реферат, рефераты скачать
 

Диплом: Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ


различных сторон. Обычно основные оценочные показатели - объем реализации и

прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику

производственной деятельности коммерческой организации. Оценивая динамику

основных показателей, необходимо сопоставлять темпы их изменения. Оптимально

следующее их соотношение:

ТР>Тr>Tс>100% (3.1)

где ТР, Тr, Tс - соответственно темп изменения

прибыли, объема реализации и совокупного капитала, авансированного в

деятельность коммерческой организации.

На ЧЭРЗ указанное соотношение (в данном анализируемом периоде) имеет

следующий вид:

ТР - темп изменения прибыли - 158%

Тr - темп изменения объема реализации - 171,5%

Tс - темп изменения совокупного капитала – 106%

Тr >ТР > Tс >100%

171,5 >158 >106 >100%

Эти неравенства, рассматриваемые справа налево, имеют очевидную экономическую

интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал

ЧЭРЗ возрастает, однако учитывая уровень инфляции за три месяца, весьма

незначительно. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с

увеличением экономического потенциала, прибыль возрастает опережающими

темпами. Из третьего неравенства видно, что объем реализации возрастает более

высокими темпами, относительно прибыли, что свидетельствует, как правило, об

относительном увеличении издержек производства и обращения.

Итак, в целом можно говорить о положительных тенденциях в деловой активности

ЧЭРЗ, об этом, прежде всего, говорит рост чистой прибыли, производительности

труда, фондоотдачи, рост оборачиваемости средств в расчетах и материальных

запасов и др.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой

организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства

обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая

интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в

оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.

Клт= С.290-с.252-с.244-с.230/c.690 = 1,41 (н.п.)

Клт = С.290-с.252-с.244-с.230/c.690 = 1.34 (к.п.)

Таким образом, наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 5%,

заметим, что норма данного коэффициента соответствует не менее 2.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных

активов, когда из расчета исчисляется наименее ликвидная их часть -

материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в

сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации

производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их

приобретению. Необходимо также принять во внимание и тот факт, что

трансформация этих активов в денежные средства может быть продолжительной во

времени.

Клб= с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 / с.690 = 0,44 (н.п.)

Клб = с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 / с.690 = 0,44 (к.п.)

Итак, коэффициент быстрой ликвидности остался неизменным.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной

ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств

может быть погашена немедленно.

Кла=с.260/c.690 = 44/81632=0,0005

Кла= с.260/с.690 = 0,0002

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -

стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с

общей финансовой структурой коммерческой организации, степенью ее зависимости

от внешних кредиторов и инвесторов, условиями на которых привлечены и

обслуживаются внешние источники средств.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля

владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем

выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и

независима от внешних кредиторов коммерческая организация.

Ккск = собственный капитал / всего хозяйственных средств =

= с.490-с.390-с.252-с.244 / с.399-с.390-с.252-с.244 = 0,61 (начало периода)

Ккск = 0,57 (конец периода)

Таким образом, наблюдается снижение коэффициента концентрации собственного

капитала с 0,61 до 0,57 за 1 квартал 2000 года, это говорит о тенденции к

снижению финансовой устойчивости предприятия.

Рассчитаем коэффициент финансовой зависимости ЧЭРЗ, который является обратным

коэффициенту концентрации собственного капитала:

Кфз=с.300-с.475-с.252-с.252-с.244/с.490-с.390-с.252-с.244 =

= 1,64 (начало периода)

Кфз=1,75 (конец периода)

Итак происходит усиление финансовой зависимости предприятия.

По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его

часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в

оборотные средства, а какая часть капитализирована

Кмск = собственные оборотные средства / собственный капитал =

с.290-с.252 -с.244 -с.230 -с.690 / с.490-с.390-с.с.252-с.244 = 33137 / 130040 =

0,25

Кмск = 32086 / 128746 = 0,25

Таким образом, коэффициент маневренности собственного капитала не претерпел

изменений.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала дает наиболее общую

оценку финансовой устойчивости предприятия.

Ксзс = с.590+с.690/ c.490-с.390-с.252-с.244 = 81632 / 130040 = 0,62

(начало периода)

Ксзс= 95719 / 128746 = 0,74 (конец периода)

Как и все другие, этот показатель весьма просто интерпретируется и означает,

что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы ЧЭРЗ приходится

соответственно 62 коп. и 74 коп. заемных средств.

