Управление инновациями

торгово-сбытовыми структурами. В состав ФПГ включаются еще и страховые

учреждения для управления имеющимися рисками в инновационной деятельности.

1.6. Инвестиции в инновационном процессе

1.6.1. Инновационная деятельность как объект инвестирования

Выбор объекта инвестирования представляет собой одну из главных

проблем в предпринимательской деятельности инноватора. Наибольшей

эффективностью характеризуются инвестиции в такие инновации, которые дают

возможность добиться сверхмонопольной прибыли. Источниками инвестиций

являются бюджетные ассигнования, средства иностранных фирм и компаний,

собственные средства организации, а также коммерческих банков, паевых и

страховых фондов. Формирование рынка инновационного капитала на инновации

представляет собой немаловажный фактор общественного признания инноваций. В

рыночных условиях хозяйствования весьма важными являются такие финансово-

экономические показатели, как рентабельность, срок окупаемости инвестиций и

их объем, чистый доход организации и ряд других.

1.6.2. Инвестиционная привлекательность проектов

Инвестиционная привлекательность проектов определяется не только

высокими финансово-экономическими показателями их практической реализации,

но и многими внеэкономическими факторами. В частности, к ним относятся

экологические мероприятия, отраслевая инвестиционная привлекательность,

определяемая стратегией фирмы-инноватора, условиями привлечения финансовых

ресурсов и их источников (собственные или привлеченные средства). К

собственным средствам относится прибыль, амортизационный фонд, а также

эмиссия акций. Привлеченный капитал появляется на возвратной основе. Он

представляет собой кредиты в различной форме, в значительной мере

определяемые имиджем и репутацией организации.

1.6.3. Критерии инвестиционной привлекательности

Критериями инвестиционной привлекательности служат дивидендная

политика инноватора, определяемая ценой собственного и привлеченного

капитала, что в конечном итоге влияет на его структуру, а также

макроэкономическая ситуация, определяемая уровнем инфляции, государственной

инвестиционной политикой, ставками рефинансирования. Соотношение этих

факторов определяет инвестиционную привлекательность тех или иных

инвестиционных проектов.

1.6.4. Норма прибыли при финансировании инновационных проектов

Инвесторы и инноваторы, принимая решение о реализации какого-либо

нововведения, руководствуются нижней границей доходности инвестиций,

определяемой нормой прибыли. При определении внутренней нормы прибыли

учитывают среднеотраслевую доходность проекта, регулируемую масштабами

производства. Кроме того, доходность инновационных проектов должна

превосходить ставки по банковским депозитам, что влияет на поведение

внешних инвесторов. Последние, как правило, руководствуются альтернативами

вложения средств, когда соизмеряется риск вложений и их доходность.

1.6.5. Обоснование экономической эффективности проекта

Основным критерием обоснования экономической эффективности

инновационного проекта является его доходность, которая определяется путем

сравнения произведенных затрат и получаемых результатов. Известно, что в

рыночных условиях хозяйствования как затраты, так и получаемые результаты

подвергаются испытанию временем, которое как необратимый фактор влияет на

уровень ежегодных цен, находящихся под воздействием инфляции и конкуренции.

Поэтому доходность проектов изменяется под воздействием рыночных факторов и

корректируется путем дисконтирования к ценности результатов, получаемых в

начальном периоде времени. По итогам таких расчетов определяется чистый

дисконтированный доход (ЧДД), принимаемый за базу для всех последующих

обоснований экономической эффективности конкретного инновационного проекта.

Чем больше величина ЧДД, тем доходнее проект.

1.6.6. Экономическая экспертиза коммерческого предложения или проекта в

целом

Экономическая экспертиза коммерческого предложения или инновационного

проекта в целом не ограничивается расчетами чистого дисконтированного

дохода. Она включает в себя еще и определение чистой текущей стоимости

проекта, индекса доходности, среднегодовой рентабельности проекта, срока

окупаемости капитальных затрат и внутренней нормы доходности проекта. В

частности, показатель окупаемости капитальных затрат представляет собой

минимальный временной интервал, за пределами которого чистая текущая

стоимость становится положительной величиной. В свою очередь, внутренняя

норма доходности представляет собой ту норму дисконта, при которой

суммарное значение дисконтированных доходов равно суммарному значению

дисконтированных капитальных вложений. Завершается экономическая экспертиза

расчетом точки безубыточности работы организации-инноватора, определяемой

таким объемом реализации новой продукции, при котором она покрывает все

издержки производства.

