: Анализ финансового состояния предприятия

: Анализ финансового состояния предприятия

Российская академия государственной службы

При Президенте Российской Федерации

Сибирская академия государственной службы

Факультет_______________________

Кафедра________________________

______________________________

Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А

на тему АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Студент группы ________________________ Чичулина

Анастасия Николаевна

подпись

фамилия, и. о. студента

Руководитель работы ________________ Мельникова Т. И.

подпись

фамилия, и. о. руководителя

_____________________________________________________________________

ученое звание, ученая степень руководителя

Консультанты________________________

______________________________

подпись

фамилия, и. о. консультанта

________________________

_________­_____________________

подпись

фамилия, и. о. консультанта

Заведующий кафедрой_____________ _________________________

подпись фамилия, и.

о. зав. кафедрой

_____________________________________________________________________

ученое звание, ученая степень зав. кафедрой

г. Н о в о с и б и р с к

1998 год

Содержание

Введение................................................................2

РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО........................................4

АНАЛИЗА.................................................................4

1.1Сущность анализа финансового анализа и его задачи...........................4

1.2.Классификация методов и приёмов финансового анализа........................4

1.3.Информационная база финансового анализа....................................5

1.4. Основные подходы к финансовому анализу....................................6

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.................................17

ПРЕДПРИЯТИЯ............................................................17

2.1.Предварительный обзор баланса.............................................17

2.2 Оценка ликвидности баланса................................................20

2.3.Характеристика имущества предприятия......................................21

2.4. Характеристика источников средств предприятия............................28

2.4.1.Анализ собственных средств ООО «Никсвик»................................28

2.4.2.Анализ заёмных средств ООО «Никсвик»....................................32

2.5. Оценка финансовой устойчивости ООО «Никсвик».............................35

2.6. Оценка платежеспособности предприятия ...................................39

2.6.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса

неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей

восстановления платежеспособности. 41

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И.............................................43

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.........................................................43

3.1.Анализ формирования и распределения прибыли...............................43

3.2.Анализ рентабельности.....................................................45

Заключение.............................................................53

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.........................................54

ПРИЛОЖЕНИЕ.

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается

самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая

ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов

хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового

состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также

кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной

работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения

собственников предприятия, т. е. Для внутреннего использования и оперативного

управления финансами.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние

предприятия ООО "Никсвик", выявить основные проблемы финансовой деятельности и

дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их

оборачиваемости, выявление проблем;

v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

v оценка финансовой устойчивости;

v расчет коэффициентов ликвидности;

v анализ прибыли и рентабельности;

v разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной

деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская

отчетность ООО "Никсвик" за 1996, 1997 годы, а именно:

v бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

v приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

v отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

v отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью

"Никсвик". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные

производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

v горизонтальный анализ вертикальный анализ,

v анализ коэффициентов (относительных показателей),

v сравнительный анализ.

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Никсвик». Это

производственное предприятие, которое занимается лесозаготовками,

лесопилением, деревообработкой. Конечной продукцией являются пиломатериалы,

которые предприятие реализует как на внутреннем, так и на внешних рынках. В

настоящее время на предприятии работает около 76 человек.

ООО «Никсвик» находится в г. Усть-Илимске Иркутская область. В городе очень

сложное экономическое положение, связанное с простоем лесопромышленного

комплекса, от которого главным образом зависит жизнедеятельность города. В

связи с этим предприятия города находятся в условиях неблагоприятной внешней

среды (взаимные неплатежи, срывы поставок и т. д.). У них существует

множество финансовых и других проблем, которые необходимо анализировать для

выявления ключевых, и возможности воздействовать на них. В силу всего выше

перечисленного необходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты

финансовой деятельности данного предприятия.

РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО

АНАЛИЗА

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью

детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.

1.1Сущность анализа финансового анализа и его задачи.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка

финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности

функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой

политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его

финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),

использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед

государством и другими хозяйствующими субъектами.

[1]

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и

прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской

отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и

внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми

менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними

лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

ü определение финансового положения;

ü выявление изменений в финансовом состоянии в

пространственно-временном разрезе;

ü выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

ü прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

1.2.Классификация методов и приёмов финансового анализа.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика

финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа)

финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности

с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых

финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на

результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики

показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по

отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных

показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов,

так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями

конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

1.3.Информационная база финансового анализа.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих

субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен­том

информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или

иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования.

Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и

кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово-

хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой

отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты,

показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия,

настолько высока и вероятность получения дополнительных источников

финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том,

чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно

было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть

полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям

[2]:

¨ Уместность означает, что данная информация значима и оказывает

влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также

уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного

анализа.

¨ Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания

экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и

документальной обоснованностью.

¨ Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и

пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

¨ Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает

акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности

в ущерб другой.

¨ Понятность означает, что пользователи могут понять содержание

отчетности без специальной профессиональной подготовки.

¨ Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были

сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные

ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на

составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми

предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы

отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и

заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала

данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и

противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо­жет

быть выполнена различными способами , однако, как правило, выделяют три

укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному

предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал);

собст­венно бухгалтеры.

В соответствии со статьей 13 IIIглавы Федерального закона РФ «О

бухгал­терском учёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ все организации «...

обязаны со­ставлять на основе данных синтетического и аналитического учёта

бухгалтер­скую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за

исключением отчёт­ности бюджетных организаций, состоит из:

•бухгалтерского баланса;

•отчёта о прибылях и убытках;

•приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтер­ской

отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит

обя­зательному аудиту;

•пояснительной записки».

В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгал­терской

отчётности должна содержать существенную информацию об организа­ции, её

финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и

предшествующий ему году и т.д.

1.4. Основные подходы к финансовому анализу.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация

процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных

целей, а также различных факторов информационного, временного, методического

и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее

организацию в виде двухмодульной структуры:

· экспресс-анализ финансового состояния,

· детализированный анализ финансового состояния.[3]

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и

динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев

предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами,

основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,

экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа

финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится

визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и

по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений,

реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм;

проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это

необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,

определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные

изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка

результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой

анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных

пользователей (таблица 1).

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по

выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о

целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа

финансовых результатов и финансового положения.

Детализированный анализ финансового состояния.

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового

положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем

отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он

конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

При этом степень детализации зависит от желание аналитика.

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа. [4]

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1. 1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 2. Коэффициент износа основных средств. 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения.	1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. 2. Коэффициент покрытия (общий). 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. 5. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.	1. Убытки. 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. 4. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1. Прибыль. 2. рентабельность общая. 3. рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного и финансового цикла. 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1. Рентабельность авансированного капитала. 2. Рентабельность собственного капитала.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-

хозяйственной деятельности предприятия:

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта

хозяйствования.

- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной

деятельности.

- Выявление «больных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

- Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

- Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

субъекта хозяйствования.

- Оценка основной деятельности.

- Анализ рентабельности.

- Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-

хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной

работы.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8