Следует отметить, что в данном случае наблюдается значительный рост доли

заемных средств, вложенных в активы ЧЭРЗ и составляет +19%.

3.6 Меры по улучшению финансового состояния ГУП «ЧЭРЗ»

Снижение себестоимости продукции и повышения уровня ее рентабельности

осуществляется посредством управления производительностью.

Управление производительностью – это фактически часть более широкого процесса

управления. Оно также включает в себя планирование, организацию, руководство,

контроль и регулирование. Суть управления производительностью заключается в

том, чтобы добиваться максимально возможного уровня ее повышения при

существующих в данный момент экономических условиях. В своей организации

управление производительностью исходит из следующих положений:

1. Выработка общего подхода к пониманию проблемы результативности и

производительности систем.

2. Разработка стратегических программ роста производительности.

3. Разработка подходов к методам измерения и оценки производительности.

4. Разработка методов контроля и повышения производительности.

5. Обеспечение организации планирования и эффективного внедрения всех

элементов.

Исходя их содержательной стороны определения производительности, а именно,

как отношения

П = Q/I (3.2.)

она может повышаться в пяти случаях(где Q – объем продукции, I -затраты; П –

производительность.):

во-первых, когда объем продукции растет, а затраты снижаются (классический

случай);

во-вторых, объем продукции растет быстрее, чем затраты;

в-третьих, объем продукции остается без изменения, а затраты снижаются;

в-четвертых, объем продукции растет при неизменных затратах;

в-пятых, объем продукции снижается более медленными темпами, чем затраты.

С учетом этих случаев должна выбираться и управленческая стратегия по

обеспечению роста производительности. Прежде всего, надо обратить внимание на

то, как можно увеличить объем продукции. В практике американских фирм с этой

целью используется причинно-следственная диаграмма, показывающая, в каких

случаях происходит увеличение объема продукции и при каком условии

(неизменности или более медленных темпах увеличения затрат) повышается

производительность системы.

Главными направлениями решения задачи повышения производительности труда

являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия,

внедрение более совершенной техники, коренное повышение качества продукции,

улучшение организации производства и труда за счет улучшения материально-

технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения культуры

производства и усиления роли «человеческого фактора». Все эти направления

неравноценны как по результатам роста производительности труда, так и по

затратам, связанным с ними. Многократное повышение производительности труда

можно получить за счет более полного использования результатов научно-

технического прогресса. Но его реализация требует, как правило, больших

капиталовложений, которые не всегда (в определенный момент времени) по силам

предприятию. Желание и возможность осуществить капиталовложения в

усовершенствование техники зависят от их прибыльности. Следовательно, в

решении вопроса об инвестициях необходимо руководствоваться теми же

факторами, что и при производстве любого товара. В первую очередь, это

факторы, влияющие на величину прибыли от отдельных технических

усовершенствований. Возрастание прибыльности от предполагаемого

усовершенствования техники возможно в двух случаях: во-первых, если при этом

уменьшаются издержки производства товара, и, во-вторых, если снижаются

затраты на дефицитные ресурсы, продаваемые в связи с этим по высоким ценам.

Поэтому при планировании роста производительности труда следует выбирать то

направление из вышеприведенных, которое даст оптимальный результат как по

увеличению производительности труда, так и по затратам на его осуществление.

Как мне представляется, проведенный анализ финансово-хозяйственной

деятельности на ГУП «ЧЭРЗ» позволяет сказать следующее:

- необходимо ликвидировать или, по крайней мере снизить дебиторскую

задолженность предприятия, что позволи12т высвободить значительные средства

для предприятия (50660 руб). Для руководства ЧЭРЗ и экономических служб

предприятия нужно изучить динамику, сос­тав, причины и давность образования

дебиторской за­долженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереаль­ных

для взыскания, или таких, по которым истекают сроки ис­ковой давности. Если

такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформле­ние

векселей, обращение в судебные органы и др.).

Высвобожденные средства от взыскания дебиторской задолженности необходимо

вложить в расширение объема производства, наиболее реально осуществлять

работы в 2-3 рабочие смены (на ЧЭРЗ производственная мощность используется

лишь на 52%). Следует отметить, что заказы МПС РФ, низкорентабельны или

даже имеют отрицательный уровень, однако предприятие обязано их выполнять.

Исходя из этого, было бы целесообразно увеличить объемы товарной продукции за

счет коммерческих заказов, рентабельность которых достигает 200%, при

неизменном портфеле заказов МПС РФ. Снижение дебиторской задолженности

возможно, например, путем продажи этих долгов факторинговой фирме.

