Финансовый лизинг: проблемы развития и становления в РФ

фирм, банков и страховых обществ. При этом чаще всего лизинговые компании

контролируются банками.

Коммерческие банки США начали принимать непосредственное участие в

лизинговых операциях в начале 60-х гг. ХХ в. Расширению лизингового бизнеса

в последующие годы положило принятое в 1971г. решение Совета управляющих

Федеральной резервной системы, разрешившее банкам учреждать дочерние фирмы

для сдачи в аренду мелкой собственности и оборудования, а затем и

недвижимости.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во первых, с тем,

что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными

держателями денежных ресурсов. Во вторых, лизинговые услуги по своей

экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и являются

своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке

толкает банки к активному расширению этих операций, что выдвинуло банки в

первую категорию фирм, осуществляющих лизинговые операции. При этом банки

контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты.

Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в

форме товарного кредита.

Ко второй категории фирм, осуществляющих лизинговые операции,

относятся промышленные и строительные фирмы, использующие для сдачи в

аренду собственную продукцию.

К третьей категории фирм, осуществляющих сделки на основе лизинга,

можно отнести различные посреднические и торговые фирмы.

Срок лизинга

Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.

Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая

стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные

рамки периода лиза.

При определении срока лизингового договора лизингодатель и

лизингополучатель учитывают следующие моменты:

срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими

данными.

Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в

Австрии установлен нижний предел на уровне 40%, а верхний – 90 % от срока,

принятого для начисления амортизации.

период амортизации оборудования устанавливается правительственными

органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом

амортизации.

цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки.

Учитывать этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление

выпускаемой продукции в короткие сроки.

динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно

заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с

фиксированными арендными платежами, и наоборот, при тенденции цен к

снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока

соглашения.

конъюктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то

уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой

лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность

лизингового соглашения.

Стоимость лизинга

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является

определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся

лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных

выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых

товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых

платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со

значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового

контракта. Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на

имеющиеся сходства между лизингом и кредитованием, разработка условий

лизинга и документальное оформление его являются более сложным делом и

требуют специальной подготовки и опыта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные

элементы:

-амортизация;

-плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления

сделки;

-лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им

услуги;

-рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных

рисков, которые несет лизингодатель.

Услуги, предоставляемые по лизингу

Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут

быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно

разделить на две группы.

Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта

лизинга к месту его использования клиентом: монтажом и накладкой сданного в

лизинг оборудования: техническим обслуживанием и текущим ремонтом

оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования).

Консультационные услуги – услуги по вопросам налогообложения

оформления сделки и др.

Порядок заключения лизингового контракта

Большинство лизинговых компаний начинают переговоры с потенциальными

клиентами с просьбы предоставить им бизнес-план проекта, для осуществления

которого требуется лизингуемое оборудование. Именно на этапе оценки бизнес-

плана лизинговые компании отсеивают большинство предлагаемых им проектов.

Соотношение принятых лизинговыми компаниями обращений, рассмотренных

проектов и реализованных контрактов может соотноситься как 100:50:5.

Большинство отклоненных проектов остаются без рассмотрения во многом по

причине отсутствия правильно подготовленного бизнес-плана. В любом случае

можно сказать, что неудачно пройдя однажды процедуру заключения лизинговой

сделки и получив от лизинговой компании отказ, начинающий лизингополучатель

становится гораздо более подготовленным к следующим переговорам с другой

лизинговой компанией.

В некоторых случаях, когда менеджеры лизинговой компании видят

очевидно выгодный проект, они могут помочь потенциальному лизингополучателю

составить подробный бизнес-план этого проекта. В этом случае процесс

переговоров лизингодателя с лизингополучателем включает элементы

консультирования последнего по вопросам улучшения финансовых показателей

предлагаемого проекта, оптимизации налогообложения и т.д.

Требования, предъявляемые лизинговыми компаниями к содержанию бизнес-

плана, как правило, различаются лишь незначительно. Ниже приведена

структура типового бизнес-плана:

1. резюме (краткие выводы).

2. Текущая деятельность предприятия: Направление деятельности и

достигнутые результаты на рынке; Конкурентные позиции;

Руководство, собственность, структура управления фирмой; Текущие

финансовые результаты; Описание продукции и ее применение; Схемы

работы с поставщиком и потребителем продукции; Как предприятие

намерено развиваться; Отличие данного предприятия от других

компаний;

3. Продукты и услуги по проекту: Описание товаров и услуг,

предлагаемых в проекте; Степень готовности товаров и услуг к

выходу на рынок;

4. План маркетинга: Размеры рынка и тенденции его изменения; Состав

вашей постоянной клиентуры; Конкуренты (их сильные и слабые

стороны, распределение рынка между ними); Ваши конкретные

преимущества и недостатки; Схема распространения товаров;

Ценообразование; Реклама; Методы стимулирования продаж;

Формирование общественного мнения о фирме и товарах; Прогноз

объемов продаж;

