Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)

Данные таблицы 2.9 указывают на то, что все виды внеоборотных активов

(кроме нематериальных активов в 1996 г) уменьшились за 1996 - 1997 гг. В

среднем общая сумма внеоборотных активов ЗАО "Гидронеруд" за 1996 год

уменьшилась 717 тыс. руб. (с 2314 до 1597 тыс. руб.), за 1997 г. - на 803

тыс. руб. (с 1597 до 790 тыс. руб.), за 1998 г. произошло незначительное

увеличение общей суммы внеоборотных активов предприятия на 73 тыс. руб. (с

790 до 863 тыс. руб.)

Данное изменение является следствием уменьшения основных средств

предприятия. За 1996 год основные средства ЗАО "Гидронеруд" сократились с

2211 до 1593 тыс. руб., т.е. на 717 тыс. руб.; за 1997 г. произошло их

уменьшение на 803 тыс. руб. (с 1593 до 790 тыс. руб.), за 1998 год –

небольшой рост на 73 тыс. руб.

Структура внеоборотных средств ЗАО "Гидронеруд" представлена:

нематериальными активами и основными средствами. Наибольший удельный вес в

общей стоимости внеоборотных активов за 1996 – 1998 гг. имеют основные

средства: на 1.01.1996 г. – 99,8 %, на 1.01.1997 г. – 99,7 %, на 1.01.1998

г. – 100 % и на 1.01.1999 г. – 100 %.

Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

осуществляется соответственно по данным раздела II актива баланса и раздела

VI пассива баланса. Изменение дебиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за

1996 – 1998 гг. представлено в таблицах 2.2, 2.4 и 2.6. Анализ состава и

структуры кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период

представлен в таблице 2.10.

Данные таблицы 2.10 показывают, что кредиторская задолженность ЗАО

"Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. возросла на 575 тыс. руб.: на 1.01.1996 г.

она составляла 983 тыс. руб.; на 1.01.1997 г. – 1065 тыс. руб.; на

1.01.1998 г. – 1451 тыс. руб. и на 1.01.1999 г. – 1558 тыс. руб. Наиболее

быстрыми темпами увеличивалась задолженность перед бюджетом: на 1.01.1996

г. она составляла 159 тыс. руб., на 1.01.1997 г. – 323 тыс. руб.; на

1.01.1998 г. – 532 тыс. руб.; на 1.01.1999 г. – 883 тыс. руб.

Более низкими были темпы изменения задолженности по оплате труда,

поставщикам и подрядчикам, по социальному страхованию и обеспечению,

авансам полученным и прочим кредиторам. Задолженность поставщикам и

подрядчикам уменьшилась за 1996 г. на 88 тыс. руб. (с 726 до 638 тыс.

руб.), за 1997 г. возросла на 135 тыс. руб. (с 638 до 773 тыс. руб.) и

значительно уменьшилась в 1998 году на 277 тыс. руб. (с 773 до 496 тыс.

руб.).

Табл. 2.10

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за

1996-1998 гг.

| |. |7г. | |, % |. | |% | | |% |

| |тыс.|уд. |тыс.|уд.|тыс.|уд. | |тыс.|уд. |тыс.|уд. | |тыс. |уд. |тыс.|уд. | |

| |руб.|вес |руб.|вес|руб.|вес | |руб.|вес |руб.|вес | |руб. |вес |руб.|вес %| |

| | |% | |% | |% | | |% | |% | | |% | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6= |7= |8= |9 |10 |11= |12= |13=(9|14 |15 |16= |17= |18=(1|

| | | | | |4-2 |5-3 |(4*10| | |9-4 |10-5|*100)| | |14-9|15-10|4*100|

| | | | | | | |0)/2 | | | | |/4 | | | | |)/9 |

|1. |726 |73,9|638 |59,|-88 |-14 |87,9 |773 |53,3|+135|-6,6|121,2|496 |31,8|-277|-21,5|64,5 |

|Поставщи-ки| | | |9 | | | | | | | | | | | | | |

|и | | | | | | | | | | | | | | | | | |

|2. Векселя |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|3. Перед |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|4. По |18 |1,8 |64 |6,0|+46 |+4,2|355,6|- |- |- |- |- |50 |3,2 |50 |+3,2 |- |