Недопущению дальнейшего увеличения дебиторской задолженности будет

способствовать более тщательная проработка при заключении договоров, а

именно, необходимо постоянное использование способов обеспечения исполнения

обязательств, предусмотренных ГК РФ, таких как, залог, неустойка,

поручительство, задаток. Также, было бы целесообразно проводить анализ

финансового состояния клиентов ГУП ЧЭРЗ, с целью определения их

платежеспособности.

В целях снижения себестоимости и повышения рентабельности товарной продукции,

на данном предприятии необходимо внедрить уже разработанные, специалистами

завода технологии:

1. ресурсосберегающей технологии – экономический эффект в год 3870 тыс. руб.

2. энергосберегающие технологии – экономический эффект в год - 740,5 тыс.

руб.

3. вывод из эксплуатации излишних производственных площадей,

технологического оборудования – экономический эффект в год 212 тыс. руб.

Таким образом, суммарный эффект должен составить:

3870+740+212 = 4822 тыс. руб.

Учитывая, что за 2000 год затраты на производство и сбыт продукции составили

115806 тыс. руб., а выручка от реализации 120990, следовательно,

рентабельность товарной продукции 120990/115806 = 1,04 – следовательно,

рентабельность товарной продукции на данном предприятии составила 4%.

Теперь подсчитаем рентабельность товарной продукции при условии внедрения

вышеуказанных технологий:

Диплом: Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ

120990/ (115806 тыс. руб. – 4822 тыс. руб.) = 1,09 т.е. рентабельность

товарной продукции составила 9%, итак, произошел рост рентабельности товарной

продукции на 5%.

Рис. 3.2 Рост рентабельности товарной продукции за счет технологических

мероприятий

Таким образом, на данном этапе финансовое оздоровление ГУП ЧЭРЗ

представляется вполне реалистичным при условии выполнения указанных

рекомендаций.

Заключение

Итак, подведем основные итоги и сделаем выводы по работе.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать

свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,

необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью

их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с

другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой

устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его

производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в

финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния

предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными

показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать

оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию

с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической

рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и

наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового

состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное

использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния

предприятия.

Проводимый в работе анализ, является внутренним. Его цель – установить

планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные

средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование

предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

На мой взгляд, предложенные рекомендации будут способствовать достижению этой

цели.

Исходя из результатов проведенного анализа на современном этапе на ЧЭРЗ

необходимо:

1. Добиваться снижения издержек на данном предприятии за счет:

внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии

материалов, совершенствование системы оплаты труда, снижения налогооблагаемой

базы, совершенствование менеджмента на различных уровнях.

2. Обеспечить рост рентабельности основной деятельности прежде всего

за счет снижения издержек и увеличения доли коммерческих заказов. Такое

увеличение возможно прежде всего благодаря увеличению объема выпускаемой

продукции, при фактически неизменном заказе МПС.

3. Необходимо выявить и ликвидировать негативные тенденции в

организации производства на данном предприятии.

4. Необходимо усиление финансово-аналитической работы на данном

предприятии. Здесь следует отметить, что предшествовать выполнению этого

пункта должно обеспечение аналитиков достоверной информацией в частности по

себестоимости продукции. В настоящее время данная проблема стоит особенно

остро.

В целях снижения себестоимости и повышения рентабельности товарной продукции,

на данном предприятии необходимо внедрить уже разработанные, специалистами

завода технологии:

1. ресурсосберегающей технологии – экономический эффект в год 3870 тыс. руб.

2. энергосберегающие технологии – экономический эффект в год - 740,5 тыс.

руб.

3. вывод из эксплуатации излишних производственных площадей,

технологического оборудования – экономический эффект в год 212 тыс. руб.

Таким образом, суммарный эффект должен составить: 4822 тыс. руб.

При этом рентабельность товарной продукции при условии внедрения

вышеуказанных технологий увеличится на 5%.

Следует также отметить, что на данном этапе особенно остро ставится вопрос о

взыскании дебиторской задолженности сумма которой достигает 30% от валюты

баланса. Для решения этой задачи необходимо предусмотреть действующие в

России способы обеспечения исполнения обязательств, такие как: неустойка,

залог, поручительство, задаток.

Список использованных источников и литературы

1. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и

установлению неудовлетворительной структуры баланса»./Утверждены

распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности

(банкротстве) от 12.08.94. №31-р

2. В.П. Астахов Анализ финансовой устойчивости фирмы. М.: «Экономическое

образование», 1996.

