (+) |к (+) |

| |тель |резерв|средст|кредит|собств|е |на | |или |или |

| | | | | |ных |займы |источн| |(-) |(-) |

| | | | | |(стр.1| |ования| |оборот|ны |

| | | | | |+ | |запасо| |ных |основн|

| | | | | |стр.3 | |в и | |средст|ых |

| | | | | |– | |затрат| |в |источн|

| | | | | |стр.2)| |(стр.4| |(стр.4|иков |

| | | | | | | |+ | |– |формир|

| | | | | | | |стр.5)| |стр.7)|ования|

| | | | | | | | | | |в и |

| | | | | | | | | | |(стр.6|

| | | | | | | | | | |– |

| | | | | | | | | | |стр.7)|

Расчеты к таблице.

I. Наличие собственных оборотных средств (Ес)

1. 22735+0-10402=12333 – на начало 1996года.

11211+0-5368=5843 – на конец 1996 года.

2. 19236+0-10642=8594 – на начало 1997 года.

17491+0-16359=1132 – на конец 1997 года.

3. 17602+0-16213=1389 – на начало 1998 года.

17140+0-7786=9354 – на конец 1998 года.

II. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео)

Ео=Ес, т.к. М=0

III. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

((Ес)

1. 12333-3864=8469 – на начало 1996 года.

5843-4554=1289 – на конец 1996 года.

2. 8594-4850=3744 – на начало 1997 года.

1132-23732=-22600 – на конец 1997 года.

3. 1389-27085=-25696 – на начало 1998 года.

9354-23260=-13906 – на конец 1998 года.

IV. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для

формирования запасов и затрат ((Ео)

(Ео=(Ес

V. Платежноспособность предприятия ООО "Альтернатива"

1. 59126(50879 – на начало 1996 года.

69549(68260 – на конец 1996 года.

2. 78234(74490 – на начало 1997 года.

61820(84420 – на конец 1997 года.

3. 51429(83340 – на начало 1998 года.

43816(87727 – на конец 1998 года.

VI. Финансовая устойчивость предприятия ООО "Альтернатива"

1. 3864(12333 – на начало 1996 года.

4554(5843 – на конец 1996 года.

2. 4850(8594 – на начало 1997 года.

23732(1132 – на конец 1997 года.

3. 27085(1389 – на начало 1998 года.

23260(9354 – на конец 1998 года.

Результаты исследования показали следующее:

В период 1996 года предприятия было платежеспособным, чему

способствовало выполнение неравенства Д(М+Н и абсолютно устойчивым, т.к.

выполнялось неравенство. С конца 1997 года и за 1998 год финансовое

состояние предприятия ухудшается. Оно становится неплатежеспособным и

неудовлетворительно устойчивым. Это признаки наступления кризисного

финансового состояния, при котором неравенство имеет вид: З(Ес+М. Перелом

тенденции развития обусловлен недостатком собственных оборотных средств и

источников формирования запасов и затрат. Данный уровень финансового

состояния характерен для фазы старения (спада) жизненного цикла

предприятия. Для преодоления негативной тенденции следует выявить

факторы, сила которых обусловила направление тенденции.

Попытаемся решить эту задачу с помощью метода коэффициентов.

Метод коэффициентов.

I. Коэффициент автономии (Ка):

а) на начало 1996 года [pic]

на конец 1996 года [pic]

б) на начало 1997 года [pic]

на конец 1997 года [pic]

в) на начало 1998 года [pic]

на конец 1998 года [pic]

Вывод: финансовая независимость очень низка, т.е. ниже нормы Ка(0,5

и за анализируемый период с 1996 по 1998гг она снизилась от 0,3088 до

0,1634, почти в 2 раза. Т.о. предприятие развивается и функционирует за

счет собственных средств.

II. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

а) на начало 1996 года [pic]

на конец 1996 года [pic]

б) на начало 1997 года [pic]

на конец 1997 года [pic]

в) на начало 1998 года [pic]

на конец 1998 года [pic]

Вывод: из расчетов видно, что значение Ко за 1996 год и начало 1997

года выше нормы, что объясняет абсолютную устойчивость предприятия. С

конца 1997 года и до конца 1998 значение Ко снижается, следовательно

неплатежеспособность предприятия усугубляется, обуславливая предпосылки

кризисного финансового состояния.