|5. По соц. |3 |0,4 |7 |0,7|+4 |+0,3|175,0|18 |1,2 |+11 |+0,5|257,1|70 |4,5 |+52 |+3,3 |388,9|

|6. Перед |159 |16,2|323 |30,|+164|+14,|203,1|532 |36,6|+209|+6,3|164,7|883 |56,7|+351|+20,1|165,9|

|бюджетом | | | |3 | |1 | | | | | | | | | | | |

|7. Авансы |63 |6,4 |2 |0,2|-61 |-6,2|3,2 |69 |4,8 |+67 |+4,6|3450,|55 |3,5 |-14 |-1,3 |79,7 |

|полученные | | | | | | | | | | | |0 | | | | | |

|8. С |13 |1,3 |31 |2,9|+18 |+2,6|238,5|59 |4,1 |+28 |+1,2|190,3|4 |0,3 |-55 |-3,8 |6,8 |

|Всего: |983 |100 |1065|100|+82 |- |108,3|1451|100 |+386|- |136,2|1558 |100 |+107|- |107,4|

Задолженность по оплате труда значительно возросла за 1996 г. на 46

тыс. руб.(c 18 тыс. руб.). За 1997 г. задолженности по оплате труда на ЗАЛ

“Гидронеруд” не было. Но в 1998 году произошло ее увеличение на 50 тыс.

руб.

Задолженность по социальному страхованию и обеспечению за 1996 год

увеличилась на 4 тыс. руб. (с 3 до 7 тыс. руб.), за 1997 год – на 11 тыс.

руб. (с 7 до 18 тыс. руб.), за 1998 год – на 52 тыс. руб. (с 18 до 70 тыс.

руб.).

Задолженность по авансам, полученным за 1996 год, уменьшилась на 81

тыс. руб. (c 63 до 2 тыс. руб.), за 1997 год возросла на 67 тыс. руб. (с 2

до 69 тыс. руб.), за 1998 год незначительно сократилась с 69 до 55 тыс.

руб., т.е. на 14 тыс. руб.

Задолженность прочим кредиторам за 1996-1997г.г. увеличилась на 18

тыс. руб. (с 13 до 31 тыс. руб.) и на 28 тыс. руб. (с 31 до 59 тыс. руб.)

соответственно. За 1998 год произошло сокращение задолженности прочим

кредиторам на 55 тыс. руб. (с 59 до 4 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности

предприятия за 1996-1997гг. составляла задолженность поставщикам и

подрядчикам, за 1998 г. перед бюджетом (56,7 %). Удельный вес

задолженности поставщикам и подрядчикам за анализируемый период следующим

образом: на 1.01.1996 г. он составлял -73,9 %; на 1.01.1997г. - 87,9 %; на

1.01.1998г. - 53,3 % и на 1.01.1999г.-31,8 %. Удельный вес задолженности по

оплате труда на 1.01.1996г. составлял 1,8 %; на 1.01.1997г. – 6,0 % и

1.01.1999г. – 3,2 %. Удельный вес задолженности по социальному страхованию

и обеспечению претерпел следующие изменения: на 1.01.1996г. он составлял -

0,4 %, на 1.01.1997г.-1,2 % и на 1.01.1999 - 4,5 %. Удельный вес

задолженности перед бюджетом возрос на 14,1 % (c 16,2 % до 30,3 %) за

1996г. на 6,3 % (с 30,3 % до 36,6 %) за 1997г., на 20,1 % (с 36,6 % до

56,7 %) за 1998г.

Удельный вес задолженности по авансам выданным уменьшился с 6,4 % на

1.01.1996 г. до 3,5 % на 1.01.1999 г., т.е. на 2,9 %. Удельный вес

задолженности прочим кредиторам сократился с 1,3 % на 1.01.1996 г. до 0,3 %

на 1.01.1999 г., т.е. на 1 %.

