Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)

увеличился за анализируемый период. Значение данного коэффициента на

1.01.1996 г. составляло 0,86, это указывает на то, что на каждый рубль

краткосрочных обязательств приходится 0,86 руб. запасов и затрат, которые

могут быть использованы для оплаты текущих обязательств после реализации.

На 1.01.1997 г. значение удельного веса запасов и затрат в сумме

краткосрочных обязательств ЗАО "Гидронеруд" возросло на 0,05 (c 0,86 до

0,91), на 1.01.1998 г. – на 0,1 (c 0,91 до 1,01) и на 1.01.1999 г. – на

0,21 (с 1,01 до 1,22).

Анализ коэффициентов платежеспособности рассматривают в качестве

начального этапа оценки платежеспособности предприятия.

Рис. 2.4. Динамика показателей ликвидности ЗАО “Гидронеруд” за 1996-

1998г.г.

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности.

К2 - промежуточный коэффициент покрытия.

К3 - общий коэффициент покрытия.

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности

предприятия необходимо знать, каким образом и из каких источников получает

предприятие денежные средства и каковы основные направления их

расходования. Для анализа движения денежных средств используют форму №4 и

форму №5 бухгалтерской отчетности.

Анализ движения денежных средств по ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998

г.г. представлен в таблице 2.17.

Табл. 2.17.

Анализ движения денежных средств ЗАО "Гидронеруд"

за 1996 – 1998 г.г., тыс. руб.

|Наименование показателя |Сумма (по текущей деятельности) |

| |1996 год |1997 год |1998 год |

|1 |2 |3 |4 |

|1. Остаток денежных средств на |0,0 |0,0 |0,0 |

|всего |1868 |2005 |59 |

|продукции, работ, услуг |1864 |2005 |59 |

|целевое финансирование |4 |- |- |

|3. Направлено денежных средств –|1868 |2005 |59 |

|товаров, оплату работ, услуг |1654 |1800 |59 |

|- на оплату труда |40 |- |- |

|- отчисления на социальные нужды|6 |- |- |

| |28 |25 |- |

|- на выдачу подотчетных сумм |132 |180 |- |

|- на расчеты с бюджетом |8 |- |- |

|4. Остаток денежных средств на |0,0 |0,0 |0,0 |

За 1996 год от текущей деятельности на предприятие поступило денежных

средств в размере 1868 тыс. руб. Данные средства были получены в основном

за счет реализации продукции, товаров и услуг (1864 тыс. руб.) и целевого

финансирования (4 тыс. руб.). Расходование денежных средств осуществлялось

в следующих направлениях:

1. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (1654 тыс. руб.);

2. на оплату труда (40 тыс. руб.);

3. отчисления на социальные нужды (6 тыс. руб.);

4. на выдачу подотчетных сумм (28 тыс. руб.);

5. на расчеты с бюджетом (132 тыс. руб.);

6. прочие выплаты (8 тыс. руб.)

Сравнивая поступления и направление денежных средств ЗАО "Гидронеруд"

за 1996 год можно наблюдать, что все полученные денежные средства были

направлены на оплату различного рода расходов. В результате финансовой и

инвестиционной деятельности на предприятии денежных поступлений за 1996-

1998 гг. не было.

За 1997 год от текущей деятельности на ЗАО "Гидронеруд" поступило

денежных средств в размере 2005 тыс. руб. Все они были получены за счет

реализации продукции, товаров и услуг. Данные денежные средства полностью

были направлены на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (в размере

1800 тыс. руб.); на расчеты с бюджетом (в размере 180 тыс. руб.) и на

выдачу подотчетных сумм (в размере 25 тыс. руб.). Направление денежных

средств на оплату труда не было.

За 1998 год от текущей деятельности на предприятии поступило денежных

средств в размере 59 тыс. руб., которые были получены в результате

реализации товаров и услуг и направлены полностью на оплату приобретенных

товаров, оплату работ и услуг.

Анализ показателей платежеспособности и анализ движения денежных

средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. показывает, что предприятие

на данный момент времени неплатежеспособно.

Далее необходимо провести анализ эффективности деятельности

предприятия. Показатели эффективности деятельности предприятия

характеризуют степень его деловой активности.

2.6. Анализ деловой активности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

Порядок расчета коэффициентов деловой активности предприятия отражен

в формулах (1.12) – (1.18) главы I данной работы.

Динамика показателей деловой активности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 –

1998 гг. представлена в таблице 2.18.

Табл. 2.18.