III. Коэффициент маневренности:

а) на начало 1996 года [pic]

на конец 1996 года [pic]

б) на начало 1997 года [pic]

на конец 1997 года [pic]

в) на начало 1998 года [pic]

на конец 1998 года [pic]

Вывод: за 1996 год значение Км выше нормы (0,5, с начала 1997 года

финансовая устойчивость резко снижается, что объясняется уменьшением Км,

но в конце 1998 года за счет увеличения собственных оборотных средств

значение Км достигает нормы. Т.о. предприятие имеет необходимые условия

для принятия независимого решения.

IV. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций:

а) на начало 1996 года [pic]

на конец 1996 года [pic]

б) на начало 1997 года [pic]

на конец 1997 года [pic]

в) на начало 1998 года [pic]

на конец 1998 года [pic]

Вывод: полученные результаты меньше 2. Это говорит о том, что

практически весь капитал сосредоточен в текущих активах, которые

полностью финансируются за счет собственных средств.

V. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

Анализируемое предприятие не привлекает заемные средства, поэтому

Кз.с выше нормального значения, т.е. Кз.с (1.

VI. Коэффициент финансирования Кф:

Нормальное значение Кф (1

Анализируемое предприятие в своей деятельности не использует заемные

средства, поэтому Кф выше нормального значения.

Для наглядности полученные значения коэффициентов поместим в таблицу

(см. табл. 3.2)

| |Изменения |-0,0109 |х |0,3509 |0,4668 |х |-0,4669 |

|Табли|за | | | | | | |

|ца № |отчетный | | | | | | |

|3.1. |период | | | | | | |

|5. | | | | | | | |

|та | | | | | | | |

|тов | | | | | | | |

| |На конец |0,1634 |х |0,4021 |0,5457 |х |0,4545 |

| |1998г. | | | | | | |

| |На начало |0,1743 |х |0,0512 |0,0789 |х |0,9211 |

| |1998г. | | | | | | |

| |Изменения |-0,0336 |х |-1,7243|-0,382 |х |0,382 |

| |за | | | | | | |

| |На конец |0,1716 |х |0,0476 |0,0647 |х |0,9352 |

| |1997г. | | | | | | |

| |На начало |0,2052 |х |1,7719 |0,4467 |х |0,5532 |

| |1997г. | | | | | | |

| |Изменения |-0,1677 |х |-1,9086|-0,0213|х |0,0213 |

| |за | | | | | | |

| |На конец |0,1411 |х |1,2831 |0,5212 |х |0,4788 |

| |1996г. | | | | | | |

| |На начало |0,3088 |х |3,1917 |0,5425 |х |0,4575 |

| |1996г. | | | | | | |

| |Норм. |(0,5 |(1 |(0,1 |(0,5 |(1 |(2 |

| |т |и |ния |енности|нности |ования |нность |

| | | |ных |ами | | |ий |

Полученные показатели финансовых коэффициентов подтверждают выявленную

негативную тенденцию ухудшения финансового состояния предприятия,

начавшую свое действие с конца 1997 года и продолжавшуюся до конца

анализируемого периода 1998 года.

Таким образом, судя по результатам анализа, предприятие ООО

"Альтернатива" не имело привлеченных средств, развивалось за счет

собственных источников. Поэтому причины ухудшения финансового состояния

имеют субъективный характер, т.е. обусловлены неумелым распоряжением

собственным капиталом, неэффективностью деятельности.

Возрождение деятельности предприятия, зарождение нового цикла

возможно лишь на основе сочетания перспективной маркетинговой политики и

эффективного финансового менеджмента. При этих условиях можно

использовать заемные средства. Полученные результаты в ходе

использования метода коэффициентов еще раз подтверждают, что финансовое

состояние предприятия ухудшается и соответствует фазе старения (спада)

жизненного цикла.

[pic]

Рис. № 7 . График изменения финансового состояния предприятия

(собственные оборотные средства)

[pic]

Рис. № 8. График изменения финансового состояния предприятия

(платежеспособность)

3 этап – анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия

ООО "Альтернатива"

I. Метод сравнения

Для наглядности полученных результатов и удобства проведения анализа

ликвидности активов поместим полученные в ходе расчета значения

показателей в таблицу (см. табл. 3.1.6.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Диагностирование финансового состояния предприятия

ИНТЕРЕСНОЕ