В среднем темпы роста кредиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за 1996

г. составляют 108,3 %, за 1997 г. – 136,2 % и за 1998 г. – 107,4 %. Темпы

роста задолженности перед бюджетом за 1996 г. составляют 203,1 %, за 1997

г. –164,7 % и за 1998 г. – 165,9 %. Темпы роста задолженности поставщикам и

подрядчикам следующие: за 1996 г. – 87,9 %, за 1997 г. – 121,2 % и за 1998

г. – 64,5 %. Темпы роста задолженности по социальному страхованию и

обеспечению за 1996 г. составляют 175 %, за 1997 г. – 257,1 % и за 1998 г.

– 388,9 %.Темпы роста задолженности прочим кредиторам следующие: за 1996 г.

–238,5 %; за 1997 г. – 190,3 % и за 1998 г. – 6,8 %. Темпы роста

задолженности по авансам, полученным за 1996 г., составляют 3,2 %, за 1997

г. – 3450 % и за 1998 г. – 79,7 %.

Анализ состава и структуры собственных источников приобретения

имущества осуществляется по данным раздела IV пассива баланса. Данный

анализ по ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 г.г. представлен в таблице 2.11.

Результаты анализа показывают, что источники приобретения собственных

средств предприятия за 1996 – 1997 г.г. уменьшились, так за 1996 г. – на

612 тыс. руб. за 1997 г. – на 680 тыс. руб. Общее уменьшение произошло за

счет уменьшения добавочного капитала и фондов социальной сферы. Уставный

капитал за 1996 – 1997 г.г. не изменился.

За 1998 г. источники приобретения собственных средств предприятия

возросли на 383 тыс. руб. (594 до 977 т.р.) Общее увеличение произошло за

счет увеличения уставного капитала ЗАО "Гидронеруд" на 6 тыс. руб. (c 2 до

8 тыс.руб.), роста добавочного капитала на 257 тыс. руб./с 586 до 843 тыс.

руб.) и увеличения фонда накопления на 120 тыс. руб. (c 1 до 121 тыс.

руб.)

За 1996 г. произошло увеличение доли уставного капитала на 0,1 % и

добавочного капитала на 0,5 %, уменьшение доли фондов социальной сферы на

0,6 %.

За 1997 г. доля уставного капитала возросла на 0,1 %, доля резервного

капитала увеличилась на 0,6 %, фонда накопления на 0,1 % и произошло

уменьшение доли добавочного капитала на 0,8 %.

За 1998 г. доли уставного капитала и фонда накопления на 0,5 % и 12,4

% соответственно. Доли добавочного и резервного капитала сократились на

12,4 % и 0,5 % соответственно.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за

анализируемый период следующей важной задачей анализа финансово-

хозяйственной деятельности ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг. является

исследование показателей финансовой устойчивости.

Табл. 2.11

Анализ состава и структуры собственных источников приобретения имущества

ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.

|я имущества|. |. | |а, %|. | |% |. | |% |

| |тыс.|уд. |тыс.|уд. |тыс.|уд. | |тыс.|уд. |тыс.|уд. | |тыс.|уд. |тыс.|уд. | |

| |руб.|вес |руб.|вес |руб.|вес | |руб.|вес |руб.|вес | |руб.|вес |руб.|вес %| |

| | |% | |% | |% | | |% | |% | | |% | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6= |7= |8= |9 |10 |11= |12= |13=(9|14 |15 |16= |17= |18=(14|

| | | | | |4-2 |5-3 |(4*1| | |9-4 |10-5|*100)| | |14-9|15-10|*100)/|

| | | | | | | |00)/| | | | |/4 | | | | |9 |

| | | | | | | |2 | | | | | | | | | | |

|1. Уст. |2 |0,1 |2 |0,2 |0 |+0,1|100 |2 |0,3 |0 |+0,1|100 |8 |0,8 |+6 |+0,5 |400,0 |

|2. |1867|99,0|1267|99,5|-60 |+0,5|67,9|586 |98,7|-582|-0,8|46,3 |843 |86,3|+257|-12,4|143,8 |

|3. |5 |0,3 |5 |0,3 |0 |0 |100 |5 |0,9 |0 |+0,6|100 |5 |0,4 |0 |-0,5 |100,0 |

|4. Фонды |- |- |- |- |- |- |- |1 |0,1 |+1 |+0,1|- |121 |12,5|+120|+12,4|12100,|

|накопления | | | | | | | | | | | | | | | | |0 |

|5. Фонды |12 |0,6 |- |- |-12 |-0,6|- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|6. Целевое |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|ние | | | | | | | | | | | | | | | | | |

|7. |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Всего: |1886|100 |1274|100 |-612|- |67,6|594 |100 |-680|- |46,6 |977 |100 |+383|- |164,5 |

2.3. Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998 гг.