1.7. Управление рисками в инновационной деятельности

1.7.1. Введение в теорию управления рисками

Понятие риска тесно связано с инновационной деятельностью организаций

промышленности и сферы услуг. Доходы от инноваций зависят от умелого

определения степени риска и методов управления рисками. При этом

инноваторам важно располагать несколькими вариантами внедрения

нововведений, чтобы иметь шанс получить хороший доход. Отсюда следует, что

разработка различных вариантов для последующего конкурсного отбора является

обязательным условием выявления полезности инновации, ее последующей

реализации в инновационном проекте.

1.7.2. Классификация и идентификация рисков

Классификация и идентификация рисков необходима для их своевременной

оценки, прогнозирования негативных факторов при реализации инновационных

процессов. Знания о характере рисков, их идентификация по видам и базовым

признакам позволяет разрабатывать мероприятия по снижению рисков в

инновационной деятельности, например, по инновациям, имеющим аналоги.

1.7.3. Методы анализа неопределенности и риска

Методы анализа неопределенности в процессе реализации инновационного

проекта, а также анализа имеющегося риска базируются на их качественной

оценке посредством рейтинга. Весьма распространенной формой проведения

рейтинга является ранжирование. В основу ранжирования закладываются

экспертные оценки с последующей конкордацией, то есть согласованием мнений

экспертов. Рейтинговая и другие качественные оценки упрощают анализ

имеющихся рисков, снижают возможность субъективных выводов.

1.7.4. Количественная оценка рисков

При количественной оценке рисков целесообразно использовать методы

математической статистики и теории вероятностей, которые позволяют

предвидеть возникновение неблагоприятной ситуации и по возможности снизить

ее негативное влияние. Цена риска характеризует количественную оценку

вероятностного результата инновационной деятельности. Оценка риска

необходима для определения коэффициента дисконтирования, включающего премию

за риск. При этом используются различные методы и правила для установления

степени риска, которая характеризует вероятность неблагоприятной динамики

инновационного процесса.

1.7.5. Методы управления рисками

При управлении рисками применяются метод распределения риска по долям

ответственности за него, метод диверсификации риска за счет

разнонаправленное™ инвестиций, метод снижения неопределенности за счет

сознательного формирования такой видовой структуры активов, которая

поглощает отдельные колебания доходности за счет их целостности как

системы. Метод лимитирования и метод хеджирования, применяемые в управлении

рисками, представляют собой финансово-экономические рычаги управления по

отношению к организациям-инноваторам, их поведению на рынке товаров.

Широкое распространение получают методы страхования рисков от различных

неблагоприятных ситуаций по договорным обязательствам страховщика и

страхователя.

Выводы

Управление инновациями базируется на объективных экономических законах

товарного производства и тесно связано с предпринимательством и

коммерческим риском. Особенности управления инновациями во многом

определяются научными и практическими знаниями о деловых циклах,

инновационных процессах, целях и мотивах инновационной деятельности,

жизненных циклов продукции и товаров. Формирование организационных структур

инновационной деятельности базируется на системном подходе и выявлению

многообразных связей между их структурными компонентами и элементами.

Главным элементом целостных организационных систем является человек, что

предопределяет их социальный статус и сложность управления инновациями.

Функции организации и планирования инновационной деятельности имеют целевую

направленность на создание конкурентоспособной продукции, развитие сферы

услуг. В вопросах мотивации инновационной деятельности должны быть усилены

побудительные причины и потребности к творческому труду методами

экономического и морального стимулирования.

Стратегическое/правление инновациями дополняется методами программно-

целевого планирования обширного комплекса работ по исследованиям,

разработкам, технологическому освоению производства новой продукции. При

этом функция планирования осуществляется с использованием метода

конкурсного выполнения НИОКР с обязательной экспертизой уровня доходности

инновационных проектов. Формами государственной поддержки инновационной

деятельности являются налоговые льготы, создание сети технопарков,

инновационных фондов, прямое финансирование программ и наукоемких

перспективных проектов.

Учебный элемент № 2. Основы инноватики

2.1. Учебные цели элемента

Основы инноватики и ее современные концепции базируются на знаниях о

деловых циклах, технологических укладах, инновационных процессах и понятиях

о жизненных циклах продукции, технологий, товаров, включая целый ряд

организационно-экономических решений производственного, коммерческого и

иного характера, которые эффективно применяются в инновационном

менеджменте.

