Диплом: Анализ финансового состояния предприятия

предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою

платежеспособность.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Валентина " были

сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2000 году, его

финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе

значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в

большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных

заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже

нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы

кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2000 году почти в 4 раза.

Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление

кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет почти 60

дней, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком

медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо

четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их

в порядке очередности.

Доля оборотных средств в составе имущества достаточно высокая (50,7%). Не

смотря на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотных

средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания

значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (80,3%). За

отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки продукции

на складах, но и произошло их увеличение почти в 4 раза. Причинами такого

положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой

конкуренцией на рынке данного товара в г. Кингисеппе.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего

товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения

конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения

цены.

2.8.Анализ формирования и распределения прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финан­совой

деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в сис­теме

показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показа­тели

финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2

«Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

•прибыль ( убыток) от реализации продукции;

•прибыль (убыток) от прочей реализации;

•доходы и расходы от внереализационных операций;

•балансовая прибыль;

•налогооблагаемая прибыль;

•чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффектив­ность

хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли,

которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу

экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для

самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и

материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются

также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими

пред­приятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся

важ­нейшими для оценки производственной и финансовой деятельности

предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового

благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан­совая

прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реа­лизации

продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо дохо­дов и

расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в

ка­честве обязательных элементов исследование:

1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период

(«горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный

период).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений

(«вертикальный анализ» показателей).

3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых

показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ»

показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа

рассчитаем таблицу 14., используя данные отчётности предприятия из формы № 2.

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2000 году существенно

увеличилась по сравнению с 1999 годом на 62 374 руб. или в 6 раз. В 1999

году прибыль по сравнению с 1998 годом наоборот резко снизилась на 1 726

460 тыс. руб. или в 159 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция

изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

¨ Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648

руб. или на 76,5%.

На вышеуказанное увеличение повлияло:

· Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966

руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.

· Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным

изменением операционных расходов на 37 707 руб. (129 481 – 91 783).

Снижению балансовой прибыли способствовало:

¨ Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб., снизивший

балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1999 годом в

отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 руб. или почти в

3раза;

Таблица 14.

Анализ прибыли отчётного года (руб.)

Наименование показателя	Код	За отчётный	За предыдущий	Отклонения
	стр.	Год	Год	+ / -	%
1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	7 504 492	5 649 432	+1 855 060	132,8
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).	020	6 396 664	4 341 500	2 055 164	147,3
3. Коммерческие расходы (КР).	030	300 612	441 138	-140 526	68,1
4. Управленческие расходы (УР).	040	607 712	665 264	-57 552	91,3
5.Прибыль ( убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)	050	199 504	201 530	-2 026	99
6. Проценты к получению.	060	7 966		7966
7.Проценты к уплате.	070
8.Доходы от участия в других организациях (ДрД).	080
9.Прочие операционные доходы (ПрД).	090	150 170	20 689	129 481	В 7,2 раз
10.Прочие операционные расходы (ПрР).	100	256 997	165 224	91 773	155,5
11.Прибыль ( убыток) от финансово- хозяйственной деятельности( стр. 050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд).	110	100 643	56 995	43 648	176,5
12.Прочие внереализационные доходы .	120
13. Прочие внереализационные расходы (ВнР).	130	27 409	46 135	-18 726	59,4
14.Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб).	140	73 234	10 860	62 374	В 6 раз
15.Налог на прибыль (НП).	150	12 587	2 759	9 792	В 4,5 раза
16.Отвлечённые средства (ОтС).	160	121 047	258 013	-136 966	46,9
17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).	170	-60 400	-249 912	-310 312	24,2

¨ Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026

руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были

перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост

балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.

2.9.Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности

продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её

производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными

характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности

предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия,

измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды

формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются

обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового

состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности

используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности

управления);

2. Рентабельность производственных фондов;

3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной

деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на

единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием

роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции

(работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то

есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом

цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой

отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без

НДС);

2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч­ке

от реализации продукции (без НДС);

3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как

отношениечистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от

реа­лизации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО «Валентина» представлен в таблице 15.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы:

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 1999 до

0,97 в 2000 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2000

году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой

прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1998

годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1999 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2000 году с

0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что

спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2000 году на 1 руб.

реализованной продукции предприятие имело лишь

Таблица 15.

Показатели рентабельности продукции ООО “ Валентина ” (руб.)

Показатели	Расчет	1998		1999	2000	Отклонения + /-
						1999 от 1998		2000 от 1999
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	7 459 444	5 649 432		7 504 492	-1 810 012	1 855 060
2. Прибыль от реализации.	стр.050	1 622 552	201 530		199 504	-1 421 022	-2 026
3. Балансовая прибыль.	стр.140	1 737 320	10 860		73 234	-1 726 460	62 374
4. Чистая прибыль.	с.140-150	1 142 091	8 1014		60 647	-1 133 990	52 546
Расчетные показатели (%)
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	стр.050 стр.010	21,7		3,6	2,6	-18,1		-1
2. Общая рентабельность.	стр.140 стр.010	23,3		0,19	0,97	-23,11		0,78
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	с.140-150 стр.010	15,3		0,14	0,8	-15,16		0,66

На основе данных таблицы построим диаграмму.

Рисунок 5. Изменение показателей рентабельности продукции за 1998-2000 г.

0,8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на

1% и составила к концу 2000 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного

периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от

реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень

низкие.

В 1999г. вследствие снижения спроса на продукцию, а также вследствие

получения убытков от вне­реализационных операций показатели рентабельности

продукции существенно сни­зились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель

рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества

предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли

приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффек­тивно оно

используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависи­мость

между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при­были,

полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая

эф­фективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность

ис­пользования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на

дли­тельный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 16.

Таблица 16.

Показатели для расчёта рентабельности. (руб.)

Показатели	Код стр.	1998	1999	2000
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	1 737 320	10 860	73 324
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	1 142 091	8 101	60 647
3. Среднегодовая стоимость имущества	399 (Ф №1)	4 847 436	4 208 746	6 514 241
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	3 544 562	3 667 076	3 667 076
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	-	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	20 142	20 142	20142
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-	-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12