Диплом: Анализ финансового состояния предприятия

Необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет

более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию, часть

активов оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 7. (см.

выше).

Рисунок 3.

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило

226 565 руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%)

материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года

стоимость собственных оборотных средств составила 459 859 руб., что

покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств,

что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных

средств и излишней доли заемных.

Таблица 8.

Расчёт собственных оборотных средств. ( руб.)

	1999		2000		Отклонения				Уровень
Показатели	На начало	На конец	На начало	На конец	+		%		влияния на изм.
	года	года	года	года	1999	2000	1999	2000	СОС,%
1. Уставный капитал	5 500	5 500	5 500	5 500		0		100	0
2. Добавочный капитал.	1 739 351	1 739 351	1 739 351	1 739 351		0		100	0
3.Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.Фонды накопления	1 799 711	1 922 225	1 922 255	1 922 255	122 514	0	106,8	100	-
5. Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Нераспределённая прибыль прошлых лет	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7.Нераспределённая прибыль отч. года	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого собственных средств (раздел 4)	3 544 562	3 667 076	3 667 076	3 667 076	122 514	0	103,5	100
Исключается:
1. Нематериальные активы
2.0сновные средства	3 431 283	2 761 869	2 761 869	2 419 416	-669 414	-342 453	80,5	87,6	146,8
3.Незавершённое строительство	358 588	408 588	408 588	457 350	50 000	48 762	113,9	111,9	+20,9
4. Долгосрочные финансовые вложения	20 142	20 142	20 142	20 142	0	0	100	100
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	3 810 013	3 190 599	3 190 599	2 896 908	-619 414	-293 691	83,7	90,8	-125,9
5. Убыток отчётного года	0	249 912	249 912	310 312	249 912	60 400		124,17	+25,9
Итого исключается:	3 810 013	3 440 511	3 440 511	3 207 220	-396 502	-233 291	90,3	93,2	-100
Итого собственных оборотных средств	-265 451	226 565	226 565	459 856	492 016	233 291		202,9	100

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет

наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить

образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 8)

Из данных таблицы 8. видно, что на увеличение собственных оборотных средств

более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости

основных средств на 342453 руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет

наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств

(146,8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся

значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение

произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из

стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении

последних, хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен

происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения

основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

2.5.2. Анализ заёмных средств ООО «Валентина»

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных

сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи

на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.

Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 руб. на конец отчетного периода

или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший

удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее

увеличение с 541 671 руб. до 1 917 405 руб. (на 1 375 734 руб.) не

перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых

вложений (см. приложение №2 таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой

ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально

изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности,

приведённые в таблице 9, можно отметить, что произошли существенные

измене­ния в следующих статьях:

· задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный

период в 4,5 раза или на 967 605 руб., при удельном весе во всей

кредиторской задолженности в 64,7%. В 1999 году данная статья сократилась на

340 176 руб. (с удельным весом 50,4% на конец года).

· возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в

2000 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской

задолженности на 7,4 %. Причем в 1999 году по данной статье произошло

уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 1999 году улучшение

по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2000 году.

· произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 руб.

или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так

к концу 1999 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101

746 руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746

/ -561 203 х100%).

· менее значительными темпами произошло увеличение по остальным

статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла

к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 рублей).

Следует также отметить, что с 2000 года появилась такая статья как «Авансы

полученные» в размере 134 116 рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562

рублей, при их отсутствии в 1999 году и на начало 2000 года.

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 9

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

1 9 9 9 г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года		На конец отчётного периода.		Изменение за отчётный период
	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	%
1.С поставщиками и подрядчиками	613 305	55,6	273 129	50,4	-340 176	44,5
2.По оплате труда	152 210	13,8	119 374	22	-32 836	78,4
3.По социальному страхованию и обеспечению	140 155	12,7	86 710	16	-53 445	61,87
4. Задолженность перед бюджетом	194 204	17,6	62 458	11,5	-101 746	32,2
Итого кредиторская задолженность	1 102 874	100	541 671	100	-561 203	49,1
2 0 0 0 г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года		На конец отчётного периода.		Изменение за отчётный период
	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	%
1.С поставщиками и подрядчиками	273 129	50,4	1 240 734	64,7	967 605	В 4,5 раза
2.По оплате труда	119 374	22	280 915	14,6	161 541	235
3.По социальному страхованию и обеспечению	86 710	16	109 059	5,7	22 349	125,7
4. Задолженность перед бюджетом	62 458	11,5	150 019	7,8	87 561	240
5.Авансы полученные			134 116	7	+134 116
6.Прочие кредиторы			2 562	0,13	+2 562
Итого кредиторская задолженность	541 671	100	1 917 405	100	1 375 734	353,9

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 4

(приложение №6).

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской

задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность

перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является

рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными

неплатежами. В то же время в 1999 году произошло сокращение доли кредиторской

задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2000 году произошел

рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов

предприятия в 2000 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С

одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ

финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны,

из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с

поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов,

судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством

анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет

оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ООО " Валентина "

необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по

социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам,

обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко

структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из

них требуют безотлагательного погашения. На ООО " Валентина " рекомендуется

прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно

рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности,

представ­ленный в таблице 10.

Таблица 10.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года ( руб.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12