Практическая значимость знаний основ инноватики заключается в

возможности предвидеть перспективы долгосрочного технико-экономического

развития, оказывать влияние на изменения фаз деловых циклов и уменьшать

периоды спада производства, содействовать подъему деловой активности.

Основные цели учебного элемента:

раскрыть сущность деловых циклов в волновой теории Кондратьева-Шумпетера и

практике общественного производства;

дать целостное представление о чередовании технологических укладов,

основных понятиях теории инноватики;

конкретизировать знания об этапах инновационных процессов, дать

рекомендации по финансированию наиболее важных промежуточных результатов;

дать навыки определять расчетным путем фактическую результативность работы

научно-технических организаций;

углубить познания о направлениях инновационной деятельности с помощью

классификации новаций, инновационных процессов, нововведений;

дать навыки применения знаний о ценностном аспекте инноваций при

обосновании инвестиций в инновационные процессы в условиях конкуренции;

дать практические навыки в организации конкурсного выполнения НИОКР с целью

уменьшения коммерческого риска инвестиций в технологическое освоение

производства новой продукции;

познакомить с альтернативными путями инновационной деятельности,

особенностями принятия решений при управлении инновациями.

Страны с рыночной экономикой получали мощный импульс в научно-

технологическом развитии как за счет переливов капитала и рабочей силы, так

и коммерческого освоения новшеств и нововведений. Мотивом инновационной

деятельности было стремление к получению сверхприбыли, укреплению

конкурентных преимуществ на товарном рынке, где монопольное положение

защищалось патентами на промышленную собственность и наличием коммерческой

тайны.

Основой инновационной активности хозяйствующих субъектов в рыночной

экономике является конкуренция самостоятельных и экономически ответственных

фирм, заинтересованных в выживании, расширенном воспроизводстве и

максимизации сферы влияния в условиях меняющейся экономической среды

(Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития М.:

Владар, 1993. С. 8).

На современной стадии развития общественного производства как никогда

возрастает значение интеллектуального труда, без которого невозможно

овладеть наукоемкими технологиями, иметь прочные позиции на товарном рынке.

В РФ находится 12% всех ученых мира, и крайне необходимо, чтобы имеющийся

научный потенциал быстрее находил коммерческую отдачу в инновациях.

2.2. Становление теории инноватики и ее современные концепции

2.2.1. Длинные волны Н.Д. Кондратьева

Экономисты первой половины XIX в. обращали внимание на процессы

колебательного характера длительностью и 7—П лет, известные как промышленно-

капиталистические циклы. Они слагаются из трех повторяющихся фаз: «подъем —

кризис — депрессия». В трудах Родбертуса, Маркса, Жюгляра, а впоследствии

Туган-Барановского, Гильфердинга, Митчела и других известных экономистов

отмечалось, что указанные колебания периодичны и органически присущи

капиталистическому строю.

Исследовав обширный статистический материал, связанный с цикличностью

чередования сменяющихся фаз в промышленном производстве, экономист Н.Д.

Кондратьев установил существование длинных волн, или больших циклов

конъюнктуры протяженностью в 40-60 лет («Вопросы конъюнктуры». М.:1925,

т.1, вып.], с.28-79). До этого вышла книга Н.Д. Кондратьева «Мировое

хозяйство и его конъюнктура во время и после войны», где впервые

упоминались большие циклы.

Исследовались статистические данные за период с конца XVIII века, то

есть с начала промышленной революции. В сферу статистической обработки

данных вошли индексы товарных цен, курс ренты, заработная плата

сельскохозяйственных и промышленных рабочих, оборот внешней торговли, а

также другие важные экономические показатели, включая потребление угля,

производство чугуна и стали.

Чтобы выявить большие циклы конъюнктуры, Кондратьев обозначил

промышленно-капиталистические циклы как средние циклы протяженностью в 9

лет. Это было необходимо для выравнивания статистических данных, кроме

того, гасило влияние малых циклов с более короткими колебаниями в 3—3,5

года, на которые обращал внимание английский экономист Дж. Китчин.

По результатам проведенного исследования Кондратьев установил, что

перед началом повышательной волны каждого большого цикла происходили

глубокие изменения в технике (технологии) производства на основе появления

кардинальных изобретений и открытий, радикальных нововведений.

Вторая эмпирическая правильность (по терминологии Кондратьева)

сводится к тому, что периоды повышательных волн больших циклов

сопровождаются крупными социальными потрясениями в жизни общества, тогда

как на понижательном участке эти потрясения незначительны.