5. План производства: Производственные помещения; Оборудование (цена,

поставщик, график ввода и т.д.); Поставщики материалов и

комплектующих (их репутация, опыт работы с ними); Предполагается

ли производственная кооперация (репутация этих фирм, опыт работы с

ними); Объемы производства; Схема производственных потоков;

Контроль качества; Предусмотрена ли система охраны окружающей

среды и утилизация отходов;

6. Организационный план: Организационная схема предприятия; Система

подбора, расстановки и использования кадров;

7. Оценка рисков: Перечень возможных рисков с указанием вероятности

их возникновения и ожидаемого ущерба от этого; Пути минимизации

рисков;

8. Финансовый план: Комментарии к финансовому плану; План доходов и

расходов (с комментариями); Прогноз объемов реализации (с

комментариями); Прогноз издержек производства и обращения (с

комментариями); Прогноз движения денежных средств; Анализ

устойчивости финансового положения.

Общий размер бизнес-плана не должен, как правило, превышать 20

страниц. В качестве приложений к бизнес-плану, большинство лизинговых

компаний просит предоставить:

1. Технические данные по продукции.

2. Копии платежных документов.

3. Лицензии.

4. Копии контрактов на приобретение оборудования, копии договоров на

закупку сырья и реализацию готовой продукции (либо договоры о

намерениях), копию договора аренды помещения.

5. Кредитные договоры, договоры залога и страхования имущества.

6. Фотографии и образцы.[30]

Образцы заявки на предоставление объекта в лизинг, приложения к

заявке на лизинг и договора лизинга представлены в приложении 4.

§ 1.3. Законодательство о лизинге, бухгалтерский учет и

налогообложение лизинговых операций

В течение 2000 года не произошло существенных изменений в российском

законодательстве, регулирующем лизинговую деятельность. Правовая ситуация

оставалась вполне стабильной со времени вступления в силу 1 марта 1996 г.

части 2 Гражданского кодекса Российской Федерации, где в гл.34 установлены

юридические основы арендных отношений и определены различные виды арендных

договоров, в частности, проката и финансовой аренды (лизинга). Это

рассматривается как создание приемлемой законодательной базы, которая

частично заменяет "Временное положение о лизинге", утвержденное

Постановлением Правительства РФ от 29.06.1995 N633. "Временное положение"

теперь действует только в тех случаях, когда оно не противоречит

Гражданскому кодексу.

Ниже приведен примерный перечень нормативно-правовых актов,

регулирующих лизинговые сделки (в хронологическом порядке):

1. Приказ Минфина СССР от 01 ноября 1991 г. N56 "План счетов

бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий

и инструкция по его применению".

2. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. (включая Положение

о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,

услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о

порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при

налогообложении прибыли - с учетом изменений внесенных Постановлением

Правительства N1133).

3. Федеральный закон от 9 октября 1992 г. N3615-1 "О валютном

регулировании и контроле".

4. Указание Государственного таможенного комитета РФ от 25 апреля 1994 г.

N01-12/328 "О некоторых вопросах применения таможенного режима

временного ввоза (вывоза)".

5. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N1929 "О развитии

финансового лизинга в инвестиционной деятельности".

6. Постановление Правительства РФ от 18 декабря 1995 г. N1256 "О

государственной поддержке малого предпринимательства в РФ на 1996-1997

гг."

7. Постановление Правительства РФ от 24 декабря 1994 г. N1418 "О

лицензировании отдельных видов деятельности".

8. Федеральный закон от 14 июня 1995 г. N88-ФЗ "О государственной

поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации".

9. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N633 "О развитии

лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о

лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.).

10. Письмо Государственного таможенного комитета РФ от 20 июля 1995 г. N01-

13/10268 "О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках

лизинговых соглашений".

11. Приказ Минфина России от 25 сентября 1995 г. N105 "Об отражении в

бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" (действовал до

17 февраля 1997 г., отменен Приказом Минфина России N15).

12. Инструктивное письмо Государственной налоговой службы РФ от 30 октября

1995 г. №ПВ -6-17/572 "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности

лизинговых операций".

13. Постановление Правительства РФ от 20 ноября 1995 г. N1133 "О внесении

дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации

продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ,

услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых

при налогообложении прибыли".

14. Инструктивное письмо Министерства финансов РФ от 13 декабря 1995 г.

N128 "О внесении дополнений в Положение о составе затрат по

производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в

себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования

финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли".

15. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. N167 "Об

утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в

Российской Федерации".

16. Распоряжение Правительства РФ от 12 марта 1996 г. №336-Р "О проведении

Международной конференции по развитию лизинга в РФ".

17. Государственный комитет РФ по статистике Письмо от 13 марта 1996 г.

N24-1-21/483 "Об отражении затрат на приобретение лизингового

оборудования".

18. Письмо Государственной налоговой службы Российской Федерации от 14

марта 1996 года №ПВ-6-02/180 "О положении о лицензировании лизинговой

деятельности в Российской Федерации".

