реферат, рефераты скачать
 

Диплом: Анализ финансового состояния предприятия


Необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет

более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию, часть

активов оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 7. (см.

выше).

Диплом: Анализ финансового состояния предприятия

Рисунок 3.

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило

226 565 руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%)

материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года

стоимость собственных оборотных средств составила 459 859 руб., что

покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств,

что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных

средств и излишней доли заемных.

Таблица 8.

Расчёт собственных оборотных средств. ( руб.)

1999

2000

Отклонения

Уровень

Показатели

На начало

На конец

На начало

На конец

+

%

влияния на изм.

года

года

года

года

1999

2000

1999

2000

СОС,%

1. Уставный капитал

5 5005 5005 5005 50001000

2. Добавочный

капитал.

1 739 3511 739 3511 739 3511 739 35101000

3.Резервный капитал

---------

4.Фонды накопления

1 799 7111 922 2251 922 2551 922 255122 5140106,8100-

5. Фонд социальной сферы

------------

6.Нераспределённая прибыль прошлых лет

---------

7.Нераспределённая прибыль отч. года

---------

Итого собственных средств (раздел 4)

3 544 5623 667 0763 667 0763 667 076122 5140103,5100

Исключается:

1. Нематериальные активы

2.0сновные средства

3 431 2832 761 8692 761 8692 419 416-669 414-342 45380,587,6146,8

3.Незавершённое строительство

358 588408 588408 588457 35050 00048 762113,9111,9+20,9

4. Долгосрочные финансовые вложения

20 14220 14220 14220 14200100100

Итого внеоборотных активов (раздел 1)

3 810 0133 190 5993 190 5992 896 908-619 414-293 69183,790,8-125,9

5. Убыток отчётного года

0249 912249 912310 312249 91260 400124,17+25,9

Итого исключается:

3 810 0133 440 5113 440 5113 207 220-396 502-233 29190,393,2-100

Итого собственных оборотных средств

-265 451

226 565

226 565

459 856

492 016

233 291

202,9

100

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет

наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить

образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 8)

Из данных таблицы 8. видно, что на увеличение собственных оборотных средств

более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости

основных средств на 342453 руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет

наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств

(146,8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся

значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение

произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из

стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении

последних, хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен

происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения

основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

2.5.2. Анализ заёмных средств ООО «Валентина»

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных

сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи

на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.

Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 руб. на конец отчетного периода

или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший

удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее

увеличение с 541 671 руб. до 1 917 405 руб. (на 1 375 734 руб.) не

перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых

вложений (см. приложение №2 таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой

ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально

изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности,

приведённые в таблице 9, можно отметить, что произошли существенные

измене­ния в следующих статьях:

· задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный

период в 4,5 раза или на 967 605 руб., при удельном весе во всей

кредиторской задолженности в 64,7%. В 1999 году данная статья сократилась на

340 176 руб. (с удельным весом 50,4% на конец года).

· возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в

2000 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской

задолженности на 7,4 %. Причем в 1999 году по данной статье произошло

уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1999 году улучшение

по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2000 году.

· произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 руб.

или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так

к концу 1999 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101

746 руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746

/ -561 203 х100%).

· менее значительными темпами произошло увеличение по остальным

статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла

к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 рублей).

Следует также отметить, что с 2000 года появилась такая статья как «Авансы

полученные» в размере 134 116 рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562

рублей, при их отсутствии в 1999 году и на начало 2000 года.

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 9

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

1 9 9 9 г о д.

Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода.

Изменение за отчётный период

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

%

1.С поставщиками и подрядчиками

613 30555,6273 12950,4-340 17644,5

2.По оплате труда

152 21013,8119 37422-32 83678,4

3.По социальному страхованию и обеспечению

140 15512,786 71016-53 44561,87

4. Задолженность перед бюджетом

194 20417,662 45811,5-101 74632,2

Итого кредиторская задолженность

1 102 874

100

541 671

100

-561 203

49,1

2 0 0 0 г о д.

Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода.

Изменение за отчётный период

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

%

1.С поставщиками и подрядчиками

273 12950,41 240 73464,7967 605В 4,5 раза

2.По оплате труда

119 37422280 91514,6161 541235

3.По социальному страхованию и обеспечению

86 71016109 0595,722 349125,7

4. Задолженность перед бюджетом

62 45811,5150 0197,887 561240

5.Авансы полученные

134 1167+134 116

6.Прочие кредиторы

2 5620,13+2 562

Итого кредиторская задолженность

541 671

100

1 917 405

100

1 375 734

353,9

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4

(приложение №6).

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской

задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность

перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является

рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными

неплатежами. В то же время в 1999 году произошло сокращение доли кредиторской

задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2000 году произошел

рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов

предприятия в 2000 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С

одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ

финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны,

из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с

поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов,

судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством

анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет

оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ООО " Валентина "

необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по

социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам,

обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко

структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из

них требуют безотлагательного погашения. На ООО " Валентина " рекомендуется

прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно

рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности,

представ­ленный в таблице 10.

Таблица 10.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года ( руб.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.