Динамика показателей деловой активности

ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

|№ |Наименование показателя |1996 г. |1997 г. |1998 г. |

|п/п| | | | |

|1 |2 |3 |4 |5 |

|1. |Выручка от реализации, тыс. руб. |1849 |1404 |890 |

|2. |Себестоимость реализованной |1451 |831 |600 |

|3. |Запасы и затраты, тыс. руб. |1044.5 |1436,5 |1928 |

|4. |Стоимость имущества, тыс. руб. |3136,5 |2724,5 |2822 |

|5. |Собственные средства, тыс. руб. |1580,5 |934,5 |785,5 |

|6. |Денежные средства, тыс. руб. |0,0 |0,0 |0,0 |

|7. |Дебиторская задолженность, тыс. |111,5 |69,5 |67,5 |

| |руб. | | | |

|8. |Кредиторская задолженность, тыс. |1024 |1258 |1504,5 |

| |руб. | | | |

|9. |Основные средства и прочие |1955,5 |1193,5 |826,5 |

|10.|Общий коэффициент оборачиваемости |0,59 |0,52 |0,32 |

|11.|Коэффициент оборачиваемости |1,77 |0,98 |0,46 |

| |стр.) | | | |

|12.|Коэффициент оборачиваемости |1,39 |0,58 |0,31 |

|13.|Средний срок оборота запасов 365 |263 |629 |1177 |

|14.|Коэффициент оборачиваемости |16,6 |20,2 |13,3 |

| |стр.) | | | |

|15.|Средний срок оборота дебиторской |22 |18 |28 |

|16.|Коэффициент оборачиваемости |1,81 |1,12 |0,59 |

| |стр.) | | | |

|17.|Средний срок оборота кредиторской |202 |326 |619 |

|18.|Фондоотдача основных средств и |0,95 |1,18 |1,08 |

| |1; стр. 9) | | | |

|19.|Оборачиваемость собственных средств|1,17 |1,50 |1,13 |

За 1996 – 1998 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости,

отражающего эффективность использования всех ресурсов предприятия,

составляет соответственно 0,59, 0,52 и 0,32, что указывает на замедление

кругооборота средств предприятия. На каждый рубль активов ЗАО "Гидронеруд"

реализовано продукции за 1996 – 1998 гг. соответственно на 0,59 руб., 0,52

руб. и 0,32 руб. Максимальное значение данного коэффициента за

рассматриваемый период было на ЗАО "Гидронеруд" в 1996 году (0,59),

минимальное в 1998 году (0,32). Динамика данного коэффициента за 1996 –

1998 гг. представлена на рис. 2.

Коэффициент оборачиваемости мобильный средств, отражающий скорость их

оборота, уменьшился за 1996 – 1998 г. с 1,77 до 0,46, т. е. на 1,31. Это

отрицательно характеризует деятельность предприятия и означает, что на

каждый рубль мобильных средств ЗАО "Гидронеруд" реализовано продукции в

1996 году на 1,77 рубля, в 1997 году – на 0,98 руб. и в 1998 году – на 0,46

рубля. Динамика данного коэффициента за 1996 – 1998 гг. отражена на рис. 2.

Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов

запасов и затрат предприятия, уменьшился за 1996 – 1998 г. на 1,08 (с 1,39

до 0,31). Это означает, что на каждый рубль запасов и затрат ЗАО

"Гидронеруд" реализовано продукции в 1996 году на 1,39 рубля, в 1997 году –

на 0,58 рубля и в 1998 году – на 0,31 рубля. Для продажи запасов

предприятию в 1996 году требуется 263 дня, в 1997 году – 629 дней, а в 1998

году – 1177 дней. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.5.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает

расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого

предприятием.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в

1997 году по сравнению с 1996 годом увеличился на 3,6 (с 16,6 до 20,2), в

1998 по сравнению с 1996 годом снизился на 3,4 (с 16,6 до 13,2).

Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует срок ее

погашению. За 1996 год значение данного коэффициента составило 22 дня, за

1997 – 18 дней и за 1998 год – 28 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает

расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого

предприятию. Значение данного коэффициента за 1996 – 1998 г.г. сократилось

на 1,22 (с 1,81 до 0,59). На каждый рубль кредиторской задолженности

реализовано продукции за 1996 год на 1,81 рубля, за 1997 – на 1,12 руб. и

за 1998 год – на 0,59 рубля.

Средний срок оборота кредиторской задолженности ЗАО "Гидронеруд" за

1996 – 1998 г. увеличился с 202 до 619 дней соответственно. Этот

коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.

Динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской

задолженности представлена на рис. 2.6.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов отражает

эффективность их использования. За 1997 год по сравнению с 1996 годом

произошло увеличение данного коэффициента на 0,23 (с 0,95 до 1,18). За 1998

год по сравнению с 1996 годом значение коэффициента возросло на 0,13 (с

0,95 до 1,08), но произошло сокращение по сравнению с 1997 годом на 0,1 (с

1,18 до 1,08). Таким образом, на каждый рубль основных и прочих

внеоборотных средств ЗАО «Гидронеруд» реализовано продукции в 1996 году на

0,95 рубля, в 1997 году – на 1,18 рублей и в 19978 году – на 1,08 рублей.