19. Приказ Министерства социальной защиты населения Российской Федерации

от 14 марта 1996 года N66 "О постановлении Правительства Российской

Федерации от 26 февраля 1996 года N167 "Об утверждении положения о

лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации".

20. Указ Президента РФ от 4 апреля 1996 г. N491 "О первоочередных мерах

государственной поддержки малого предпринимательства в РФ".

21. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля

1996 г., утвержденные Минэкономики РФ.

22. Постановление Правительства РФ от 23 апреля 1996 г. N528 "О внесении

дополнений в постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633

"О развитии лизинга в инвестиционной деятельности"" 23. Приказ

Министерства экономики Российской Федерации от 20 июня 1996 года N91

"Об организации работы в Минэкономики России по лицензированию

лизинговой деятельности в Российской Федерации".

23. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. N752 "О

государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ".

24. Письмо Министерства экономики РФ от 10 июля 1996 г. №ВК-765/8-721 "О

лицензировании лизинговой деятельности".

25. Письмо Центрального банка РФ от 14 октября 1996 г. N342 "Об учете

отдельных операций".

26. Приказ Минфина России от 17 февраля 1997 г. N15 "Об отражении в

бухгалтерском учете операций по договору лизинга" (включая Указания об

отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга).

27. Письмо Центрального банка РФ от 5 мая 1997 г. N18-2-1/1-361 "Об

отражении в бухгалтерском учете банков операций, совершаемых по

лизингу".[31]

6 августа 2001 года Президентом РФ был подписан Федеральный закон "О

внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса РФ о

налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов

законодательства РФ о налогах и сборах".

В соответствии с пунктом 14 данного закона с 1 января 2002 года

вступает в силу Глава 25 "Налог на прибыль организаций" Налогового кодекса

РФ (далее НК).

Принятая Глава "Налог на прибыль" сохраняет за лизингом преимущества

и делает его эффективным источником финансирования капитальных вложений

предприятий.

По-прежнему данный способ финансирования будет позволять

минимизировать затраты предприятия в сравнении с другими источниками.

28. Федеральный закон "О внесении изменений и дополнений в часть вторую

Налогового кодекса РФ о налогах и сборах, а также о признании

утратившими силу отдельных актов законодательства РФ о налогах и

сборах".

29. Федеральный закон о внесении изменений и дополнений в федеральный

закон "о лизинге" от 29 января 2002 года N 10-ФЗ.[32]

Бухгалтерский учет лизинговых операций

Основная проблема, с которой сталкиваются лизинговые компании - это

соблюдение правил бухгалтерского учета и налогообложения, которые часто

бывают противоречивы, или недостаточно четко изложены. Руководители

лизинговых компаний опасаются того, что налоговые инспекторы могут не

согласиться с толкованием расплывчатых правил, предложенных предприятием,

что может повлечь за собой значительные штрафы.

Основным документом, регулирующим порядок учета лизинговых операций

является Приказ Министерства финансов РФ от 17.02.97 г. № 15 "Об отражении

в бухгалтерском учете операций по договору лизинга". Кроме того, в

практической работе необходимо использовать и другие нормативные акты,

косвенно регулирующие лизинговые операции (например, порядок учета основных

средств, порядок начисления амортизационных отчислений, порядок отражения и

учета авансовых платежей и т.д.).

При разработке Приказа №15 были учтены следующие особенности

лизинговой сделки:

1. лизингодатель в течение всего действия договора лизинга

является собственником имущества, переданного в лизинг;

2. лизинговое имущество может учитываться либо на балансе

лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя (по

согласованию сторон договора).

Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя

В случае если лизинговое имущество учитывается на балансе

лизингодателя, используется следующая схема бухгалтерского учета:

1. лизингодатель начисляет амортизацию на лизинговое

имущество;

2. лизинговые платежи, полученные лизингодателем, отражаются

в учете на счете 46 "Реализация товаров (работ, услуг)";

3. лизингополучатель относит всю сумму лизинговых платежей на

себестоимость продукции (работ, услуг).

При данной схеме учета у сторон лизинговой сделки в основном не

возникает вопросов. Однако, в отдельных случаях, при применении этой схемы

может возникнуть избыточная налогооблагаемая база по налогу на прибыль.

Подробнее об этом будет написано в разделе "Налогообложение лизинговых

операций", часть "Налог на прибыль".

Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя

В случае если лизинговое имущество учитывается на балансе

лизингополучателя, то применяется следующая схема:

Лизингодатель:

1. При передаче лизингового имущества на баланс лизингополучателя на

счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" отражает

дебиторскую задолженность на сумму лизинговой сделки, а на счете 83

"Доходы будущих периодов" - разницу между общей суммой лизинговых

платежей и стоимостью лизингового имущества.

2. Из каждого лизингового платежа выделяется сумма дохода лизинговой

компании, представляющая собой разницу между величиной лизингового

платежа и суммой возмещения стоимости имущества в составе платежа.

Сумма дохода уменьшает величину, учитываемую на счете 83 "Доходы

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7