Порядок расчетов коэффициентов финансовой устойчивости отражен в

формулах (1.1), (1.2), (1.3), (1.4), (1.5) главы I данной дипломной работы.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на ЗАО "Гидронеруд" за

1996-1998 гг. отражена в таблице 2.12.

Табл. 2.12

Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998

гг.

|№ п.|Наименование |на |на |на |на |

|п. |показателя |1.01.1996г|1.01.1997г|1.01.1998г|1.01.1999г|

| | |. |. |. |. |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|1. |Собственные средства, |1886 |1275 |594 |977 |

|2. |Заемные средства, тыс. |1515 |1597 |1983 |2090 |

| |руб. | | | | |

|3. |Дебиторская |148 |75 |64 |71 |

|4. |Долгосрочные заемные |532 |532 |532 |532 |

|5. |Стоимость имущества, |3401 |2872 |2577 |3067 |

| |т.р. | | | | |

|6. |Коэффициент |0,55 |0,45 |0,23 |0,32 |

| |стр. 5) | | | | |

|7. |Удельный вес заемных |0,45 |0,55 |0,77 |0,68 |

| |5) | | | | |

|8. |Соотношение заемных и |0,45 |0,550,03 |3,33 |2,14 |

|9. |Удельный вес дебиторской|0,04 |0,63 |0,02 |0,02 |

| |стр. 5) | | | | |

|10. |Удельный вес собственных|0,71 |0,63 |0,44 |0,49 |

| |стр. 5) | | | | |

В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 г. для

собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме

не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств ЗАО

"Гидронеруд" на 1.01.1997 г. они составляют 45 %; на 1.01.1998 г 23 % и на

1.01.1999 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.2.

По итогам деятельности за 1998 год, в случае банкротства данного

акционерного общества после погашения задолженности останется 32 %

стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами

соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск

кредиторов.

По итогам деятельности за 1996 г. заемные средства предприятия не

превышают собственные средства. По итогам деятельности за 1997 г. заемные

средства ЗАО "Гидронеруд" превышают собственные средства и составляют на

1.01.1998 г. 77 %. По итогам деятельности за 1998 г. заемные средства

предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.1999 г. 68 %.

За 1996 г. в стоимости имущества предприятия 55 % составляет

кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность.

За 1997 г. в стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд" 77 % составляет

кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность.

За 1998 г. кредиторская задолженность сократилась до 68 %,

дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости

имущества).

незначительно – на 2 %.

За 1996 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 1997 г.

– на 22 %, за 1998 г. сократился на 9 %. На 1.01.1998 г. заемные средства

превышают собственные средства предприятия в 3,3 раза, на 1. 01. 1999 г. –

в 2,1 раза. Удельный вес

Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса

заемных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

дебиторской задолженности за анализируемый период (с 1996 – по 1998г.)

изменился незначительно на 2 %.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является

излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат,

получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и

затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и

затрат отражен в пункте 1.3.2 и в формуле (1.6) главы 1 данной дипломной

работы.

Таблица 2.13.

Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998г.

| |Показатели |на 1.01. |на 1.01. |на 1.01. |на 1.01. |

| | |1996г |1996г |1997г |1998г |

|1. |2 |3 |4 |5 |6 |

|1. |Источники состав |1886 |1275 |594 |977 |

|2. |Основные средства и |2314 |1597 |790 |863 |

|3. |Наличие собственного |-428 |-322 |-196 |114 |

| |1-стр2) | | | | |

|4. | Долгосрочные заемные |532 |532 |532 |532 |

|5. |Наличие собственных и |104 |210 |336 |646 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)

ИНТЕРЕСНОЕ