3. Аудит, под ред. В.Н. Подольского, ЮНИТИ. М.:1997.

4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: «Финансы и

статистика», 1997.

5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика,

1996.

6. Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс. М.: «Финансы и

статистика», 1999.

7. Гусаков Б. И. Конкурентоспособность и эффективность новых средств

труда // Техника машиностроения. — 1996. — № 2. — с. 7-11.

8. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / Под ред.

С. А. Табалиной. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994. — 560 с.

9. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния

предприя­тия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. — 192 с.

10. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М.

П. Крицмена. — М.: ИНФРА -М, 1996. — 336 с.

11. Крейнина М. В. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: ИКЦ

«ДИС», 1997. — 224 с.

12. Семенов В. М., Баев И. А., Терехов С. А. и др. Экономика предприятия, под

ред. Семенова В. М. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. — 184с.

13. Учет, контроль и анализ хозяйственной деятельности предприятия в условиях

новых форм хозяйствования / Под ред. Шеремета А. Д., Аксененко А.Ф. — М.:

МГУ, 1991. — 207 с.

14. Финансовый анализ деятельности фирмы. — М.: АО Ист-Сервис, 1993. -240с.

15. Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. — М.: ИНФРА-М,

1997.—416с.

16. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., 1999.

17. Экономика под ред. к.э.н. доц. А.С. Булатова. М., 1997.

18. А.Д. Шишиков Организация, планирование и управление производством по

ремонту подвижного состава. М.: «Транспорт», 1997.

19. Г.В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятий. М., 1997.

20. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/Под ред. В. И.

Стражева. - Минск: Вышэйшая школа, 1995.

21. Балабонов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.

- М.: Финансы и статистика, 1994.

22. Барнгольц С. Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на

современном этапе развития. - М.: Финансы и статистика, 1984.

23. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. - Киев: Торгово-издательское бюро

ВНУ, 1993.

24. Бухгалтерский учет и анализ в США. - М.: Ист.-Сервис, 1993.

25. Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприя­тия:

организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991.

26. Герчикова И.Н. Менеджмент., М.: «ЮНИТИ», 1998.

27. Дембинский Н. В. Анализ экономики промышленного предприятия. -Минск:

Беларусь, 1979.

28. Дембинский Н. В. Вопросы теории экономического анализа. - М.: Финансы,1973.

29. Жак Ришар. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприя­тия. - М.:

"ЮНИТИ", 1997.

30. Зудилин А. П. Анализ хозяйственной деятельности развитых

капита­листических стран. - 2-е изд. - Екатеринбург: Каменный пояс, 1992.

31. Каракоз И. И., Самборский В. И. Теория экономического анализа. -Киев:

Выща школа, 1989.

32. Ковбасюк М. Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с

использованием ПЭВМ. - М.: Финансы и статистика, 1990.

33. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций,

анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.

34. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятель­ности и

аудит. - 2-е изд. - М.: Перспектива, 1994.

35. Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния

предприятия. -Минск: ПКФ "Экаунт", 1994.

36. П. Самуэльсон Экономика. М., 1993.

37. Киреев Б.Г. Основы бухгалтерского учета. М., «ЮНИТИ», 1999.

38. Годовой отчет за 2000 год ГУП «Челябинский электровозоремонтный завод».

39. План финансового оздоровления АП ЧЭРЗ. Челябинск, 1998.

ПРИЛОЖЕНИЯ

[1] Зудилин А.П. Анализ хозяйственной

деятельности пред­приятий развитых капиталистических стран: Учеб. пособие. -

М.: Изд-во УДН, 1986. С. 123.

[2] Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать

баланс. М.: «Финансы и статистика», 2000. С. 9

[3] Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать

баланс. М.: «Финансы и статистика», 2000. С. 21

[4] Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика

финансового анализа. М.: «ИНФРА» 1995. С.43

[5] Отметим, что статья «Убытки» носит

характер рягулятива к источникам собственных средств. При оценке финансового

состояния, на мой взгляд, целесообразно руководствоваться одним из основных

принципов бухгалтерского учета – принципом консерватизма (оценивая потенциал

компании, расходы и обязательства следует завышать, а оценку активов как

источников потенциальных доходов - преуменьшать).

[6] Номера строк взяты из формы № 2.

[7] Означает процентное соотношение к определенной строке, указанной в скобках.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.