Третья эмпирическая правильность в больших циклах конъюнктуры

характеризуется депрессией сельского хозяйства на понижательном участке

волны.

Четвертая наблюдаемая правильность сводится к тому, что большие циклы

конъюнктуры выявляются в том же едином процессе динамики экономического

развития, в котором проявляются и средние циклы с их фазами подъема,

кризиса и депрессии. Поэтому средние циклы как бы нанизываются на волны

больших циклов.

Следовательно, характер фазы большого цикла не может не отразиться на

ходе средних циклов. Так, если наблюдать понижательный период большого

цикла, то все повышательные тенденции средних циклов будут ослаблены, а

понижательные тенденции будут усиливаться общей понижательной волной

большого цикла. Краткие и слабые подъемы средних циклов будут

сопровождаться длительными и более глубокими депрессиями.

Далее Н.Д. Кондратьев пришел к выводу, что повышательная волна

большого цикла связана с обновлением и расширением основных капитальных

благ, с радикальными изменениями в производительных силах общества. Для

этого процесса требуются огромные запасы капитала, в частности, для смены

его пассивной части (зданий, сооружений, коммуникаций и др.)- Отсюда

необходимо, чтобы кривая роста капитала была выше кривой текущего

инвестирования на замену активной части капитала в форме станочного

оборудования, транспортных средств и т.п. Концентрации капитала

способствует система кредита и фондовая биржа.

Кривая темпа накопления капитала значительно выше на стадии

понижательно-депрессивной волны, так как объем капитальных вложений

снижается. Это создает накопительные условия для очередной повышательной

стадии большого цикла экономической конъюнктуры.

2.2.2. Деловые циклы Й.Шумпетера

Исследуя экономические изменения в факторах производства, И. Шумпетер

предложил схематическую картину сложной циклической модели. Толчок развитию

дают не только внешние факторы, но и внутренние, которые изнутри «взрывают»

равновесие рыночной системы (хозяйственного кругооборота). Этими

внутренними факторами становятся новые производственные комбинации, которые

и определяют динамические изменения в экономике. Принципиально новыми

комбинациями факторов производства названы следующие:

создание нового продукта;

использование новой технологии производства;

использование новой организации производства;

открытие новых рынков сбыта;

открытие новых источников сырья.

Новые комбинации факторов производства получили название нововведений.

В терминологии Шумпетера «нововведение» не является синонимом слова

«изобретение», поскольку предпринимательская деятельность связана с

применением уже имеющихся средств, а не с созданием новых.

Нововведения, реализуемые в разные сроки, приводят к различным

изменениям, проявления которых усложняются на фоне крупного экономического

подъема. Шумпетер учитывал одновременно несколько синхронных движений и

создал теорию мультицикличности. Деловые циклы Шумпетера для описания всех

явлений определяются волновыми колебаниями.

В каждый большой цикл конъюнктуры входит несколько средних циклов, а в

каждый средний — несколько коротких циклов.

В длинные волны входят циклы периодом в 55 лет (цикл Кондратьева). Со

средними циклами (10 лет) связаны замена активной части капитала в форме

станочного оборудования, транспортных средств и др. Короткие циклы в 2 года

4 месяца распространены Шумпетером на рыночные конъюнктурные изменения по

отношению к определенным видам продукции.

2.2.3. Новатор — банки — эффективная монополия

Причиной динамических изменений по модели Шумпетера является вторжение

новатора, который как предприниматель энергично отвлекает факторы

производства от существующих каналов, открывает начало новой динамической

фазе. Благодаря активности в инновационной деятельности создаются новые

ценности, происходит технический прогресс в средствах производства.

Новатор-предприниматель нуждается в кредите на осуществление

нововведений. Кредит предоставляют банки, после чего происходит

перераспределение ресурсов. Процент кредита является ценой, уплаченной за

приобретение новых средств производства. Новатор-предприниматель выходит на

рынок и нарушает равновесный кругооборот цен, издержек и доходов.

Следовательно, инвестирование выступает как неотъемлемая часть

инновационной деятельности.

Нововведения представляют собой основу конкуренции нового типа в

отличие от ценовой конкуренции. Шумпетер называл ее эффективной

конкуренцией. В свою очередь, нововведения создают монополию нового товара

или эффективную монополию, которая является естественным элементом

экономического развития. Появилась возможность преодоления кризисов и спада

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18