Оборачиваемость собственных средств показывает скорость их оборота,

что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют

акционеры. Значение данного коэффициента за 1997 год по сравнению с 1996

годом возросло на 0,33 (с 1,17 до 1,5) в 1998 году снизилось по сравнению с

1997 годом на 0,37 (с 1,5 до 1,13), а по сравнению с 1996 годом – на 0,04

(с 1,17 до 1,13). Таким образом, в 1996 году на рубль собственных средств

ЗАО "Гидронеруд"» реализовано продукции на 1,17 рубля, в 1997 году – на 1,5

рубля и в 1998 году – на 1,13 рубля.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия также

используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности его

капитала, ресурсов или продукции.

Рис. 2.5. Динамика показателей деловой активности ЗАО "Гидронеруд".

Рис. 2.6. Динамика срока оборота дебиторской и кредиторской

задолженности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

2.7. Анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его

деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и

динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые

являются относительными показателями финансовых результатов деятельности

предприятия.

Порядок расчета коэффициентов рентабельности отражен в формулах (1.19-

1.22) главы 1 данной дипломной работы. Динамика показателей рентабельности

ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - 1997 гг. отражена в таблице 2.20

Табл. 2.20.

Динамика показателей рентабельности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - 1998 гг.

|№ |Наименование показателя |1996г |1997г |1998г |

|1 |2 |3 |4 |5 |

|1 |Балансовая прибыль или |335 |564 |300 |

|2 |Платежи в бюджет, тыс. руб. |117 |197 |105 |

|3 |Чистая прибыль, тыс. руб. |218 |367 |195 |

|4 |Выручка от реализации, тыс. |1849 |1404 |890 |

| |руб. | | | |

|5 |Прибыль от реализации |398 |573 |290 |

|6 |Собственные средства, тыс.|1580,5 |934,5 |785,5 |

| |руб. | | | |

|7 |Долгосрочные заемные |532 |532 |532 |

|8 |Основные средства, |1955,5 |1193,5 |826,5 |

|9 |Запасы и затраты, тыс. руб. |1044,5 |1436,5 |1928 |

|10 |Стоимость имущества, тыс. руб. |3136,5 |2724,5 |2822 |

|11 |Рентабельность реализованной |21,53 |40,81 |32,58 |

|12.|Коэффициенты рентабельности | | | |

| |(стр. 1: стр. 10) |10,68 |20,70 |10,63 |

| |(стр. 3: стр. 10) |6,95 |13,47 |6,9 |

|13.|Коэффициенты рентабельности | | | |

| |(стр. 1: стр. 6) |21,2 |60,35 |38,19 |

| |(стр. 3: стр. 6) |13,79 |39,27 |24,82 |

|14.|Коэффициенты рентабельности | | | |

| |(стр. 1: (стр. 8 + стр. 9)) |11,17 |21,44 |10,89 |

| |(стр. 3: (стр.8 + стр. 9)) |7,26 |13,95 |7,08 |

|15.|Коэффициенты рентабельности | | | |

| |(стр. 1: стр. 4) |18,12 |40,17 |33,7 |

| |(стр. 3: стр. 4) |11,79 |26,14 |21,91 |

|16.|Коэффициенты рентабельности | | | |

| |(стр. 1: (стр. 6 + стр. 7)) |15,86 |38,46 |22,77 |

| |(стр. 3: (стр. 6 + стр. 7)) |10,32 |25,02 |14,80 |

ЗАО "Гидронеруд" по итогам деятельности за 1996 – 1998 гг. является

прибыльным предприятием. Балансовая прибыль предприятия за 1996 год

составила 335 тыс. руб., за 1997 год – 564 тыс. руб. и за 1998 год – 300

тыс. руб. Чистая прибыль за анализируемый период соответственно составила

218 тыс. руб., 367 тыс. руб. и 195 тыс. руб.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность организации и

рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам

или объему реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность

использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в

1996 году составляло 10,68 % , в 1997 г произошло его увеличение до 20,7 %

, а в 1998 году сокращение до 10,63 % .

Коэффициент рентабельности собственных средств показывает

эффективность их использования. Значение данного коэффициента в 1996 году

составляло 21,2 % . В 1997 году произошел рост коэффициента на 39,15 % (с

21,2 % до 60,35 %) , а в 1998 году спад на 22,16 % (с 60,35 % до 38,19 %)

по сравнению с 1997 годом и рост на 16,99 % по сравнению с 1996 годом.

Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает

эффективность использования основных средств и материальных оборотных

средств (запасов и затрат) на предприятии. Максимальное значение данный

показатель имел в 1997 году (21,44 %), а минимальное – в 1998 году (10,89

%).

Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли

приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного коэффициента

является следствием роста цен при постоянных затратах на производство

реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной

продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении цен при

постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о

снижении спроса на продукцию предприятия. За 1996-1998 гг. значение данного

коэффициента на ЗАО "Гидронеруд" увеличилось. Максимальное значение за

анализируемый период - 40,17 % (в 1997 г.) и минимальное - 18,12 % (в 1996

г.).

Коэффициенты рентабельности перманентного капитала отражает

эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на

длительный срок (как собственного, так и заемного). В 1996 году значение

данного показателя составляло 15,86 %, в 1997 г. произошло увеличение на

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)

ИНТЕРЕСНОЕ